三大业务被叫停，多位前核心高管被罚，安心财险持续经营性存疑

十年前，互联网保险赛道活跃，众安在线、泰康在线、易安财险、安心财险作为国内首批筹建的互联网财险公司，先后成立。

十年后，这四家互联网财险却有着截然不同的处境。众安在线凭借科技创新，市场份额稳居首位；泰康在线有母公司支持，尽管盈利表现平平，仍保有一定规模；易安财险在2023年被比亚迪收购，更名为“比亚迪财险”。

兜兜转转之下，安心财险成为唯一一家既难以为继，又仍“苟延残喘”的互联网财险公司。

12月19日，国家金融监管总局发布行政处罚公开信息。信息显示，因保险理赔案件报送数据不真实等违规行为，安心财险的车险、信用保证保险、短期健康险3项业务，被罚停6个月到3年不等。

多位前高管遭罚，被暂停业务早已停摆

具体来看，这张罚单涉及的违规行为包括“保险理赔案件报送数据不真实”“未按规定使用经批准或备案的保险条款、费率”两项。

针对这两项违规，监管并未对安心财险罚款，而是直接叫停了三项业务，其中信用保证保险被罚停新36个月，短期健康险业务被罚停新24个月，车辆保险被罚停新6个月，意味着这三项业务在不同程度上都存在以上两项违规问题。

除了对机构本身采取业务停新的处罚，监管部门还对17位相关责任人采取了不同程度的处罚。

陈静、李浩帆、韩刚、张怡锴等14人被警告，并合计罚款77万元。其中，陈静、李浩帆在罚款之外，还分别被禁业6年、8年。还有3位相关责任人未罚款只禁业——钟诚被禁业11年、王晖被禁业10年、黄胜被禁业6年。

这17位相关责任人中，不乏安心财险的前核心高管。

例如，被禁业11年的钟诚，在安心财险2015年11月获批筹建时便担任了总裁，2018年第四季度才辞职。钟诚曾在人保集团、太平洋财险等大型险企工作过，离开安心财险后还前往轻松集团任职，具有深厚的保险行业履职经验。

陈静也是安心财险的首届领导班子成员，担任副总裁。根据安心财险不同时期的偿付能力报告、财报，除了副总裁，陈静还兼任过该公司的首席风险官、投资负责人。

黄胜、韩刚则是安心财险先后两任董事长，其中，黄胜的任期为2015年11月-2019年4月，韩刚则是在2019年4月-2024年3月期间担任。

此外，王晖曾是安心财险的合规负责人，张怡锴曾是监事会主席。目前，以上高管都已不在安心财险任职。

原领导班子成员批量被罚，更像是对安心财险过往合规问题的大清算，毕竟，此次被叫停的三大业务，早就已经出现问题。

早期，信用保证保险是安心财险的第二大险种，但因为信用保证险对风控要求极高，且赔付金额动辄上亿元，极易给中小险企造成极大的财务负担。2018年安心财险的保证险业务踩雷P2P平台米缸金融，全年累计亏损超4亿元，正是该公司一路走低的重要导火索。

信用保证险业务遇阻，安心财险将重心向短期健康险倾斜，短期健康险很快成为安心财险的第一大险种，2019年的原保费收入达22.63亿元。

车险业务则一直都是安心财险要的盈利险种，同年车险业务的保费收入虽然只有3.61亿元，但承保盈利有243万元，对于长期处于亏损状态的安心财险而言有很大的发展空间。

然而，2021年1月，安心财险因偿付能力严重不足，被监管叫停了车险新业务。此外，监管机构还对安心财险采取了董监高降薪20%以上，责令增资的监管措施。

在2024年第三季度偿付能力报告中，安心财险坦言，由于偿付能力严重不足，该公司已被责令暂停接受车险新业务；而作为战略险种的短期健康险业务，也已无法经营。

可以说，此次罚单被叫停的三大业务，早在被罚之前便已停摆。

严重资不抵债，折戟还是“软着陆”？

作为国内首批互联网财险公司，安心财险成立之初也展现过黑马之姿。

不同于传统险企，安心财险不设立分支机构，无论是理赔还是销售都在线上进行。早期，安心财险凭借线上化优势、低价策略等很快崛起，保费收入很快从2016年的0.75亿元，上升至2019年的27.21亿元。

但2018年，与米缸金融达成履约保证险合作的安心财险，在米缸金融暴雷后便陷入偿付危机，核心偿付能力充足率一路走低，各项指标持续恶化，业务也彻底停摆。

目前，安心财险的最新偿付能力报告还停留在2024年第三季度。去年前三季度，安心财险的保险业务净收入为-93.4元，净利润则为-1322万元，意味着安心财险的保费收入已无法覆盖经营成本，业务基本处于停滞状态。

此外，截至2024年三季度末，该公司的综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率都是-871.59%，净资产则是-7.35亿元，出现严重资不抵债。

这一前提下，东吴财险的筹建与成立，被业内视为与安心财险的风险处置有关。

2024年2月，安心财险的总部获批迁移；次月，安心财险的注册地便完成了变更，从北京延庆搬迁至苏州相城区高铁新城。

同年9月，东吴财险获批筹建，第一大股东为苏州国际发展集团有限公司。今年4月，东吴财险正式成立，宋继峰、夏卫新分别获批担任东吴财险的董事长、总经理。

东吴财险的所在地与安心财险一样，都是在苏州市相城区高铁新城。

也因此，尽管目前二者在股权上并没有直接隶属关系，在法律上也是独立主体，但市场普遍认为东吴财险会承接安心财险的存量保单、债权债务、客户权益等。彼时，安心财险会彻底退出互联网财险的历史舞台吗？

另一边，由于今年4月才开业，东吴财险各项业务正在起步中，所以各项指标表现并不算好，前三季度的保险业务收入为709.06万元，净利润为-1261.87万元，投资收益率为0.19%，无法反映该公司的真实经营能力。

不过，长三角地区本身金融业发达，保险行业竞争激烈，作为“后来者”的东吴财险，面对的是老牌财险公司拥有更高知名度，中小财险企业角逐激烈的“红海”市场。如何凭借创新型业务成功突出重围，早日实现盈利，有待东吴财险给出更多答案。

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