节后的行情怎么看？

这几天看起来市场情绪低迷，消息面冷清，但一轮暴风雨可能正在酝酿中。

印度疫情失控，几乎成为人间炼狱。但是印度股市近期却在不断攀升（附图1是印度股指的周K线）。一边是眼看就要崩溃的经济，另一边是节节攀升的股指。如此诡异的现象，简直就是2020年美国股市的翻版。

难道股市不是经济的晴雨表？难道印钱放水可以解决一切问题？

是的，最近的财经评论，对于印度疫情的影响，几乎一致的观点就是，全球经济体不会贸然退出刺激政策。

不是一直在说美债收益率飙升环球风险资产承压股市要暴跌吗？现在美债收益率还是没有回头的意思，不过已经无人关心。

市场就是这样，存在即合理。美债收益率历史上大涨一波的时候多了，一惊一乍就没法做投资了。这个我有专门做过视频，新关注的朋友有兴趣可以去看一下。

这几天的A股走势味同嚼蜡，各条逻辑线上似乎都有所表现，但其实除了医美等概念中少数几只现象级的个股之外，并没有成势的行情。

一些公募的动向，很多朋友都看到了。去年的核心资产被抛弃，资金向银行周期低估值转移。当然，反映在市场上，似乎没有掀起什么波澜。

作业不是那么好抄的，尤其是短线交易，看这种逻辑几乎无用。

不过大家需要警醒的一点就是，市场风格的转换，往往是突如其来的。指数横盘两个月，变盘上攻前夕，也不会开广播通知大家。

这就像种地一样，播种时你是看不到累累硕果的。因为相信，所以看见。

疫情以来，环球股市上涨的逻辑是什么？并不是经济复苏，而是比经济复苏更走在前面的货币超发，这样一轮通胀，很少有国家能完全避免得了。

最近国内房地产市场的监管如临大敌，这是最近几年来没有发生过的情况，售楼部门可罗雀一度是过去几年的常态。这说明什么问题？

钱真的很多。（当然可能并不在你的兜里）

3月份，新基民哭天嚎地，惨被收割。当时市场都在传言，赎回潮要来了，基金经理迫于赎回压力要卖股票，形成多米诺骨牌效应，多杀多，最终引发崩溃。

现在也没人提这事了？

局势其实一直在掌控中，什么赎回潮根本就是吓唬人的。随着基金一季报的出炉，证实了我之前的猜想：赎回潮并没有出现。

比如张坤的易方达张坤，在一季度的管理规模不降反增，这还是在监管担心风险积聚暂停份额申购之后；景顺长城，刚刚也进入了“千亿俱乐部”；民生发行的一只FOF基金，3天卖了70亿......

基民都是嘴上说不要身体很诚实的存在，自嘲归自嘲，其实没那么脆弱。

人社部26日表示，所有省份均启动基本养老保险基金委托投资，合同规模为1.25万亿元，到账金额1.07万亿元。

所以，去年开始累计的巨量公募基金，叠加入市的养老社保，当前的市场根本不缺钱。

至于为什么不涨？

对于大资金而言，两三个月的震荡和逐步建仓，是司空见惯的事情，弹指一挥间罢了。不单涨跌尽在掌控，连节奏都是预设好的，2015的大崩盘不会重演，不必杞人忧天。

近期给大家梳理的主要有业绩成长（年报一季报）、低估值修复（被错杀的高瓴及复苏行业如旅游游戏软件影视）、供求失衡涨价预期（比如覆铜板、水解铝）；这些方向，仍然可以继续关注。

另外，我估计有想炒五一出行预期的，这个，呃。我现在对于旅游板块已经转为寻找波段卖点的阶段了。（注意！是波段卖点而不是看空！旅游仍然是高确定性低估值的行业，即使已经涨了几十个百分点）

谁都知道疫情控制住了，五一人都出去玩了，哪里还有低估值和预期差的机会呢。

除此之外，一些前期抱团的热门行业，出现了一些细分领域的风吹草动。比如光伏、新能源。前几天梳理的多氟多、诺德股份，就属于这种类型。

这两个行业好不好？当然好。不过头部那几个公司我认为现在仍然偏贵。资金似乎也注意到了一些细分领域的优质公司。如果难舍老龙头，不如多关注下这里面的机会。

以上都是个人观点，不构成操作建议。请谨慎参考，感谢阅读。