一、要闻速递

1、   国家卫健委：昨日新增确诊病例15例 本土病例2例在安徽

2、   央行等六部门发布《关于金融支持新型农业经营主体发展的意见》

3、   上海：力争到2025年迈入全球资产管理中心城市前列 深化QFLP和QDLP试点 鼓励符合条件的内资机构参与QFLP试点 支持银行、基金、证券等机构申请证券基金投资顾问资格

4、   证监会副主席阎庆民：证监会将进一步加大对湖北的支持力度

5、   发改委：做好铁矿石、铜、玉米等大宗商品价格异动应对

6、   发改委：继续推进输配电价改革 完善风电、光伏发电、抽水蓄能价格形成机制

7、   李克强：想方设法做好大宗商品保供稳价工作 努力防止向居民消费价格传导

8、   台湾单日新增281例本土病例 有261例所谓“校正回归”本土病例 连续11天超百例

9、   北向资金全天净买入217.23亿元 刷新历史新高

10、 “十四五”塑料污染治理顶层设计正在酝酿

二、主题前瞻

光伏巨头称5月硅片产能受损10% 产业刚刚掀起涨价潮

本就紧张的硅片供应链再遇危情。5月24日下午，光伏龙头隆基股份（601012）突然发布公告称，部分地区地震导致公司5月单晶硅片产量的10%将受到影响。

根据中国地震台网正式测定，2021年5月21日晚和5月22日凌晨，云南大理州漾濞县和青海果洛州玛多县分别发生最高震级6.4级地震(震源深度8千米)和7.4级地震(震源深度17千米)。鉴于公司单晶硅棒、硅片生产基地主要集中于宁夏(银川、中宁)和云南(丽江、保山、曲靖、楚雄)，此次地震对公司生产经营产生了一定影响，预计影响公司5月单晶硅片产量1.2亿片，约占公司当月单晶硅片产量的10%，目前未有人员伤亡。

隆基股份表示，此次地震发生后，公司高度重视，相关子公司积极组织现场生产恢复工作，按目前情况看，预计一周内全面恢复生产。

硅片供应紧张 此前刚刚掀起涨价潮

隆基股份产能的影响，或将使本就偏紧的硅片供应雪上加霜。

去年下半年以来，全球晶圆代工市场产能持续供不应求，拉动半导体硅片需求大增。而相较于需求端的激增，半导体硅片供给端增长缓慢，SEMI数据显示，2020年全球半导体硅片出货面积同比增长2.4%，2021年将达到5%。这也在全球掀起了硅片的涨价潮。

全球硅片龙头厂信越化学3月就已宣布涨价，从4月起对其所有硅产品的销售价格提高10%-20%。另一大厂环球晶圆则早在去年年底就已全面调高现货价格，12英寸订单据称已经排到2021年底，产能非常紧张。

关联个股：隆基股份、上机数控、中环股份等。

三、公告速递

*ST信威：公司股票终止上市

*ST信威公告，收到上交所自律监管决定书，根据有关规定，上交所决定终止公司股票上市，摘牌日期为2021年6月1日。公司股票终止上市后，将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让。

长春高新：董事长马骥、监事赵树平合计增持6800股

长春高新公告，董事长马骥和监事赵树平于5月25日分别增持5700股和1100股。

谱尼测试：全资子公司成为特斯拉供应商

谱尼测试公告，近日，公司下属全资子公司谱尼测试集团上海有限公司与特斯拉（上海）有限公司签署了《特斯拉（上海）有限公司-总服务协议》。该协议阐述了谱尼测试集团上海有限公司被认可向特斯拉（上海）有限公司提供服务，正式成为特斯拉的供应商。谱尼测试集团上海有限公司成为特斯拉的供应商，将对本公司巩固在新能源汽车检测领域的影响力及开拓新市场产生正面影响，预计将对本公司未来经营业绩产生积极影响。

五矿发展：国家市场监督管理总局决定对公司不实施进一步调查

五矿发展公告，2021年5月25日，公司收到国家市场监督管理总局出具的《涉嫌违法实施经营者集中不实施进一步调查决定书》（反垄断调查决定[2021]53号），具体内容如下：“经初步调查，2012年5月，你公司设立五矿电子商务有限公司。2016年5月，杭州阿里创业投资有限公司取得五矿电子商务有限公司44%股权。根据《中华人民共和国反垄断法》《国务院关于经营者集中申报标准的规定》和《经营者集中审查暂行规定》，现决定，对你公司不实施进一步调查。”

四、焦点回看

受科兴的业绩影响，疫苗股早盘大幅高开，并且带动整个医药板块。未名药业顶一字板，共同药业、金花股份、丰原药业、仁和药业等涨停。智飞生物、沃森生物、康希诺等疫苗股表现比较克制，大多是高开后横盘震荡。

医美板块指数再创新高，融钰集团8连板领涨，苏宁环球、拉芳家化、新华锦涨停。华熙生物盘中一度涨超12%，总市值逼近1200亿，爱美客、贝泰妮、朗姿股份等核心权重标的也有出色表现。

软件股近期底部放量，主要是受鸿蒙的刺激，后面走势可以参考前面的数字货币，应该会是以进二退一为主。易联众两个交易日大涨40%，科创板低位的龙软科技涨停，数码视讯、润和软件、常山北明、万兴科技等近期都有不错表现。鸿蒙标的核心还是润和软件，后面主要关注该股的反复机会，其2020年鸿蒙相关业务对外实现销售收入为155.22万元，毛利约30.30万元，2021年鸿蒙相关业务在手订单额为2365.75万元。

券商股再度领涨两市，湘财股份、哈投股份、中金公司、中信建投涨停，板块指数涨超4%，银行、保险等金融股以及军工板块跟涨。大金融及军工这波行情，主要是流动性放宽带来的机会，应该还会延伸到其它低位板块。

综合来看，这次的行情主要来源于流动性宽松，自从社融数据发布后，券商板块指数见底，5月11日一根阳线之后进入上行通道，紧随其后的则是军工板块。券商和军工都是今年一直阴跌的板块，此前的下行也存在着流动性收紧的因素，这次券商领涨军工跟风，出现明显的联动性。昨日文章已经提及，投资者多关注流动性变化，下面把时间拉长将部分数据罗列。

五、操作建议

可来观点：

今天A股市场强的出奇，三大股指开盘就是高开高走，盘中在券商和核心资产的带动下单边上行大幅上涨，不仅各自都创下近期新高，同时两市量能也恢复到万亿以上水平，后市形势一片大好。

放量大涨的同时，问题当然也不少，最显著的问题就是权重股带领指数冲高之际，市场跷跷板效应很明显，中小创普遍被压制，而且涨停个股数量相较昨日有所减少，市场情绪还有待进一步提升。

不过这些都瑕不掩瑜，今天这一根长阳彻底突破了此前的区间上沿，技术上进入多头模式，我们这里虽不敢说大涨会连续、大盘要到4000，但既然市场选择了在这里强势，我们就该尊重市场的选择，短线上改变震荡思维，换成多头思维。

多头思维其实很简单，找准主线，坚定持股，涨不动了卖出。比如说现在，后面究竟会涨什么不好说，但只要还会涨，券商、白酒这种板块就不会差，现在就可以参与这种示范品种，等待行情的抬轿。比如说今天大涨后，明天可能会有技术调整，届时就是低吸入场的好时机，哪怕明天继续涨，那么也是可以参与的，因为短线上释放出了强信号，就要果断把握机会，敢于去参与。

根据以往的经验，行情的速度和空间呈负相关，也就说涨的越快，空间就越小，所以出现了这种积极信号后，要杀伐果决，不能犹犹豫豫，如果慢了，等意识到市场风向已经发生变化时，可能就晚了，所以想追高就尽早，犹豫就会白给。

今天A股大涨，还有个重要推力是北上资金，北上资金今天全天净流入217.23亿元，创下历史新高。在今天之前，北上资金净流入记录在2019年11月26日，随后大盘涨了一个多月，最大涨幅超过了10%。

北上资金突然大幅流入，可能会出现历史重演，接下来会来一波小牛市。从北上资金今天加仓品种来看，主要还是年初领涨市场的核心资产品种，也就说如果即将展开一轮小牛市，市场逻辑还是核心资产驱动的上涨，也就说近两个月震荡行情中的题材股机会将变小，接下来对于顺周期品种还是谨慎参与为好。

总而言之，市场逻辑正在变化，顺势而为，先把握短线机会，如果出现中线机会，再向中线机会靠拢！