一、要闻速递

1、   国家卫健委:昨日新增确诊病例33例 本土病例19例均在广东

2、   深交所副总李鸣钟:加快推动红筹企业发行存托凭证(CDR)试点

3、   印度新增86498例新冠肺炎确诊病例 回落至10万以下

4、   因参与违规炒房 深圳“深房理”相关29名中介被列行业黑名单

5、   深圳:恢复深交所主板上市功能 推出深市股票股指期货

6、   乘联会:5月广义乘用车零售165.5万辆 同比增长1.1% 新能源乘用车零售销量达到18.5万辆 同比增长177.2%

7、   乘联会:特斯拉5月份中国产汽车批发销量33,463辆 环比增长29%

8、   消息称苹果倾向于使用成本更低的磷酸铁锂电池

9、   知情人士:富士康将协助吉利为其代工生产芯片

10、 深圳:2020年GDP增至2.77万亿元,位居亚洲城市第五位

二、主题前瞻

电解液添加剂供应缺口扩大

随着2020年下半年以来终端需求的快速增长,锂电池上游供应链不少环节快速进入供应吃紧状态,特别是一些技术工艺、扩产壁垒比较高的上游细分环节。

由于终端需求的快速增长,电解液供应从去年下半年开始吃紧,但这个紧缺是一个系统工程,其目前的核心因素倒不是电解液产能,而是其上游的六氟磷酸锂、VC添加剂供应紧张。电解液的供应紧张可能会延续明年;而规模较大的电池公司,保障电解液未来几年的稳定供应是比较急迫的课题。

由于六氟生产的危险性与特殊性,其扩产环评与安评要求较高,加之制造工艺技术壁垒也比较高,尽管六氟磷酸锂价格快速上涨,产能扩张仍然比较有序,预计下半年随着部分公司的扩产产能投运可能稍微缓解紧绷的供应,明年六氟供应可能总体还是紧平衡状态。

但与此同时,电解液添加剂缺口却正在进一步放大,其中,VC等添加剂早已供不应求,并且年内能有效扩产的产能也比较有限,VC等添加剂甚至可能成为制约锂电行业生产放量的瓶颈之一。

VC添加剂缺口变大,除了行业终端需求高速增长外,也与近几年铁锂电池配方中其使用比例大幅提高有关。VC的技术、专利壁垒、工艺要求较高,扩产难度较大,除华盛、华一、瀚康三家原来的添加剂公司扩产外,永太科技(002326)也披露其扩产计划,但预计VC的缺口可能持续到明年下半年。

此外,DTD、FEC使用量也在快速提升,FSI、ODFB、DFP等锂盐添加剂使用比例也出现大幅提升,特别是FSI可能成为接近六氟规模的细分产业,并且其制造与技术壁垒都更高。综上,VC、FSI等添加剂正在成为电极液公司新的抢夺的制高点,相应有技术、产品、产能储备的公司,在未来数年有望获得阶段性超额盈利回报。

关联个股:新宙邦、天际股份、多氟多、永太科技等。

三、公告速递

良品铺子:珠海高瓴、香港高瓴、宁波高瓴减持1.34%公司股权

良品铺子公告,于6月8日收到珠海高瓴、香港高瓴、宁波高瓴的通知,截至6月7日,信息披露义务人已经合计减持公司1.34%股权,减持后持股10.33%。

中信建投:相关报道中的违规事件均与公司无关

中信建投发布澄清公告称,某网络媒体数次在报道负面新闻时将涉事券商名称误写为中信建投证券。对此,公司表示,前述报道中的违规事件均与公司无关。经与该媒体沟通,其已修改报道所涉错误信息。鉴于不实传闻可能误导投资者,影响正常市场秩序,公司将与该媒体交涉并追究相关责任。

四、焦点回看

上海本地股今日走反包,浦东金桥、金桥信息、陆家嘴、龙头股份涨停,上海临港、外高桥、浦东建设等早盘一度冲击涨停。消息面上,全国人大常委会拟授权上海市人大制定浦东新区法规。该板块的股性比较明显,利好预期在,大跌之后有资金自救回补,利好兑现或者出现大涨之后则是资金抢跑。

纺织服装方面,日播时尚反包涨停,红蜻蜓、爱慕股份、美邦服饰以及上海的龙头股份涨停。该方向,主要是炒出口,印度因为疫情工厂大面积停工。公开数据显示,截止今年3月,印度纺织品和服装出口额同比下滑近13%,从338.5亿美元降至294.5亿美元。其中,服装出口下滑20.8%,纺织品出口下滑6.43%。相比之下,中国今年3月纺织品和服装出口额同比增长达22.66%。其中,纺织品出口增长8.42%,服装出口增长42.18%。此外,1、2月中国纺织品和服装对欧盟出口增长了51.9%,对美国出口更是增长了75.1%。

软件服务股今日迎来分化,数码视讯涨停,润和软件高位十字星成交额高达55.5亿元,万兴科技、诚迈科技、浪潮软件、中国软件等均是冲高回落。该板块近期多次提及,资金介入较深,走势目前还是进二退一,后面应该还会有反复机会。

对于鸿蒙的炒作,开始从软件延伸至物联网方向,科创板九联科技2连板,美格智能高开秒板,华胜天成、京蓝科技、瑞斯康达、盾安环境涨停助攻,可以继续关注该方向的发酵机会。银河证券称,鸿蒙OS通过分布式技术,实现硬件能力互助共享,提供一次开发多端部署,为万物互联提供了新的生态。华为预计到2021年底鸿蒙OS连接设备将突破3亿台,其中1亿台连接设备来自第三方合作伙伴。银河证券认为,鸿蒙OS有望在万物互联时代实现弯道超车,推动我国物联网生态的快速发展,相关国产软件、模组、芯片以及智能硬件厂商有望深度受益。

综合来看,上半年最强的三个方向,医美率先退潮,白酒今日迎来跌停潮,锂电池板块近期也出现较大分化,后面的交易日必然会有反抽现象,但是短期值搏率均不高。低位科技股则进入底部放量状态,活跃度也在不断提升,可以多关注该方向的反复机会。技术面上,虽然沪指、创业板指目前均收于5日线下方,但是中证1000指数还在5日线上,整体趋势未坏。指数临近前高后波动也难免加大,“轻指数、重结构”仍是当前较好的应对方式。