九 点 君 论

这周的市场被券商等低位权重板块给激活了，周五还出现了主板和创业板共振上涨的局面，行情有全面爆发的意思，心情不错。但是看了昨晚新三板打新的结果，九点君一口老血没忍住。

对于新三板首批申购事先还是有点期待的，所以特地找资料研究了基本面看看重点打哪只，因为是全额实缴的，打新要有策略。
第一天花了上百万的资金去申购了5万股的艾瑞软件、5万股的颖泰生物，这都是实缴的资金，冻结3个交易日，算上周末就是5天了。
中签结果：艾瑞软件0股，颖泰生物0股
当昨天晚上知道这结果后，真是气到吐血，坑爹啊！

100万，3个交易日，上周至少赚3%吧，1%行不行？那就是1万；5天，买个理财产品，也XX有上千的利息，觉得自己怎么就这么想不开呢。
一开始想的挺好，据说“100%中签”，狠下心预留了这些资金来打新。盘中光大证券拉涨停，我不心动，浙商证券接力，我忍住了，周五光大回封涨停，假装没看见，连我钟爱的159949周涨幅都超过了3%。
再也不打新股了，新三板的！见鬼去吧！
不过话说回来，听说某位大V花了上千万，也就中了几百股农药颖泰生物，瞬间心里就平衡了。
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平复心情后（你信么）九点君算了笔帐。照大V的中签率来推算，如果不考虑回拨，参与颖泰生物打新冻结的资金也至少为756亿元（27万中1签*网上发行签数）；考虑回拨1000万股的话，则冻结资金量更大，预计超过1026亿元。
 
不考虑回拨的保守估计，两只新股冻结资金超1300亿元。考虑出现回拨情况，冻结资金预计超1800亿元！
看来A股市场，不 缺 钱 ！
我觉得这周8只新股至少冻结的资金超过5000亿。这笔钱和我一样，眼看着大盘暴涨，自己被冻结而没捞到三瓜两枣的，都憋着一股气，下周怎么着也要把“损失”补回来。

对于大部分人来说，这两年习惯了自下而上找个股做行情。面对这周这种突如其来的，爆炒低位蓝筹股，肯定是茫然和懵逼的。


现在有点像坐飞机刚起飞的时候，陡峭的拉升，让你本能的觉得有点慌。可能大家都不太习惯这种节奏。


昨天说过，低位周期股修复一段落后，开始减慢涨速。低位蓝筹只留下券商一个活口，而且明显很强，逻辑前面也说过了。


当低位个股修复差不多之后，后面就会有个股赚钱效应会出来，场内资金依然会轮动！轮动！！轮动！！！


今 日 重 磅 福 利


昨天做过预告，今天会详尽分享一个板块机会，新能源汽车。我曾将特斯拉对汽车的意义，和苹果对智能手机的颠覆做类比。苹果超越了诺基亚，彻底改变了手机生态。


特斯拉第二季度交付量9.065万辆，远超华尔街分析师平均预计的72000辆。受此刺激，特斯拉总市值涨到了2283亿美元，市值已相当于5.8个通用汽车、8.7个福特汽车。


如果大胆预测一下，可能特斯拉二季度财报依旧是盈利的，没有记错的话那特斯拉将连续四个季度盈利，从而有望被纳入标普500指数。


不要小看这个动作，这解释了为什么马斯克如此坚持让弗里蒙特工厂重新开工，因为一旦能纳入标普500指数，将会有数十亿美元的指数信托基金和重磅的ETF被动买入并长期持有其股票。


另外，老牌的汽车巨头通用、福特等都长期存在于标普500指数内，而特斯拉的纳入也将从行业地位的角度打破传统车企的垄断，标志着新能源汽车行业的全面崛起。


所以想到新能源汽车投资就要优先考虑特斯拉概念。对整个行业而言，在全球市场政策推动需求释放的大背景下，全球新能源汽车向上动能充足，而在特斯拉的带动下，去年全球新能源汽车行业才真正走出了向上的拐点。

此外，汽车行业发展还有两大趋势，也是两大投资方向。


第一，电动化。在全球鼓励新能源发展的大背景下，汽车电动化将成为长期趋势，尤其是今年国内国外政策加码，电动汽车的渗透率将加速提升、销量将高速增长。


就行业发展空间而言，锂电>汽车消费电子>汽车零部件。其中，锂电需求与电动车销量直接相关，属于完全的增量。


就国内市场而言，从2020年到20205年，新能源汽车的年销量占比有望从全国乘用车销量的5%提升到25%，也就是5年要翻5倍。


而汽车消费电子则受益于电动车带来的渗透率提升和智能化，行业会有一定的增长；对于汽车零部件，因为从中期看，汽车总销量增长十分有限，需求上更多是存量竞争。


第二，智能化、网联化。5G驱动汽车智能化、网联化不断提升，从而带动上游汽车电子和零部件的需求提升。
智能化+网联化=车联网。这么说可能大家更容易听的懂，但是具体到车联网的投资逻辑，可能又要懵了，毕竟车联网涵盖的范围、细分领域很多，我们先考虑立刻、马上能实现的部分：无人驾驶。
无人驾驶无疑是当下最吸引眼球的黑科技之一，无论是互联网公司 Google、百度，还是特斯拉、传统的汽车厂商奔驰、沃尔沃都是扭足了劲在做这件事。
在我们谈论无人驾驶时，经常会将“无人驾驶”、“自动驾驶”以及“驾驶辅助”三个词混淆，认为三者之间是可替代的关系。其实不然，它们分别代表了不同级别的自动驾驶技术。
L0属于传统驾驶，L1和L2属于驾驶辅助，L3-L5属于自动驾驶，L5的自动驾驶技术等级也称为“无人驾驶”。因此，按照自动驾驶技术等级划分，驾驶辅助<自动驾驶<无人驾驶。
但无论是最高等级的“无人驾驶”，还是“人车协同”的“自动驾驶”，首先面临的，或者说永远需要面对的就是安全问题。
不久前，特斯拉的辅助驾驶发生了一起车祸——撞上了一辆横着的拖车。出现这种情况，充分说明了监测和雷达的重要性。
所以，特斯拉官方微信6月26日发文，宣布即将启动新一轮OTA系统更新升级，启用“驾驶室摄像头”，即DMS（驾驶员监测系统）。
此前不久，欧盟新车安全评鉴协会发布了2025年的计划书，要求从2022年7月起，新车必须配备DMS，此举有望倒逼中国相关强制政策加速出台。

按照系统功能可以将ADAS分为主动安全系统和被动安全系统，被动安全系统又可以分为监测系统和预警系统。

主动安全系统技术门槛高，普及时间更长，需要配备传感器数量较多，目前普及率仍处于较低水平；预警系统的普及率目前正在爬坡期，2020年会达到一个稳定的水平；而监测系统已经充分进入市场，成为汽车必备功能之一。
由于中国汽车零部件后装市场较不成熟，缺少可靠数据且不确定性较大，所以我认为国内将选择前置安装DMS。
根据渗透率和产品价格测算下来，2020年国内前装ADAS市场规模已过千亿，国内相关芯片、软件和算法厂商都在大力推动DMS技术的发展。


我一直看好这个方向，原因很简单，汽车是全球最大宗的商品。且其智能化程度和手机形成了巨大的代差，但实际上却是5G+AI的最佳应用场景，同时正在快速地能源替代（电动替代燃油）。


所以这里孕育着一个二战后类似航空业爆发的行业机会，这个赛道长达十数年，将牛股辈出。
面对此次疫情的冲击，国家也延长了新能源补贴政策，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底，有利于稳定国内新能源汽车销量、提升渗透率。
而我之所以在3月底坚定看好新能源汽车，并不是靠预测疫情的结束时间，而是基于新能源汽车产业逻辑并未发生任何变化、欧洲的电动化趋势没有因疫情而改变、特斯拉的放量触发行业景气度的拐点。