一、要闻速递

1、   房地产税试点窗口期打开 专家建议新一轮房地产税改革在深圳、海南先行先试

2、   中国煤炭运销协会倡议：做好迎峰度夏期间保供稳价工作

3、   建设世界级盐湖产业基地规划及行动方案获专家评审会通过

4、   违法违规收集使用个人信息 抖音快手等105款App被点名

5、   杭州多家银行上调首套、二套房贷利率

6、   欧洲议会冻结中欧投资协定 外交部：责任不在中方 希望欧方认真反思

7、   央行上海总部吕进中：从目前看资产价格有纳入通胀考量的必要性

8、   南方资本原副总经理吴言林被查

9、   财政部：1-4月证券交易印花税1025亿元 同比增长57.9%

10、 香港计划将加密货币交易所服务对象限制为专业投资者

二、主题前瞻

一季度市场需求转旺 10年下行趋势或将被扭转 这个行业将迎投资机遇？

近日，农业农村部发布《关于做好2021年农业生产发展等项目实施工作的通知》。其中指出，加大粮食生产政策扶持力度，巩固南方双季稻面积，扩玉米、稳大豆，突出抓好农作物重大病虫害监测防控；完善优化农机购置补贴，加大对粮食生产薄弱环节、丘陵山区特色农业生产急需机具以及高端、复式、智能农机产品补贴力度。

从近期粮价表现来看，东海期货研报指出，售粮进度快于往年，当前部分地区农户余粮见底，且随着价格持续上涨，手里有粮的农户捂粮惜售情绪亦加重。此外，市场预期养殖在2021年持续恢复，对玉米需求旺盛。基本面的利多继续作用中长线的市场。

天风证券（601162）认为，在全球疫情持续蔓延的态势下，全球农业生产或持续受到影响，全球以及国内粮食价格有望持续高位，种植产业链高景气度有望持续。

关联个股：敦煌种业、天禾股份、神农科技等。

三、公告速递

北汽蓝谷定增报告书：宁德时代获配3亿元

北汽蓝谷定增完成，募集资金总额为55亿元，其中宁德时代获配3亿元，平安资产管理有限责任公司获配1亿元，UBS AG获配近8500万元。本次发行对象最终确定为16家，最终配售情况如下表。

通威股份：耗资26.34亿元完成2021-2023年员工持股计划股票购买

通威股份公告，截至本公告披露日，本次员工持股计划已通过二级市场集中竞价和大宗交易方式（控股股东大宗交易转让）完成股票购买，累计买入公司股票7650万股，占公司总股本比例为1.70%，成交总金额合计26.34亿元，成交均价34.43元/股。本次员工持股计划购买的股票将按照规定予以锁定，锁定期为2021年5月21日-2022年5月20日。

长春高新：近期股东金磊累计减持公司总股本的1.9997%

长春高新公告，公司接到持股5%以上的股东金磊先生减持公司股份的通知。金磊于2020年12月22日至2021年5月20日期间以大宗交易方式累计减持公司股份809万股，占公司总股本的1.9997%。其中2021年5月20日，通过大宗交易方式减持412万股，占总股本1.01%。

永辉超市：回购方案实施完毕 累计耗资27亿元回购4.13%股份

永辉超市公告，2020年11月5日，公司首次实施回购股份。2021年5月21日，公司完成回购，已实际回购公司股份3.93亿股，占公司总股本的4.13%，回购最高价格8.14元/股，回购最低价格5.26元/股，回购均价6.87元/股，使用资金总额27亿元。公司计划申请注销本次回购股份，并按规定履行相关决策程序和信息披露义务。

飞亚达：设立海南全资子公司 把握免税市场机会

飞亚达公告，公司基于名表零售业务的战略发展需要，为把握海南自由贸易港的政策机遇及免税市场的发展机会，加速布局和推进相关业务发展，决定以自有资金1000万元投资设立全资子公司亨吉利世界名表中心（海南）有限公司。经营范围包括钟表及零配件的批发、零售及维修服务等。

四、焦点回看

碳中和概念继续走强，今日主要集中在电力和碳汇交易上。华银电力、山东墨龙双双4连板，后排的天沃科技、新天绿能、湖南发展、华电能源、深南电A、榕基软件、蓝科高新、延华智能等涨停。

碳汇交易方面，福建金森2连板领涨，岳阳林纸、平潭发展、青山纸业、宜宾纸业、乾景园林涨停助攻。由于6月底即将展开碳交易运营，拥有林业的公司会有一定的碳交易余量可供出售。

资源股全线反弹，海南矿业、重庆钢铁、天山铝业、罗平锌电涨停。锂电池板块分化走强，锂矿股依旧是资金聚焦的方向，中矿资源、西藏矿业、红星发展、百川股份涨停，还有盐湖概念股金瑞矿业也涨停。消息面上，建设世界级盐湖产业基地规划及行动方案获专家评审会通过。

近期躁动的证券、军工领跌，医药生物出现较大分化。长春高新跌停，安科生物大跌13%，智飞生物、沃森生物、三生国健、我武生物等跌逾4%。分支CRO继续走强，泰格医药大涨8%，美迪西、昭衍新药、康龙化成、博腾股份等不断新高。

综合来看，本周主题是轮动，赚钱效应主要出现在低吸轮动上。今日表现最强的碳中和、锂矿，最近几个交易日也是在分歧中走出来。估值重塑个股近期相对乏力，锦泓集团表现较强，爱普股份、三星医疗、中国国贸等均处于高位缩量横盘状态。

五、操作建议

可来观点：

受消息面影响，今天A股三大股指集体下跌，不过跌幅都不大，技术上没有破位，属于正常范围内调整。相较指数的下跌，盘面上的表现就好看一些，今天板块和个股都是涨跌参半，涨停个股数量比昨天要多，赚钱效应整体还行，并没有因为消息面不好出现恐慌场面。

前面横盘了好几天，指数这里“久盘必跌”并不意外，而且今天板块和个股也都是正常涨跌，并没有什么大动作，所以不必太过紧张，只要盘面赚钱效应没有急剧下降，市场就有再升温的机会，指数也有再反弹的机会。

当下行情，我们的关注点不应是指数的涨跌，而要去感悟市场氛围的好坏。市场情绪好，指数跌了也没关系，盘面不缺赚钱效应；相反，如果只是单纯的权重拉指数，就像之前那种逼空行情，涨上去了迟早也要跌，而且还伤人气，涨了还不如不涨。

以目前市场释放出的种种信号来看，市场虽然攻击性不足，但场内资金的抗跌性还算强，这种背景下只要没有突发重大利空，就算还要跌，空间也不会太大，如果哪一天盘中发生了急跌，反而还是低吸入场的机会。

不出意外，预计下周指数会继续在当前位置震荡，盘面上也会像本周这样不急不躁，不强不弱，板块轮动会是常态，每天都有的涨，但每天涨的都不一样。

操作上，我们的观点不变：可以选择还未启动或者大涨过回调的题材，分批建仓等待轮动的机会，涨了就抛，然后等回调时再低吸，等待下一次轮动；也可以轻仓观望，不去参与短线的博弈，耐心等待下阶段主线诞生后，再去参与主线就好。

最后说说顺周期品种。

最近高层对于大宗商品涨价过快很重视，最近开的国常会上反复提到，“高度重视大宗商品价格上涨，排查恶意炒作行为”，于是最近期货市场上黑色系高位连续跳水，也导致A股市场上相关概念出现回调。

我们认为，打击大宗商品的恶意炒作对于大宗商品的价格虽有一定的遏制作用，但最终能达成什么效果并不好说。

一方面，大宗商品的价格由供需关系决定，价格规律是不会变的，需求多了供应少了，涨价是必然的。现在全球都在搞碳中和、扩基建，而受疫情影响，生产商的供应能力下降，大宗商品全球范围内的涨价是大趋势。虽说中国是这些原材料的消费最大国，对于价格有很大的议价权，但这是全世界在做生意，国内政策的影响或有限，如果国际市场上价格继续上涨，国内跟随上涨是必然的。

另一方面，国际市场上的大宗商品都以美元定价，而美联储还在放水，这也是导致大宗商品价格上涨的一个因素，最终在国内形成输入型通胀。

此外，政策只能打击国内的炒作，如果不亲自上阵，对于国际炒家毫无办法，同样的商品，如果在国内和国外是不同的价格，必然会出现跨市场套利现象，所以如果国外继续涨，国内的不涨也难。

一旦受压制的国内大宗商品价格再度反弹，必然是爆发性反弹，涨势可能会更猛，届时A股市场上的相关品种同样会迎来一轮大级别行情，我们对于顺周期品种还是继续看好的。不过从短线操作上来说，目前板块整体出现下跌状态，而且短期消息面并不好，这次调整调多久不好说，所以暂时不建议抄底，等底部信号明朗一些后再入场会更好。