昨日指数日内震荡，北向资金流入两市。两市成交额为 8550.0 亿，较 前一交易日下降 2.23%。板块方面，今日多数板块上涨，其中钢铁、采掘、 有色板块涨幅居前，农林牧渔、食品饮料和房地产板块跌幅居前。

市场方面，北向资金昨日流入两市，成交量与前一交易日基本持平。目 前 A 股市场一季报披露完毕，需求拉动盈利持续上行，创业板盈利增长强 于主板。整体而言，从本次政治局会议到 7 月“百周年”庆典，判断政策 环境温和，重心由短期稳增长转向中长期经济结构调整，有利于投资者积 极可为、强化整固、结构机会突出。未来整体宏观环境边际变化不大，市 场震荡行情持续，拥有较高景气度的周期和消费题材或将继续轮动。 板块方面，顺周期上游板块再度大幅上涨，另外，上周跌幅较大 的医药和休闲服务板块小幅反弹。国内建筑钢材和有色金属市场价格 大幅走高。具体来看，周末现货市场大幅上涨，期货补涨，且在主导钢厂 的助推下，部分资源紧缺明显，加上市场交投活跃度提高，商家上涨心理 明显，目前在需求旺盛前提下，市场仍有上行空间，建议投资者谨慎关注 相关板块，同时密切关注供需关系。五一假期休闲服务消费受到多因素压 制不及预期，节后相关需求有望继续释放，板块中期逻辑不变，建议关注 板块预期差消化后的介入机会。医药板块长期逻辑依旧是消费升级和产业 长期高增速，板块估值依旧处于合理区间，可重点关注自费医疗服务，以 及受益于仿制药产能替代逻辑的创新药子板块。光伏板块方面，推荐逻辑 不变，继续关注其龙头标的。

A股 2021 年一季度业绩亮眼，利润率持续回升，预计盈利能力上 行趋势有望延续。化学纤维、电气自 动化设备、光学光电子、专业零售、航天装备、高速公路等二级行业内上市公司 2020&21Q1 财务情况，建议投资者结合市值大小进行比较分析，积极探寻其中优质标 的。

另外大宗商品涨价引发市场对通胀的讨论，从而引发了流动性收紧的担 忧，导致成长股近期受挫。但从近期市场利率来看，仍维持较长时间 低于政策利率水平，需关注近期央行货币政策方向。本周市场策略偏 温和，认为中期调整可能接近尾声，选股上仍自下而上为主，重点关 注年报一季报盈利大幅抬升的成长主线、受益涨价的顺周期品种以及 受益疫情复苏的品种。、

投资策略方面建议关注年报一季报高成长主线的半 导体、消费电子、新能源技术；关注周期品涨价的铜、钢铁有色等； 关注疫情复苏汽车零部件、轻工家居、家电、酒店、餐饮、旅游等。

实训方面昨日直播间VIP调出短线个股川能动力，涨幅5.48%，调出短线共同药业涨幅1%，

​