本文原载于微信公众号：概念爱好者

前言：前两天有新闻报道，腾讯阿里相继重金投向「新基建」产业，有乡亲希望我能梳理下具体投向哪些产业，安排！

一，7000亿的局

为了更好地建设数字基建，阿里巴巴今年四月的时候宣布投2000亿元面向数据中心、云操作系统、芯片等重大技术研发，并声称对未来有信心，对数字经济有信心。

5月27日，腾讯在媒体沟通会上首次公开了AI新基建全景布局。腾讯云AI计算机视觉产品中心总经理王磊介绍称，腾讯云AI新基建的整体布局是“一云三平台”架构。一云是指腾讯云，三平台包括算法平台、服务平台以及开放平台。

为什么要对「新基建」如此重视呢？

「新基建」就是信息基础设施及其扩展，主要围绕5G、物联网、人工智能、数据中心等相关新一代信息技术及其应用场景。因此，「新基建」同时也称作为「数字基础建设」，是推动数字经济发展的新动能。所以，「新基建」犹如搭建一个全新的数字化世界，在催生出大量新兴产业的同时，更将不断推动数字消费的升级。所以巨头们必须抢占这一「新风口」，只有这样才能始终站在时代前列。

一句话重点：「新基建」和两大巨头的业务休戚相关，加大投资是理所当然的，真正的机会在于具体怎么投。

二，具体怎么投？

实际不止两家巨头，5月8日，京东正式发布服务企业数字化转型项目——京东新动能计划，整合输出技术能力为企业数字化转型提供基础设施。同日，百度与广州开发区达成战略合作，两者将共同打造粤港澳智能网联先导区，落地ACE交通引擎，百度成为广州首批数字新基建重大项目建设参与者。

从各大巨头进入的领域可以看到，尽管大家都在新基建这一赛场上竞争，但细分赛道却是大不相同，阿里专注于基础核心研究，腾讯在此之上也关注应用领域，京东则是利用自身的互联网基因打造平台效应，百度专注于自动驾驶领域。

一句话重点：看上去各家各有选择，似乎投资的方向也不太一样，但真的是这样吗？

三，殊途同归的选择

从腾讯列出的“云计算、区块链、服务器、超算中心、人工智能、5G网络、网络安全、量子计算、音视频通讯、大型数据中心、物联网操作系统”这一堆技术来看，其范围比阿里更广，也更垂直。其中，除了流行的云计算、人工智能、5G、物联网、区块链等，还包括更基础的服务器、超算中心、数据中心、网络安全、音视频通讯等，甚至还包含最前沿的量子计算。

但实际上这核心依然是云计算，云服务，显而易见的是，云计算依旧是基础平台，并将加入更多的核心技术和科研，以提升平台的竞争力。云计算一直是重要的基础设施，而数据中心则是云计算的基础和核心。

所以，阿里将在全球21个区域拥有上百个云数据中心、云飞天操作系统管理百万台服务器的基础上，规模再翻3倍，冲刺全球最大云基础设施。而腾讯这边，将陆续在全国新建多个百万级服务器规模的大型数据中心。虽然阿里面向全球，而腾讯则聚焦国内，但对数据中心的重视程度是相同的。

一句话重点：新基建的基础是云计算，云计算的核心是数据中心建设。

四，数据中心产业链

包括基础设施、IDC专业服务、云服务商、应用厂商四个环节。

1.上游：基础设施和硬件设备。
包括土地建设及配套设备、IT设备（服务器、交换机、路由器、光模块、软件等）、电力设备（UPS、变压器等）、制冷设备、机柜和光纤光缆等。

在基础设施环节，成本由IDC运营商承担，供电及楼宇为IDC建设中较为关键的因素；在IT硬件环节，主要分为服务器、网络设备（交换机和路由器）、存储设备，成本由下游客户承担。

上游参与者主要包括：

IT设备供应商：华为、思科、浪潮信息、联想、戴尔、中兴通讯、新华三、星网锐捷、深信服、中际旭创、新易盛等；

电力及温控设备供应商：施耐德、艾默生、英维克、科士达、科华恒盛等；

软件服务商：东软、用友、清华同方、金蝶、中软国际等；

基础运营商：中国电信、中国移动、中国联通；

其他基础设施供应商：土地、机柜、机架设备等生产制造商。

2.中游：IDC集成/运维，提供运营服务及解决方案。

一般由运营商和第三方提供集成和运维服务，运营商提供互联网带宽资源和机房资源，以互联网厂商为代表的云服务商通过租用或自建数据中心的方式来提供云服务。

运营商基于资本、网络带宽和客户规模等优势在数据中心布局上力度最大，新增数据中心主要以自建为主。第三方数据中心多利用民营资本，建设数据中心，提供数据中心托管及增值服务。云计算厂商由于业务需要，多采用自建或定制化模式进行数据中心及相关IT设备的部署。中游主要参与者包括：

IDC基础架构商（第三方）：世纪互联、光环新网、数据港、万国数据、奥飞数据等；

IDC服务商：基础电信运营商和云计算服务商。基础电信运营商：中国电信、中国移动、中国联通；云计算服务商：阿里、腾讯、亚马逊AWS、华为云、金山云等。

3.下游：是数据计算与存储的应用终端。

参与者众多，主要包括互联网企业、金融机构、制造业及软件企业、政府部门等。5G商用和应用创新驱动流量持续增长，消费端云游戏云视频直播和VR/AR等带动流量增长，政企端远程教育、远程办公、远程医疗和工业互联网需求崛起。下游流量需求增长催生数据中心建设需求，进而带动上游供应链增长。

互联网方面有，滴滴，摩拜单车，有道云，E-代价，天猫，蚂蚁金服，抖音视频，美团等。

金融方面包括银行，保险，证券等。

公共服务包括，公检法，交通，社保案，医疗等

软件行业包括，浪潮软件，用友软件，亿联网络，12306，神州信息等。

传统行业有中石油，上汽等。

一句话重点：大数据中心背景下，IDC和服务器是枢纽，也是行业最先受益的重要领域。而其中低成本建设数据中心是重中之重。

五，建设数据中心的关键

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低成本是数据中心运营商建立竞争优势的关键。数据中心成本由建设成本和运营成本构成。在数据中心的建设成本中，电力设备成本最高，其占比达55.6%。而与PUE指标关系密切的散热设备(为服务器、网络设备及电力设备提供空调散热)占比第三，为16.7%，核心设备一般5年进行更换替代。在IDc建设或改造中选用PUE更低的温控方案将成为国内IDc建设的必然选择。

而数据中心的运营成本的主要是IP骨干网和城域网分摊及电费，其占比分别为29%、28%。因此无论是供电设备还是电费，两者均是数据中心的成本大头。因此，降低电力基础设施采购成本，提高电源使用效率，是数据中心降成本的两大关键手段。

一句话重点：电力设备为成本大头，高压直流输电(HVDC)有望成为数据中心主流选择

六，目前国内数据中心电力方案提供商：

英维克（002837）：专注于机房与设备环境控制技术的国家级高新技术企业。致力于为云计算数据中心、服务器机房、通信网络、电力电网、储能电站以及各种专业环境控制领域提供解决方案，并为客车和地铁车辆提供新能源客车空调、轨道交通列车空调等产品及服务。 [2] 掌握着世界领先的制冷系统核心技术、控制技术、结构设计技术，拥有多项专利。

科士达（002518）：是专业从事UPS不间断电源、机房一体化、免维护铅酸蓄电池、逆变电源研发、制造和销售的国家级高新技术企业。是中国大陆本土规模最大的UPS研发生产企业、最大的机房一体化设备系统集成制造商，产品出口到包括北美和欧盟在内八十多个国家和地区。

科华恒盛（002315）：以研究电力电子技术为核心的高科技企业，是“重点国家级火炬计划项目（UPS）”的承担者，是国家科技部认定的UPS行业首家“国家级重点高新技术企业”。是中国本土最大的高端UPS电源制造商与提供商。

易事特（300376）：是国家火炬计划重点高新技术企业和全球电能质量解决方案供应商，专业致力于UPS电源、EPS电源、智能机房集成系统、太阳能光伏发电系统等电源和新能源产品的研发、制造和销售。

英威腾（002334）：目前拥有15家控股子公司，依托于电力电子、自动控制、电机控制、节能环保、物联网、信息化等关键技术的掌握，主要产品涵括高、中、低压变频器、电梯智能整体机、伺服系统、PLC、HMI、电机和电主轴、SVG、UPS、光伏逆变器等。

中青宝（300052）：公司子公司宝腾互联专注于IDC、DCOO、CLOUD业务，积极寻求自身业务突破与创新，不断提升公司竞争力，致力于为全球企业用户提供优质的ICT综合解决方案和服务。数据中心业务：宝腾互联在深圳观澜拥有自建高等级数据中心，在管理方面，宝腾互联具有专业高效的数据中心运维团队，卓越的资源整合能力，可利用宝腾互联闲置的存储资源、计算资源、承包电力和非峰值冗余带宽资源，为客户提供安全、稳定、信息不可篡改的云服务。

后记：

今天的思路依旧是对大的主题下的细分行业龙头进行挖掘，这是我近期的一个重要思路，目前已经挖掘了6、7个内容，大家可以关注我专栏的「风口系列」，觉得不方便的，可以去给我留言或者私信，我发给大家。

以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下。

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