营收净利双降，手续费支出超5亿，承德银行仍被互联网贷款“拖累”

4月29日，承德银行发布2025年年度报告。

报告显示，2025年承德银行实现营业收入33.69亿元，同比减少15.03%；实现净利润13.06亿元，同比减少13.64%，出现了罕见的营收、净利润双下滑。

2025年是承德银行董事长汪泳、行长张建军正式上任的首年，二人在2024年12月分别升任董事长、行长，并于2025年3月获批任职资格。这份“双降”成绩单，无疑将承德银行与新将帅的经营压力暴露在大众视线。

互联网贷款压降，手续费支出仍在增长

进一步拆解利润表，承德银行的营收下行主要受非息收入端拖累。相反的，利息净收入的增长表现十分亮眼。

2025年，承德银行的利息净收入为25.67亿元，同比增长27.78%，极大地支撑了营收。

利息净收入能够大幅增长，一方面得益于负债成本的管控得当及贷款利息收入的回升。2025年，该行的贷款利息收入为50.88亿元，同比增长3.99%；利息支出为44.88亿元，同比减少6.03%。

另一方面，则是因为承德银行的利息净收入已经连续下降三年，2024年同比减少29.11%至20.09亿元，本身的增长基数较低。事实上，承德银行的利息净收入仍未回到2021年35.12亿元的利息净收入水平。

非息收入方面，最大的拖累项便是手续费及佣金净收入，2025年承德银行的手续费及佣金净收入为-5.46亿元，负值较2024年的-3.21亿元进一步扩大。

拉长时间轴来看，2018年起，承德银行的手续费及佣金净收入便持续为负，2018年还只是-0.36亿元，此后便常年维持在较大的负值水平。算下来，八年时间里，承德银行中间业务的累计负收入超35亿元。

承德银行的手续费及佣金净收入连年为负，主要原因或是该行的传统中间业务如结算、代理等业务收入微薄，无法覆盖大规模助贷/联合贷业务产生的高额平台服务费支出。

2025年4月，承德银行在官网发布《关于公示数字信贷业务合作机构名单的公告》，披露了该行助贷业务的合作名单，以响应监管要求。不过，承德银行披露的信息十分精简，助贷平台合作机构只披露了“蚂蚁集团旗下部分公司”“京东集团旗下部分公司”两项，并没有具体的公司名。

虽然助贷合作名单精简，但助贷业务在承德银行的贷款结构中占比并不算低。东方金诚在为承德银行出具的2022年主体评级报告中指出，承德银行的个人消费类贷款的增长主要来自蚂蚁花呗、借呗、京东金条、京东白条、承e融(自营产品)等特色产品，业务属性多为联合贷及助贷。

截至2021年末，该行的京东金条贷款余额为76.65亿元，花呗余额为65.29亿元，借呗余额为50.81亿元，京东白条余额为3.03亿元。自营产品的贷款规模极小，承e融余额为1.32亿元，享e融余额为2.08亿元。

此外，东方金诚还指出，由于持续向线上零售贷款业务转型，互联网贷款合作规模上升，承德银行的手续费及佣金支出增长较快，这也是承德银行手续费及佣金净收入持续为负的主要原因。

近两年，随着互联网贷款监管政策趋严，承德银行的互联网助贷业务也在压缩，虽然东方金诚此后再没有在信用评级报告中披露该行的助贷余额，但承德银行的个人消费贷规模确实在持续收缩。

2023年末，承德银行的个人消费类贷款余额还有241.45亿元，占总贷款的27.34%；2024年末下降至196.25亿元；截至2025年末，消费贷余额仅剩153.1亿元，占比也缩水至14.78%。

承德银行的个人消费贷多来自互联网助贷，且承德银行相关宣传稿也表示“2025年压降约50亿元互联网平台贷款”，可见该行去年的互联网助贷规模是在减少的。

但奇怪的是，明明互联网助贷业务规模有所减少，为何2025年承德银行的手续费及佣金支出仍高达5.77亿元，较2024年增长了65.33%呢？

由于年报未披露更多信息，难以进行准确的分析。但助贷业务具有“滞后成本”效应，承德银行互联网助贷业务规模压降，手续费支出却仍在大幅增长，也可能是因为存量贷款部分仍在产生持续的服务费支出，如贷后管理、系统维护、催收服务等。

天眼查显示，承德银行有在对外采购逾期催收、不良清收等外包服务，去年9月，其发布诉讼不良贷款清收风险代理项目，最终由河北联耀律师事务所中标，中标价是现金回款比例的5%和以物抵债比例的1%。今年4月27日，承德银行又发布数字信贷业务逾期催收外包项目，目前还未披露中标结果。

集中度风险隐现，业绩下行董监高仍涨薪

无论是采购逾期催收，还是招标外包清收，都体现出承德银行对资产质量的重视。

截至2025年末，承德银行的不良贷款余额为17.62亿元，较年初增长11.1%；不良贷款率为1.7%，较年初下降1个基点。此外，关注类贷款余额则从23.12亿元压缩至20.58亿元，贷款关注率下降到1.99%。

整体来看，承德银行的信贷资产质量有所好转，但较高的行业集中度与关联交易集中度，也为该行带来一定的信用风险。

将贷款按行业分布来看，承德银行前三大贷款行业分别为批发和零售业、采矿业、建筑业，这三大行业的贷款余额合计占比达37.73%。这些行业与宏观经济周期、地方经济结构高度相关，在经济下行期风险暴露的概率也较大。

承德银行虽未披露每个行业具体的不良率，但在财报中明确表示“报告期末，信用风险主要分布于批发和零售业，建筑业，农林牧渔业，制造业，电力、热力、燃气及水的生产和供应业”。

其中，批发和零售业是该行第一大贷款行业，年末余额为187.86亿元，占比18.14%；建筑业是第三大贷款行业，年末余额为97.26亿元，占比9.39%。前三大贷款行业中的两大行业都存在较大信用风险，足以为承德银行敲响警钟。

关联交易方面，截至2025年末，承德银行的授信类关联交易净额为63.29亿元，较2024年末增加14.72%，占资本净额的比例从2024年末的34.8%上升至37.31%，仍符合全部关联方授信余额不超过资本净额50%的上限要求。

值得注意的是，2025年承德银行一共与8家单位合计进行了40笔重大关联交易，其中，与第三大股东宽城建龙矿业(持股7.85%)关联方发生的重大关联交易就有18笔，关联交易总额高达32.99亿元，交易方式包括续借流动资金贷款、新增最高额授信敞口、续签全额银行承兑汇票等。

整体来看，承德银行资产质量较为稳定，但仍存在一定的隐忧，营收、净利润受非息收入影响出现大幅下滑。不过，尽管业绩出现罕见下行，承德银行的董监高薪酬仍出现上涨。

2025年，承德银行的董监高合计领取薪酬1046.53万元，同比增长6.63%。此外，独立董事和独立监事合计领取劳务报酬30万元(2024年报未披露该项目，故无法对比)。

再看人员配置，尽管有人事变动，但2025年与2024年相比，监事人数与高管人数都未变，董事会人数反而少了2人。综合以上信息来看，2025年承德银行的董监高人均薪酬应是上涨的。

与董监高薪酬形成对比的是整体员工薪酬的变化。2025年承德银行的薪酬总额为6.94亿元，同比减少2.68%；其中，“工资、奖金、津贴和补贴”为4.91亿元，同比减少10.25%。因年报未披露在职员工人数，所以无法确定薪酬总额下滑是不是因为员工减少，从往年的工商年报参保人数来看，承德银行近几年一直保持人员扩张态势。

今年一季度，承德银行实现净利润4.67亿元，同比减少0.64%。虽然仍是同比下行的，但下滑趋势已然减缓，承德银行何时能够摆脱转型阵痛，重回增长跑道，有待时间给出答案。

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