吉林银行：陈志兴与张洪波或成魔咒破局者，从28亿“假面繁荣”到23亿真实增长

来源 | 财经九号院
作者 | 跳跳

在东北大地上，有一家成立十八年的城商行身上，曾缠绕着一个让人不寒而栗的“魔咒”——六任董事长，五人落马。2020年被招商银行秦季章降空降履新后，靠疯狂扩张贷款盘子摊薄不良率，制造了营收暴增但净利润一触即溃的矛盾两面，更悲观的是秦季章最终结局依然不妙。

2024年，吉林银行归母净利润同比暴跌27.4%至14.91亿元，创下多年新低；至2025年底，全年归母净利润大幅增加43.1%至21.34亿元，重回快速增长通道。

2025年2月，原工行系统出身的张洪波正式履任吉林银行行长；2025年12月，已出任长春市委常委的陈志兴临危受命，回到该行接任董事长。

仅仅数月之后，吉林银行交出的2025年年报与2026年一季报，便以一组铁一般的数据，让曾经的“增收不增利”魔咒彻底瓦解。

据吉林银行今年的一季报数据显示，1-3月份实现营收58.82亿元，同比大幅增加44.38%，归母净利润大幅增加19%至7.9亿元。陈志兴与张洪波搭档下的吉林银行，是真的好起来了。

回顾秦季章时代全貌：2021年至2024年，吉林银行ROE（净资产回报率）分别为5.23%、4.47%、4.83%、3.11%，全行业平均9%左右的水准线遥不可及；ROA（总资产回报率）在此期间从0.38%一路跌至0.20%，远低于监管0.50%的合意要求；成本收入比更是连续三年高达43.8%、45.1%、44.3%，远超同业35%左右的平均水平。更残酷的是，2024年归母净利润暴跌27.38%至14.91亿元。

张洪波行长2025年2月正式就任后旋即主导了财务底层逻辑的完全重置。根据2025年年报，吉林银行全年实现营业收入152.03亿元，同比增长11.42%；实现拨备前利润90.09亿元，同比大增24.24%；实现净利润16.13亿元，同比增长13.98%，迈入连续多年来鲜有的营收与利润“双项齐增”区。

但最核心的碾压式对比在于：剔除7家村镇银行吸收整合的特殊因素（2025年吸收合并双辽吉银村镇银行进入利润表带来的负面影响），2025年本行实际实现净利润23.73亿元，相较2024年剔除同样的村镇银行影响后的22.57亿元实际净利润，实际盈利能力实现了正增长。

与此同时，归属于母公司股东的净利润表现更是惊人：这项数据从2024年冰点14.91亿元，直接飙升至2025年的21.34亿元，同比暴增43.10%！

成本收入比从44.3%的高位挥刀斩至37.91%，同比骤降超6.4个百分点！加权平均净资产收益率提升至3.89%，净息差水平提升至2.04%的高水平，资本充足率进一步提升，中间业务收入比例进一步提升等等。这意味着，新领导班子上任一年，用实打实的数据回击了过去几年以盲目“垒大户”为代价扩表的畸形繁荣。

这套经营逻辑的大拆解，与张洪波此前在高管团队内分管业务的内部视角以及兴业系、招商系之外独特的工行精细化经营逻辑高度融合，已经在短短一年内重塑了吉林银行内控成本生态。

不良贷款率，曾长期束缚着吉林银行的市场评价。董事长秦季章离任之前，该行不良贷款率尽管一度从2019年4.39%大幅压降至2025年6月末的1.57%，但“房地产强行膨胀”的贷款规模扩张，长期掩盖了对底层资产质量内质的窥探。

张洪波、陈志兴先后接掌吉林银行后，新领导阶层不仅没走以贷遮掩的老路，反而在负债资产端构建了三大显著措施。根据吉林银行2025年年报，五级分类口径下（母公司）不良贷款率锁定在1.41%，较2024年末的1.50%强势调降9个BP；同时2026年一季度不良率也稳定在0.83%（合并口径整体不良率稳定）。

更硬核的资产底细分化来自核心指标：拨备覆盖率维持在161%以上的水平，关注类贷款余额大幅压降，逾期90天以上贷款与不良贷款之间的剪刀差已由94%收缩到更严苛合理的水准。

核心一级资本充足率则从危险边缘一次次重返安全区——2024年这项指标仅维持9.32%；2025年尽管因大规模扩表略有回调到9.04%；但2026年一季度，该项核心指标稳稳守住8.64%，不但远在7.5%监管底线之上，更以此为2025年以来首次重大增资扩股摊薄效应后的回馈。风险抵抗能力连续增厚，拨备覆盖率持续高于160%较好水平。

秦季章时代留下破产边缘的不少信用级别一般的地产类融资敞口，在陈志兴上任头三个月即启动独立资产压力测试和全链条组合风控，防止风险交叉蔓延。这一年，吉林银行在两大领军人物的协同作战中，彻底告别了“摊薄不良率的负债游戏”，走回了不依赖虚泡沫扩表、依靠内生清洗风险保质量的净资本安全走廊。

秦季章离任时，吉林银行交出的科技金融成绩单和绿色化信贷结构仍停留在行业边缘，多数任务依赖较为传统的宏观匹配。但陈志兴与张洪波两位掌舵人以半年为节点，就将其全面挺进了先进城商行的优等生圈。

普惠领域，普惠小微贷款规模一跃位居省内同业第一，通过减费让利累计为小微企业节约融资成本超1400万元。绿色金融成绩单：2025年全年绿色信贷全年净增66.07亿元，跃升至337.09亿元，增速高达24.38%，业务增量密集投向低碳环保行业矩阵。

科技金融层面的突破则更根本：科创类贷款覆盖全省省级及以上的“专精特新”企业比例扩展至44%，特色授信余额全年爆发增幅达到六成以上；数字化转型推倒重塑：联合华为与吉大共建的人工智能创新实验室获得成果省级提速验证。截至报告期末，手机银行用户数飙蹿至662万户。供应链融资“数字区块链+仓储物联网”也在省内全面铺开，大大加速了银行抢跑东北数字新经济的地位。

更关键的事实是，在业绩层面之外，新班子重塑了吉林银行品牌在全球金融圈的实际地位：英国《银行家》全球银行1000强排名中，吉林银行从237位大幅度跃升至231位，前移6个位次，首次创下有史以来最高排位。短短一年，资产规模稳健增长到8632.52亿元，稳居省内单一法人金融机构首位，而从目前高达两位数的资产规模增速来看，吉林银行距离资产规模破万亿恐怕也是一步之遥了。

新旧领导层的底层工作，差距从来不在简单增速，而在历史积弊被逐步消化的过程中新管理者始终坚持的“从虚做实”。

“浴火重生”只有开始没有终局。从吉林原董事长张宝祥被“双开”、陈宇龙被捕受审、秦季章忽然留置调查、治理魔咒不断作祟，到如今陈志兴与张洪波卸去阴影、重返高地，这家30年老牌省级头部城商行的经营格局，仅仅在18个月左右，完成了基础向好的超预期逆转。

穿透吉林银行2025年那些沉甸甸数据，迎来的，必定是一场零信任时代最为迫切需要的全面风险防线托底，以及一个令东北金融生态为之一振的“吉行新章”。

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