【观点精选】长江证券：基础化工行业价值凸显，拥抱景气，布局新材料；中信建投：解锁不可成药靶点，RAS药物打开肿瘤治疗新格局

“精选研报观点”是慧博调研基于600万+注册用户，90%机构用户筛选出的热度靠前的优质研报内容，为帮助读者洞察实时趋势，快速掌握行业动态。精选研报观点每日定时更新，了解更多资讯可关注“慧博调研”公众号。

长江证券-基础化工行业2026年度中期投资策略：价值凸显，拥抱景气，布局新材料

核心观点

1、化工行业景气回升，供需共振下未来有望持续复苏，尤其是核心龙头和新材料领域值得重点布局。

2、钾肥、磷化工、制冷剂和有机硅等子行业具备稳健弹性，预计盈利能力将提升。

3、新材料市场空间持续扩大，政策驱动和国产化进程为化工新材料提供了加速发展机遇。

风险提示

海外需求不及预期；行业竞争加剧；全球地缘政治动荡；安全环保风险。

中信建投-医药行业深度报告：解锁不可成药靶点，RAS药物打开肿瘤治疗新格局

核心观点

1、RAS基因家族是重要的致癌驱动基因，KRAS在肿瘤靶向治疗中占据核心地位，治疗方向已从G12C扩展至G12D、Pan-KRAS和Pan-RAS。

2、RMC-6236在2026年ASCO大会上展示了在转移性胰腺癌中的良好临床效果，进一步提升了RAS靶向治疗的市场预期。

3、国内多家企业积极布局RAS药物研发，涵盖G12D、Pan-RAS及Pan-KRAS等多个方向，市场竞争日益加剧。

风险提示

审批不及预期；政策变化；研发和销售风险；市场竞争加剧等。

国泰海通证券-金属包装行业深度：供需格局改善，出海进行时

核心观点

1、国内二片罐供需格局改善，头部企业市占率高，具备良好的盈利弹性，推荐奥瑞金和昇兴股份。

2、啤酒罐化率提升驱动二片罐需求增长，预计2027年国内需求可达678亿罐。

3、轻量化和高端化趋势将推动成本降低和包装价值提升，增强盈利能力。

4、企业积极布局海外市场，东南亚成为重点，预计将改善盈利结构。

风险提示

行业竞争加剧；原材料价格上升；海外业务开展不及预期；汇率波动等风险。

天风证券-基础化工行业：AI赋能下游应用，芳纶行业迎来新发展机遇

核心观点

1、芳纶作为高性能纤维材料，广泛应用于光纤、电子信息、航空航天等领域，具有显著的强度、韧性和耐高温性能。

2、AI产业的快速发展将推动光纤需求增长，从而带动对位芳纶的需求，特别是在光缆和PCB领域。

3、当前我国对位芳纶仍存在供需缺口，市场潜力巨大，但需注意原油价格波动和行业竞争加剧的风险。

风险提示

原油价格波动；安全环保风险；芳纶需求不及预期；新增产能释放导致的行业竞争加剧。

广发证券-农林牧渔行业：小鸡蛋大机会，产能缺口兑现种鸡红利

核心观点

1、国内蛋鸡需求稳步增长，预计2024年人均蛋类消费量将提升至14.1千克，蛋品深加工和出口有望带来新增长空间。

2、蛋鸡养殖产业链集中度提高，龙头企业占据主导地位，预计下半年供需将维持紧平衡，行业景气回升。

3、养殖高景气刺激补栏积极性，蛋鸡苗销售量价齐升，上游种鸡公司将直接受益，建议关注相关企业。

风险提示

农产品价格波动；动物疫病；政策和食品安全等因素。

观点源自券商研报，由慧博AI研报速读智能整理呈现。

​