一、要闻速递

1、   国家卫健委：昨日新增确诊病例19例 本土病例2例在广东

2、   中国4月规模以上工业企业利润同比增长57%

3、   国家能源局四川监管办公室将于6月2日召开虚拟货币“挖矿”有关情况调研座谈会

4、   9只公募REITs最终定价出炉 募集规模314亿

5、   台湾单日新增401例本土病例 连续13天超百例 另有校正回归本土个案266例

6、   在岸人民币兑美元升破6.38，创2018年5月以来新高

7、   北向资金全天净买入146.27亿元 近三日累计净买入超450亿元

8、   商务部回应中美第一阶段经贸协议：双方应共同努力推动协议落实

9、   银保监会：未经金融监督管理部门许可 任何非金融机构和个人不得代理销售理财产品

10、 京东物流暗盘涨30% 明日正式于港交所挂牌上市

二、主题前瞻

晶圆厂KrF光刻胶供应紧张 光刻胶板块迎异动

通过多方信源获悉，由于日本信越化学KrF光刻胶产能不足等原因导致中国大陆多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂KrF光刻胶甚至出现了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。

据行业人士透露，在信越化学KrF光刻胶产能出现供应短缺之后，部分海外客户产能需求由东京应化(TOK)填补了，但在中国大陆的晶圆厂客户仍面临不小的供应短缺问题。

今年以来，除了台积电、三星、英特尔、联电等晶圆厂积极扩产外，中芯国际、华虹宏力、广州粤芯等本土晶圆厂也积极扩产和释放产能，这导致国内光刻胶需求量大增，尤其是在KrF、ArF等高端光刻胶。光大证券赵乃迪认为，国内光刻胶企业正不断加快高端产品研发进度，我国半导体材料还存在着很大的提升空间。

业内人士表示，未来国内多家晶圆厂或将面临KrF光刻胶大缺货的处境，彤程新材作为目前国内唯一一家能够供应KrF光刻胶的厂商，大陆多家晶圆厂正在加速验证导入其子公司北京科华的KrF光刻胶。

关联个股：容大感光、彤程新材、南大光电等。

三、公告速递

天赐材料：子公司与宁德时代签订物料供货框架协议

天赐材料公告，公司全资子公司宁德凯欣与宁德时代签订了《物料供货框架协议》），约定在协议有效期内（自协议生效之日起至2022年6月30日），宁德凯欣向宁德时代供应预计六氟磷酸锂使用量为15,000吨的对应数量电解液产品。协议的签订标志着宁德时代对公司研发能力、质量体系、生产供应能力的认可，进一步验证了公司在锂离子电池材料领域的竞争力。

*ST众泰：天风智信拟减持不超5.84%公司股份

*ST众泰公告，公司持股5.84%的股东武汉天风智信投资中心（有限合伙）计划以集中竞价方式或大宗交易方式，减持公司股份合计不超过公司总股本的5.84%，即不超过1.18亿股。

舍得酒业：部分董事、监事辞职

舍得酒业公告，公司董事会、监事会27日分别收到公司董事余东、杨平、任俐霞，监事李健、刘紫越、邱明的书面辞职报告。其中，余东、杨平辞任董事后继续担任公司其他职务；刘紫越、邱明辞任监事后继续担任公司其他职务。

中核钛白：与宁德时代子公司合资设立白银中核时代新能源有限公司

中核钛白公告，公司与宁德时代下属控股子公司时代永福在福建宁德签署了《关于成立合资公司的股东协议》，双方共同出资设立白银中核时代新能源有限公司，以推进光伏、风电、储能等综合智慧新能源项目的投资、建设、运营。中核时代注册资本为人民币10,000万元，其中，中核钛白认缴出资5,000万元，占中核时代注册资本的50%；时代永福认缴出资5,000万元，占中核时代注册资本的50%。合资公司拟从事光伏、风电等综合智慧能源的投资、建设、运营，并拟在甘肃省投资运营集中式大型地面光伏电站、分布式屋顶光伏电站、陆地风电等项目。

凯普生物业绩预告：预计上半年净利同比增长148.09%-186.85%

凯普生物公告，预计2021年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润为盈利3.2亿元-3.7亿元，同比增长148.09%-186.85%。公司医学实验室（含香港）积极参与疫情防控和加强能力建设，检测服务收入取得快速增长，核酸检测需求增加对公司主要产品及配套仪器、耗材带来销售拉动。报告期内，公司主营业务收入取得快速增长，带动公司业绩快速增长。

四、焦点回看

光刻胶开盘走强，并且带动整个半导体芯片产业链个股大涨。三安光电、至纯科技、中晶科技、飞龙股份、露笑科技、立昂微、格林达、江化微及创业板广信材料、长川科技、派瑞股份、晶瑞股份、北京君正涨停。消息面上，目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。

近期题材缺乏持续性，钠离子、可降解塑料都是一日游行情，芯片今日涨停潮持续性也有待严重，主要以低位反抽看待。券商表现相对较好，近两周时间不断反复，高位的医美、锂矿、碳中和也是在分歧中前行。

碳中和，福建金森6连板大超预期，顺控发展、长源电力2连板，诚邦股份、雪迪龙涨停助攻。医美，新标的天原股份4连板领涨，正源股份2连板，三星医疗、哈三联涨停。这两个板块都是分歧状态，也有不少标的处于回落状态。

科创板近期活跃度也大幅提升，佳华科技、莱伯泰科、博众精工涨停，艾隆科技、芯碁微装、阿拉丁、芯海科技等涨超11%。并且出现不少趋势票，例如阿拉丁、明微电子、晶丰明源、键凯科技、泰坦科技、四方光电、华熙生物等不断创新高，其中医药医疗行业标的最多。

综合来看，目前阶段指数表现较强，个股连续几日都处于普涨状态，但是中位数比较低。题材比较难把握，主要是持续性不佳，当日发酵就高潮，标的以低位为主，比较典型的先手吃后手，非龙头个股的接力性价比较低。市场暂时没有明确主线，目前还是以轮动为主，但是市场明显在往正循环方向前行。

五、操作建议

可来观点：

今天A股三大股指继续上涨并刷新高点，头部股赚钱效应不错，两市量能较昨天略有萎缩，不过仍保持在9000亿以上，人气还是不错的。

虽然过程上看，今天指数盘中起伏比较大，波动比较剧烈，尤其是上午的一波直上直下，让投资者很紧张。但既然指数能创下新高，就表明投资者对于本轮上涨行情整体是认可的，目前的资金的分歧不是“该不该买”，而是“该买什么”。

比如说今天，板块依旧是高速轮动，今天领涨的变成了光刻胶、半导体等为代表的科技板块，昨天领涨的可降解塑料概念今天就表现一般，而此前单天领涨的板块也没有持续性，这种“每天都能涨，每天不一样”的局面，就是资金很躁动但没有方向的体现。

关于今天领涨的科技股我们也分析过很多次，从中长期的角度看，行业景气度高，行业个股的估值并不高，是具有中期参与价值的；但从短线的角度看，由于之前套牢盘比较多，每一次大涨后都会面临解套盘的抛压，而且科技股长期都是“一日游”，投资者也往往缺乏信心，所以今天大涨后，接下来几个交易日不一定能保持强势，所以如果是冲着短线去的，并不建议追高，但如果愿意耐心等，有持仓可以继续持有。

当然了，凡事也都有例外，券商之前和科技股一样都具有“一日游”的属性，券商随着这波行情走出来了，科技股也存在这种可能性，明天能不能大涨就很关键，因为这种下行板块如果是真涨，主力就不会给散户舒服的进场机会，会逼着你去追高，相反如果是大涨后小回调，给了进场机会，那么大概率就是要套你了。

除了券商和科技股外，还有一个板块也长期具有“一日游”属性，那就是军工板块。现在前面两个都动了，军工板块可能也会动，再加上距离100周年庆越来越近，军工股是具有提前炒作的逻辑的，短线上可以分一点仓出来，提前埋伏下。

回到市场，在市场情绪持续升温的背景下，我们预计指数接下来还会走强，不过也会像今天这样，局部波动会比较明显，短线市场大概率呈现“整体向上，局部博弈”的格局。

我们昨天也提到判断本轮行情是快涨还是慢涨的方法，最近两个交易日，指数都是每天涨不多但每天都能创新高，表明接下来很大可能是慢涨，而慢涨就意味着空间会比较大。

慢涨行情下，“低估值+强业绩”是核心逻辑，具体如何参与我们昨天已经做出详尽的分析，没看到的可以去回顾下昨天的文章。至于说目前没有业绩支撑或者估值过高的品种，建议尽量回避，不做追高。