再上新高，站在风口上的宁德时代，详细梳理其供应链

收盘了，连续7天放量，“七翻身”提前到来，现在的点位，散户们没必要跟风追涨，但是也别轻易丢掉自己的底仓，接下来仍然存在一些机会。

1、发改委早上一句话吓坏了煤炭股，下午一句话将猪肉板块顶上了涨幅榜前排；现在炒股真要看看消息和政策，要不然亏都不知道怎么亏。煤炭和猪肉，一个涨到天上，一个跌到水沟里，商品价格过高过低都不好，我们国家有形的手发挥着重要作用，比如即将启动的猪肉收储，有望稳定猪肉价格。

猪肉板块此时不是太好的进场点位，虽然政策面释放了企稳信号，但是技术面和市场情绪尚未真正企稳；此外，由于出栏量增长，猪肉价格下跌，上半年养殖企业业绩也不太好，所以我个人的看法是先观望一下，等到中报披露后再说。

2、宁德时代又创新高了，比亚迪也接近2月份的高点，锂电池的今年的确定性比光伏还高，
中国、欧美主要国家电动汽车销量维持三位数增长，对动力电池的需求大增，在这种背景下，锂电产业链的业绩有比较高的预期，行业人气也高，所以持续上涨。

我今年错过了锂电，然后选择了光伏，长远来看光伏不比锂电差，今年因为硅料、硅片等原材料环节成本上升，限制了下游组件的出货，下半年随着硅料价格的下降，光伏还是很有看点。

3、今天被券商打脸了，周五大涨，周末又出了利好消息，形势一片大好，结果带头跳水，要不然沪指不会翻绿；券商还能再等两周，如果走不出来行情，就可以放弃了，每天万亿以上成交量，都带不动这货，拖得越久越不好，机会白白流失了。

4、芯片和鸿蒙再度上涨，之前我反复提到，科技股的此轮的持续性非常好，半导体涨得最好的是第三代半导体、光刻胶，其次是MCU、传感器等，现在这个点位没必要追高，可以关注科技股中其他高景气细分领域，比如苹果概念、miniled、面板等等涨幅相对较小的板块。

讲完了盘面，接下来讲一讲宁德时代的供应链，宁德时代的能取得这样的成绩，与其产业链供应商密不可分。

动力电池产业链包含正极材料、负极材料、电解液、隔膜四大核心材料，以及生产设备等。

锂电池各个环节的成本占比：

正极材料：有钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂、三元材料镍钴锰酸锂(NCM)和镍钴铝酸锂(NCA)等，成本占比约20%-25%，毛利率 10%-15%。

负极材料：以石墨等碳负极材料为主，占比5%-12%，毛利率10%-15%。

电解液：以六氟磷酸锂为主，占比15%～20%，毛利率超 35%。

隔膜：分为干法隔膜和湿法隔膜（性能更优），占比 25%～30%，毛利率高达50%以上。

材料环节，隔膜的利润最高，其次是电解液，正负极最低；所以股价方面，隔膜和电解液上市公司涨得最好。

宁德时代正极材料供应商较多，包括：格林美、容百科技、当升科技、杉杉能源、德方纳米、厦门钨业等，宁德时代正在建设自己的正极工厂，供应商供应占比分散。

负极材料供应商包括：凯金能源、尚太科技、杉杉股份、璞泰来、翔丰华等，其中凯金和尚太合计供应占比超5成，杉杉股份占比20%，璞泰来占比10%。

隔膜供应商：恩捷股份、星源材质、湖南中锂、沧州明珠等，恩捷股份供应占比超过70%。

电解液供应商：天赐材料、新宙邦、江苏国泰等，天赐材料供应占比超6成，江苏国泰约20%，新宙邦约10%。

生产设备供应商：先导智能、赢合科技、杭可科技（潜在供应商）等，先导智能是第一大锂电设备供应商，赢合科技是前道设备供应商。

随着宁德时代的扩产，出货量不断增长，其产业链供应商也迎来了发展机遇。