周末，欧盟突然宣布暂停中欧贸易协定，这被很多人解读为对股市的重大利空。不过从市场的实际反映来看，这个所谓的“利空”几乎是毫无作用，A股难得硬气了一回。相对而言，反而是“集采”和约谈这样的行业性新闻影响更明显一些。

欧盟这个地方，最多就是个“邦联”级别的松散经济体。欧猪五国拖累、矛盾重重、积重难返，英国都玩不下去跑掉了。如同战国年间的“合纵”，终究是抵抗不过“连横”战略的。

所以，一份刚刚签订还没有实施，之前并没有“利好”作用的协议，现在没有“利空”效应，也就很好理解了。大盘预计还将维持偏强势震荡，没有大的利空的情况下，在3400上方不排除随时反转的可能。

行业方面，医药领域又“闹集采”了：网上流传初广东开展省级联盟采购工作，该集采目录品种或涉及重组人生长激素。长春高新因为这个原因，叠加自己的大股东减持因素，连续两天大跌。

医药这个方向要特别注意，如果消息不够灵通的话，一不小心集采就会砸到自己持有的股票上。没有足够调研能力的投资者尽量不要碰。

汽车板块今天跌幅不小，看了下其中身为“领头羊”的几只个股，基本上都是高位摔下来，印证了之前我做的“一日游”的推测。

不过有趣的是，某些与“华为造车”概念相关的软件方向低位个股，在经历了几个交易日的洗盘后，反而重新拉升，比如前面给大家梳理过的北信源。这也对应着现在市场“逻辑方向无限细分”的特点。

今天的上涨，是国产软件方向整体表现不错的影响。比如之前梳理的四个：科大讯飞、用友网络、中科创达、广联达，今天几乎都出现了5个点左右的涨幅，累计涨幅亦比较可观。

所以，只用“医药”和“新能源”这样泛泛性的归类去分析个股的话，怕是会出很大的问题。

周期股方向，尤其是黑色系（钢铁煤炭），今天回落不小，这与期货市场是保持一致的，原因是政策面的强力干预。距离上次国常会关注之后仅仅几天，发改委等五部门就召集了包括行业协会、重要企业在内的市场主体召开会议。会议的官方定调非常严厉，我简单摘录一下：

......本轮价格上涨是多种因素共同作用的结果，既有国际传导因素，也有许多方面反映存在过度投机炒作行为，扰乱正常产销循环，对价格上涨产生了推波助澜作用......不得相互串通操纵市场价格、捏造散播涨价信息，不得囤积居奇、哄抬价格......加强大宗商品期货和现货市场联动监管，对违法行为“零容忍”，持续加大执法检查力度，排查异常交易和恶意炒作，坚决依法严厉查处达成实施垄断协议、散播虚假信息、哄抬价格、囤积居奇等违法行为......

需要注意的是，本次会议也有证监会的参与。很明显，就是冲着期货市场来的。在我印象中，摆出这样的架势和规格，不能说是绝无仅有，但肯定是罕见了。

其中原因，应该与前段时间美联储做出的紧缩暗示有关。美元回流叠加市场炒作，会把通胀推向更严重的地步，所以这时要用猛药。哪怕不能让大宗商品见顶回落，能打乱一下节奏，就很好了。

综合来看，这个方向已经进入下半场，新入场的要谨慎。不过已经身在其中的，不建议低位割肉。世界范围内的通胀从根本上缓解，是需要时间的。打个比方，一针退烧药可以让一个病人迅速降温，但这仅仅是救急，是痊愈的第一步而已。

4月中旬，我曾建议大家关注已经调整了一段时间的碳中和方向。5月初以来，“碳中和”板块指数（同花顺）连续上涨，涨幅达到了10个百分点。

不过这个方向是个大杂烩，什么都往里装。比如环保、造纸、有色、地产等行业的公司，都往里装，所以指数有一定的失真性。但这个方向的大逻辑并没有问题，风电核电（比如金风科技节能风电大唐发电）固废处理等长期受益政策的低位股票，仍有竞争力。

据生态环境部，6月份左右，上海碳排放交易系统和武汉碳排放权注册登记中心将陆续上线，这意味着“碳交易”将加速发展，与这条逻辑线密切相关的碳监测、废气处理和清洁发电板块将受到持续利好，值得关注。

以上都是个人观点，并非投资建议；请谨慎参考，感谢阅读。