财报季来临美股波动性加大,这两只ETF或可成为“定海神针”
又一个财报季即将来临,金融行业通常首当其冲率先公布财报,所以,这个行业在财报季伊始也受到更多关注。然而,本周除了花旗集团 (NYSE:C)、摩根大通 (NYSE:JPM)、富国银行 (NYSE:WFC)等银行,也有很多其他行业的公司会发布财报,包括雅培 (NYSE:ABT)、嘉年华邮轮 (NYSE:CCL)、达美航空 (NYSE:DAL)等。
经验丰富的投资者都知道,在季报发布之际,市场可能会迎来更多的波动性。因此,我们也很快就会看到恐慌指数上涨,该指数是最受关注的美国股市波动基准。
VIX周线图来自英为财情Investing.com
10月底以来,VIX恐慌指数一直在下跌,目前徘徊在21.5点左右。不过,这一指数在未来几天很容易再次回升,投资者或许会对接下来上市公司管理层的讲话感到兴奋。同时,对于另一些投资者来说,在波动加剧的时期,他们可能会感到不安。
此时,分散投资就是管理风险可用的工具之一。本文,我们将对两种可以预防波动性风险的ETF进行介绍:
1、iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF
当前价格:67.88美元
52周范围:45.75 - 69.79美元
股息收益率:1.8%
费用比率:0.15%
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (NYSE:USMV)为投资者提供了一系列波动性低于大盘的个股的投资敞口。
USMV周线图来自英为财情Investing.com
该ETF追踪的是MSCI USA Minimum Volatility (USD) 指数,目前持有185只个股,从2011年10月成立以来,其管理的净资产已经增长至了333亿美元。
其中,信息技术目前拥有最高的投资权重(23.57%),其次是医疗保健(19.44%)、消费必需品(11.03%)、通信(9.50%)、金融(8.78%)和公用事业(7.47%)。
同时,该基金把约15%的资金量投资于其前十名的个股,没有一只股票的权重超过1.6%。理论上来说,单只个股价格的波动,都不会对该基金产生实质性影响。强生公司 (NYSE:JNJ),德国默克 (DE:MRCG)、福泰制药 (NASDAQ:VRTX)、纽蒙特矿业公司 (NYSE:NEM)、清洁能源公司Nextera Energy Inc (NYSE:NEE)、美国无线服务巨头T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS)等公司都是这只基金的主要投资对象。
过去52周,USMV的回报率接近4%,目前的股价支撑了1.8%的股息率,P/E和P/B分别是25.39和4.35,贝塔系数为0.75,这意味着挂基金的波动性小于标普500指数,理论上来说,低贝塔系数的股票或基金通常风险较小,但回报也较低。
2、iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN
当前值:16.79美元
52周范围:13.15 - 78.84美元
费用比率:0.89%
接下来,我们要关注一只交易所交易债券ETN,也就是iPath® S&P 500 Dynamic VIX ETN (NYSE:XVZ),我们在此前的文章中讨论过ETN的基本概念,需要注意的是,它们是无担保债券,通常由银行发行。
VXX周线图来自英为财情Investing.com
巴克莱银行发行的VXX提供的是对BetaPro S&P 500 VIX Short Term Futures指数 (TSX:HUV)的投资敞口。该指数追踪的是VIX恐慌指数的短期期货合约价值,投资者需要注意的是,VXX的目标是跟踪VIX短期期货合约的日变化相匹配的日收益。在给定交易日内,当股票上涨时,VXX通常会下跌。由于两者是负相关的关系,VXXShi对看空股票短线走势投资者的一个很好的对冲。
想其他波动率产品一下,VXX的设计目的也是复制美乳回报,因此,它不太适合长期持有,该指数每日会再平衡,当这个ETN被持有超过一个交易日时,正负收益都会变成一个复合的数字。
因此,这样的ETNs只适合有经验的短线交易者来使用。
最近更新
-
木材成建筑商无法承受之重:大规模回调现在才刚刚开始?
科技 · 2021-05-20 14:44
-
全球通胀飙升风险,已经无法被忽视
科技 · 2021-05-10 21:50
-
本周财经5件大事:美国通胀数据来袭非农暗示薪资上涨压力加大
科技 · 2021-05-10 15:19
-
美国宣布进入国家紧急状态,此前最大燃油管道商遭黑客攻击
科技 · 2021-05-10 15:28
- 净利增近2倍,股价飙升!大家乐有何增长秘诀?
- 【IPO前哨】电动装载机是烫手山芋?博雷顿连亏,毛利率仅2%
- 一季度GDP大超预期!香港经济彰显韧性
- 标杆案例|利亚德助力“百年金街”打造科技文旅新场景
- 联华证券:港股通“休假”谁在暴力拉升港股?
- 金龙指数放量飙涨6%!中概股重获资金青睐?
- “小长假”期间港股大涨,A股“红五月”可期?
- 联华证券:远超想象?“股神”巴菲特的AI投资布局
- 格力美的长虹突然斥巨资加码以旧换新,今年5月家电不寻常
- 长三角铁路客流量再创新高,今日预计发送旅客375万人次
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2021人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
339人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 知识贴:简议烂尾房的“超级优先权”,能断供吗?能挽回损失吗?
- 传媒影视剧
- 疯狂!超跌大反弹,快狗打车飙升91.5%
- 联华证券-五一档火爆:一家A股公司脱颖而出,净赚超过9亿
- 中国资产全线飙涨,一季报里有金矿
- “小长假”期间港股大涨,A股“红五月”可期?
- 港股连续大涨、低价股狂飙!原因有哪些?
- 1.82万亿!A股科创力度再上新台阶!27家公司狂投超百亿搞研发,这家龙头车企研发支出超过一年净利作者:数据宝链接:htt
- 股价两天跌近50%,知行汽车科技“泡沫”被戳破?
- 茶百道上市破发备受关注,我国新茶饮市场进入白热化
- 格力美的长虹突然斥巨资加码以旧换新,今年5月家电不寻常
- 长三角铁路客流量再创新高,今日预计发送旅客375万人次