弘缠院:涨价预警!订单接到手软,能见度已超过4个月?
弘缠院:涨价预警!订单接到手软,能见度已超过4个月?
受“新冠”疫情影响,全球 MLCC 产能出现较大缺口,价格已于 2020年下半年开始持续上扬,而日本“213”地震现已造成较大范围的停电潮,预计将影响全球 MLCC 的整体供给情况,或将导致全球 MLCC 供求关系进一步偏紧。
MLCC通过静电的形式储存和释放电能,在两极导电物质间以介质隔离,并将电能储存其间,主要作用为电荷储存、交流滤波或旁路、切断或阻止直流电压、提供调谐及振荡等,是电子线路中必不可少的基础电子元件,下游应用领域广泛。
据台湾《经济日报》报道,MLCC两大指标厂南韩三星电机、日商TDK近期已正式对一线组装厂客户发出通知,强调高容MLCC供应持续紧张,考量市场机制,即将调涨MLCC报价。台企方面,目前国巨、华新科订单能见度超过四个月,预计也会跟进调升价格。
该消息据称也已经组装厂证实,后者透露,近期已收到三星电机、TDK发出的通知,内容指出,由于消费类电子产品居家需求强劲,使得MLCC高容部分供应吃紧,客户们要有MLCC随时涨价的心理准备。
据业内人士分析,MLCC春节后“涨声响起”氛围浓厚,主要原因是市场对5G智能手机的需求优于预期,加上宅经济推升PC与笔记本电脑出货持续维持高档,以及车用相关市场快速回升。
春节假期结束后,仅中国大陆地区五大手机品牌厂就已大举追单,对今年5G手机的预估量已高达5亿支,这还不包含三星、苹果这两大指标厂的出货量,显示整体5G手机市场需求远比市场预估强劲。
华创证券耿琛团队1月25日报告指出,5G手机因增加更多功能,预计MLCC单机用量有50%左右成长。电动车的渗透率提升也在加快汽车电子渗透,车规级MLCC价值量增长3-5倍。消费电子、汽车领域料将迎来结构性成长机遇。
而回顾MLCC价格变动历史,上轮MLCC涨价周期出现在2017-2018年,同样主要由日系厂商产能调整所触发。当时以村田为代表的日系厂商从中低端MLCC转向车用、工控等高价值产品,造成中低端MLCC的供给缺口,从而推动MLCC价格持续上涨。
2018年美国被动元件业市场调查公司Paumanok今年统计数据显示, 村田、太阳诱电、TDK等日企的市场占有率极高。其中村田更是独占鳌头,达到了近3成。
相似的剧情再次上演,而在国内手机厂商开始认识到推进供应链自主可控重要性的当下,出于产品供应持续性、生产经营安全性和采购价格稳定性的多重考虑,终端厂商开始将配套供应链向国内企业转移,积极推进关键零部件的自主可控进程。
在此基础上,陈伟光团队认为,作为市场份额占比最高的被动元器件,MLCC国产替代空间广阔,以风华高科、宇阳科技和三环集团为代表的国内厂商将充分受益于国产替代趋势,不断抢占国际竞争对手市场份额。
华创证券耿琛团队同样指出,伴随村田等日本厂商从2016年开始逐季退出中低端市场,国巨等台系厂商加快行业整合占据中低端市场主要份额。大陆厂商综合份额虽然较低,但在终端客户扶持下加码扩产,积极迎接国产替代的庞大市场。
目前看内资龙头厂商在建产能均有数倍扩张,产品技术上也已与台厂差距大大缩小,以3-5年维度看内资厂商有机会超过台系跃居第二梯队,同时将迎来3-5年长周期的黄金发展期,综合份额有望从约3%提升至15%-20%。
最近更新
-
电子烟暴富故事结束了?最强紧箍咒来了!将有什么影响?
2021-03-23 16:44
-
晓军解盘:让认知变现更简单有效
2021-03-19 17:57
-
跨界巨头们的“新能源车布局”是从什么时候开始的?
2021-03-19 16:21
-
军工板块发力上扬,业绩普遍预喜!高景气步入兑现期?
2021-03-19 16:19
- 业绩、股价齐飞,万和电气步入高速发展轨道
- B站把流量卖给了拼多多、唯品会
- 盛屯矿业财报失真被警示:光证资管重仓持股合规存疑
- 4月29日(周一)马前炮
- 问界M7高速上碰撞起火,3人遇难,谁该担责?
- 赚钱效应扩大!公募基金一季度为基民赚钱超200亿,哪家公司表现最为亮眼?
- 2023年文旅上市公司财务分析报告
- 赛力斯净利转正,再获国资入股,利好频现的赛力斯该咋看?
- 起风了,中高端酒店迈入“千店品牌”时代
- 同宇新材IPO:四高管年薪超1200万1亿募资用来发工资?
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2020人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
339人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 北向资金昨日净流入再超百亿,摩根中证A50ETF(560350)成分股成交额居首!
- 组件价格下降 晶科能源Q1净利润同比减少近三成
- 早报(04.30)|FSD入华在即!特斯拉一夜狂涨近6000亿;贵州茅台官宣换帅,张德芹接棒;数字经济迎来利好
- 这是以色列现在的最怕
- 复合肥 磷矿业务双轮驱动 芭田股份2023年归母净利润大涨114.08%
- 16.5亿巨款竟成谜团!东方雨虹是否隐瞒了资产“大窟窿”?
- 曼克斯2023年年度净利-313.39万
- 马斯克“暴打”空头?特斯拉做空者在四天内损失了55亿美元
- 印尼人民银行2014年第一季度实现利润15.98万亿印尼卢比
- 张德芹“掌舵”,茅台或迎来深度调整期
- 存货和资产减值“威力”太大 隆基绿能一季度盈转亏|财报解读
- 滨江的定心丸