VR/AR在疫情期间需求被进一步激发，主要应用在游戏、娱乐、社交、教育、医疗等方面。出货量高增长，1000万的出货量奇点近在眼前

行业迎来四大趋势：

一、VR头盔硬件性能提升，体验改善将促进VR销量

舒适度：支持无线使用；轻10%，503克；透视模式，防止撞伤

清晰度：支持90Hz刷新率（有些场景提供120Hz），对比Quest仅提供72Hz；像素比Quest高50%，单眼接近2K清晰度； 自定义瞳距，最大化清晰度体验。

续航：手柄4倍的电池使用时长。

延时：通过算力升级+Phase Sync帧时管理技术，大幅降低应用延时，有望增加沉浸感，减少眩晕感。

二、爆款游戏+丰富内容生态，带动VR玩家强劲增长

目前游戏的研发向VR领域扩展，爆款游戏支持VR显示，提高玩家体验感，带动VR的行业发展。

三、VR成为虚拟社交终端，成就下一代沉浸式社交产品，有望带动设备销量。沉浸式虚拟线上社交或成趋势带动VR用户与内容的跨越式增长

四、全球科技巨头布局，加速行业发展

谷歌、苹果、索尼、脸书等全球科技巨头已在VR行业布局，相继发布VR新品。巨头持续布局AR赛道，AR有望成为下一代智能手机级别的终端

相关标的：

瑞芯微603893：提供中高端VR芯片解决方案

京东方：显示模组

维信诺：VR显示技术

联创电子：VR镜头

韦尔股份：收购豪威

歌尔股份：为脸书代工

中科创达：VR操作系统

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