妖王归来？大宗商品发疯！这几个公司一季报同比大增超5倍！

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。一夜间！大宗商品小金属们全疯了！沪铜突破77000元大关，刷16年历史新高！沪铝期货升破20000元/吨，刷13年来新高。其它，螺纹冲上6000元，铁矿石冲上1326元、玻璃2683元！焦煤上2000元等等……一天见证多个大宗商品历史！通通新高，是历史新高。通胀无牛市？这个不是重点，哪里有涨哪里就是牛市！大宗商品为何疯狂？我国中钢协表示西方资本的炒作与价格快速上涨有着直接联系。

1、通货膨胀！

这是大宗商品疯狂的主要因素！美元大刺激是主要推动力。近两年疫情冲击影响，美国为了稳定内部经济环境，全力开动印钞机进行大刺激，现金分发及基建大刺激等！两任总统在疫情以来，累计货币刺激超过10万亿美元，且仍在继续谋划推动刺激的预期。这是美元的优势！它当前仍是世界第一大货币，世界的问题，他们不会理会，美国优先是他们宗旨！因此，全球通胀压力即因此而起。

中短期来看，美元大刺激信号没有变化，因此预期大宗商品的疯狂仍将延续！风险角度，一般各国面对大宗商品上涨，常规采取的策略是加息应对！我国常规延续平稳的货币政策，进行微调仍是主线，加息预期不会出现，甚至提准都不会运用，主要进行每日货币投放微调整的预期为主。五一节后市场连续调整，有一定的因素受到每日货币投放有些收紧的预期影响。

2、上涨能否持续

整体在货币政策面变化平稳不变条件下，市场常规延续主受通胀因素影响为主，一是相关大宗商品概念股，将因涨价而推动业绩大增，常规有利于相关行业龙头活跃。二是通胀利好大宗商品概念，但对其它板块而有压制风险，因为货币政策常规在通胀下有微紧趋势和规律。因此，整体对大盘的预期延续平稳震荡格局，但个股分化将比较大，大宗商品概念板块受益较大些，预期吸引资金关注度较高。

煤炭钢铁推动市场活跃！成为近期A股市场主要领涨板块，价格上涨刺激仍是主要推动力！疯狂的铁矿石，2020年以来，在我国经济复苏及一些外部因素，铁矿石价格冲高至近10年来最高值。我国80%以上铁矿石依赖进口，且进口方集中度非常高，仅巴西和澳大利亚即占进口总量比重合81%。中钢协表示，下一步钢铁行业要采取有效措施，加大国内外铁矿石的开发开采力度。受此影响，有矿概念公司股价表现活跃。

除了美元大放水大刺激之外，全球推进碳减排也是主要推动钢铁煤炭价格上涨的另一个主要因素。这些都是中长期政策方向，对于钢铁煤炭板块来说，形成了短中期价格偏多格局和预期。市场常规有提前兑现风险，所以能否长期持续偏多格局存在较大的不确定风险。追涨需要做好风险控制和市场价格的合理判断！重点考虑左侧交易角度去判断未来高低点！同时结合消息面，盯紧国际政策面变化。如我国宣布无限期暂停中澳战略经济对话机制等消息面，相关的政策变化会对相关市场价格产生一定的影响，进而对股价产生影响。

短期内大宗商品价格大涨，对相关公司业绩产生较大影响，业绩预增幅较大的上市公司，常规会受到较积极的影响！结合左侧交易理论，进行高点判断，有望较稳定的获取合理收益同时又能做好风险防控！

3、部分公司业绩大增

锡业股份(000960)公告，一季度实现净利润3.29亿元，同比增长587.64%。公司一季度实现营业收入139.15亿元，同比增长49.39%。锡业股份2021年计划全年实现营业收入487亿元，全年业绩预期大幅预增！

锡业股份是锡行业的龙头企业，是国内锡行业唯一A股上市公司，拥有国际先进水平的锡采、选、冶、深加工成套技术及完整的产业链，具备矿山勘探、采选、冶炼锡、铜、锌、铟和锡深加工纵向一体化的产业格局的综合竞争优势。

沪锡主连期货价格持续上涨！从2020年4月低位103200元/吨起，截止涨至200780元/吨。涨幅71%并持续刷历史新高。此前在春节假期后，公司股价出现一轮异动上涨，现在期价已超春节假期的高点，公司股价目前整体是回踩反弹震荡格局，技术上出现背离。

财报显示，公司负债总264.62亿元，公司市值270亿元，整体负债率较高，这也是大宗商品概念股常见现象，负债较高是行业主要风险因素。价格波动主要受大宗商品价格波动影响，如果期价持续上涨，公司而财报转好，但如果出现较大变动，公司而承受相应压力。主要改善预期，是国内供给侧改革，利好行业龙头，利好价格平稳。

鄂尔多斯(600295)2021年一季报，公司2021年1-3月实现营业收入67.61亿元，同比增长55.39%，归属于上市公司股东的净利润为6.90亿元，同比增长502.46%。业绩上涨的主要原因是公司产品市场价格较有较大幅度上移。公司主营硅类铁合金主要包括硅铁合金、硅锰合金，是有色金属冶炼和黑色金属冶炼时的重要原材料，主要在金属冶炼时作为脱氧剂。

公司主要有三大业务：铁合金、化工、羊绒。硅铁年产能160万吨，硅锰合金产能40万吨，已形成硅铁产销规模，国内、国外第一。PVC现有产能80万吨，电石产能160万吨，烧碱产能60万吨，氯碱化工产销规模全国第四、内蒙第一。公司是世界上最大的羊绒生产加工企业，已经控制了内蒙古70%的羊绒资源，加上国内其他地区，公司所控制的羊绒资源已达到全球羊绒资源的40%。

公司股价在春节前出现一轮较大幅度的上涨，主要受碳中和政策利好成绩，在煤炭钢铁板块大涨刺激下，带动公司股价上涨！全球大宗商品上涨， 碳中和减排推进，有利推动有色资源类周期题材。

其它消息面，今日重大突发！当地时间5月9日，美国宣布进入国家紧急状态，原因是当地最大燃油管道运营商遭网络攻击下线。鄂尔多斯股价也出现异动，主要公司所处地区资源丰富。据最新市场消息，鄂尔多斯盆地油气资源总量达250亿吨，是中国真正的第一大油气田。

根据我国国土资源部今年通报的中国近5年的全国油气资源勘探开采成果显示，在过去近5年时间里，中国累计探明亿吨级油田达10个， 值得注意的是，这十个油田中有9个全部来自鄂尔多斯盆地。在我国960万平方公里的广袤土地上，有五分之一的石油和四分之一的天然气都来自鄂尔多斯盆地这块37万平方公里的馈赠。在全球大宗商品大涨价潮下，拥有潜在资源优势的上市公司，时常受到市场的关注！

赣锋锂业疯狂，一季度同比大增60倍！公司一季度实现营收16.07亿元，同比增长48.94%；净利润4.76亿元，同比增长6046.30%。对于一季度业绩大增，赣锋锂业表示，报告期内，公司产品产销量同比增长，且产品的销售均价同比上涨，导致公司经营性净利润同比增长；公司持有的金融资产产生公允价值变动收益，导致公司非经常性收益同比增长。

从赣锋锂业一季报披露的日常经营重大合同来看，公司与德国宝马、特斯拉、LG化学均有合作。其中，赣锋锂业向特斯拉供应电池级氢氧化锂产品，年采购数量约为公司电池级氢氧化锂当年总产能的20%。赣锋锂业还向LG化学供应氢氧化锂和碳酸锂等产品，自2019年1月1日起至2025年12月31日，公司及赣锋国际有限公司向LG化学销售的氢氧化锂和碳酸锂产品总量共计9.26万吨。

北方稀土同比增超4倍。公司公告2021年一季度，公司实现营业收入63.73亿元，同比增长39.77%；归属于上市公司股东的净利润7.75亿元，同比增长435.19%。

五矿稀土同比增超7倍。2021年第一季度实现营业收入7.7亿元，同比增长144.45%；实现归属于上市公司股东的净利润1.1元，同比增长749.24%。

风险提醒：通胀一般会引来全球各国央行相关货币政策进行干预，对市场将生一定波动风险。同时此前消息面，国内对大宗商品上涨有调控干预的预期，政策面变化存在不可预测，随时有干预的可能等等。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！