半导体板块异动拉升，沐曦股份上涨超16%

7月7日，半导体板块异动拉升，截至发稿，沐曦股份上涨16.20%，报849.40元，换手率19.62%，成交额29.76亿元。

消息面上，7月6日，美团宣布开源其业界首个依靠国产算力芯片完成训练推理的基础大模型LongCat-2.0。该模型于6月30日正式发布，为业界首个在五万卡国产算力集群上完成训练推理的万亿参数模型，总参数1.6万亿，每个Token激活参数约480亿，与DeepSeek V4 Pro相当。LongCat-2.0支持100万Token的上下文窗口，可一次处理百万字级输入，适配包括Claude Code、OpenClaw、Hermes等智能体控制框架。国产芯片厂商摩尔线程、沐曦股份等均在当天宣布完成对该模型的推理适配工作。美团在技术文档中表示，LongCat团队针对显存与带宽受限的国产算力芯片，在模型架构、芯片适配和部署策略上进行了深度协同优化。业内认为，这标志着国产大模型与国产算力芯片实现深度协同，国产GPU生态适配能力得到进一步验证。

沐曦股份是国内通用GPU头部厂商，具备全栈GPU产品布局。公司产品覆盖AI计算、通用计算(包括科学计算)和图形渲染三大领域，已形成训推一体GPU曦云C系列、智算推理GPU曦思N系列、图形渲染GPU曦彩G系列以及专注科学计算的曦索X系列四大产品矩阵，高度兼容主流CUDA生态，单卡性能处于国内第一梯队。作为国内少数真正实现千卡集群大规模商业化应用的GPU供应商，沐曦股份算力网络已覆盖国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台及商业化智算中心，下游应用延伸至金融、交通、能源、医疗健康等多个行业。

东海证券研报给予沐曦股份"增持"评级。研报指出，随着算力基建加速落地，国产算力芯片渗透率不断提升，公司作为国产GPU头部企业，具备行业领先的产品性能和集群化能力，有望率先受益于AI基建浪潮与国产超节点的规模化落地。盈利预测方面，东海证券预计公司2026-2028年营业收入分别为35.04亿元、58.91亿元、84.87亿元，同比分别增长113.11%、68.15%、44.06%；归母净利润分别为0.41亿元、8.33亿元和16.41亿元。