缺芯怎么办，是机会？

好久没写文章了，最近可能要开始了，长时间不写文章，还真有点不适应，不过影响有限，很快我们就能找准市场，尽力给大家提供市场最前沿的信息，给大家做参考。资本二级市场讲究，信息的时效性，信息的真实性，信息的价值。

今天市场针对缺芯问题，关注较多，到底影响有多大，我来说说我的观点。

针对市场比较关注的马来西亚停工问题，市场反应比较激烈，这个对资本市场影响有多大？

博世副总裁昨天下午通知ST马来西亚封测工厂被当地政府关闭部分产线至8月21日。目前缺芯最严重的是ESP芯片，长城汽车7月数据略低于预期，主要是由于ESP芯片短缺。目前ESP芯片厂商主要是ST和英飞凌，但ST和英飞凌的封测产能大约3成在马来西亚。原本整车厂商预期7月缺芯开始改善，但7月马来西亚疫情爆发，导致缺芯缓解延期，之前预期8月下旬开始缓解。

今日宣布关闭部分产线的工厂，占ST全球封测产能的3成左右，ST的供博世ESP的芯片基本都在这个工厂。马来7月疫情升级，导致ST工厂7月下旬停工，原本7月25日复工了，但复工后2天又停工了，8月5号再次复工，但其复工率目前仅20%，上周恢复到30%，今天通知关闭部分产线，意味着8月21日以前博世ESP芯片基本断供。因此原本预期8月下旬能立马缓解，目前来看可能需要延续到9月上旬。

总体来看，疫情冲击导致马来西亚封测厂关闭产线，预计8月芯片冲击大于7月，预计8月燃油车和新能源汽车产销量均会环比下滑（新能车的影响要比燃油车低）。封测厂产能恢复远快于晶圆厂，因此只要马来西亚疫情控制住，马上就能恢复供应。根据过去美国和印度应对疫情的情况，短则一个月内，长则2-3个月，能完全控制住。短期影响汽车板块的市场情绪，但对基本面的影响就是缺芯改善再次短期延期（短则2-3周，长则1-2月）

这一次影响是最大的，因为影响的博世的一个核心零部件。这个零部件的特点是，短期没办法找博世之外的供应商，而这个芯片也是类似的情况——低价芯片、但关乎安全。

情况就是，马来西亚那边工厂出现了近20人去世，所以政府强制关了。到底影响多久，目前还不好评估。但不管对汽车厂还是锂电，我理解这个冲击都是短期的。因为汽车是耐用消费品，需求只会推迟不会消失，所以不需要为此而过度担心。

当然，因为整个电动车板块目前都是高估值高波动状态，所以等市场看到销量下滑等时，对短期股价可能会有些影响，但我理解是短期影响。