江西裕民银行：年报"消失"信披违规成常态，业绩时常亏损二股东成失信人

来源 | 财经九号院
作者 | 跳跳

作者今天来聊一下江西的民营银行江西裕民银行,这家民营银行业绩时常亏损，信息披露不仅不及时，信披内容还容易丢三落四不符合监管要求，甚至2023年的年报在官网上都查无此报。

更令外界关注的是，江西裕民银行的两大股东在今年纷纷成为司法被执行人，其中持股仅次于大股东0.5%的二股东还是失信被执行人。显然,这些股东们在资金链上是出了问题。要知道，江西裕民银行原来持股30%的大股东正邦集团因为自身债务暴雷，在去年刚把股权转让给南昌国资,现在二股东又出事了。

作为江西首家民营银行，江西裕民银行在信息披露环节的合规性持续失守，已触及《商业银行信息披露管理办法》的监管红线。截至2025年12月初，江西裕民银行的官网仍然没有公布2023年年度报告（在该行网站发布的所有公告中，2024年2月至6月的内容并无2023年年度报告，且其他时间段也未公布2023年年报），成为全国19家民营银行中唯一未披露该年度财报的机构。

更令人费解的是，其2024年年度报告虽在官网标注“已发布”，但通过PC端并无法顺利下载，直到通过手机移动端登陆官网才顺利下载下来，得以一窥该行去年业绩全貌。

此外，作者发现裕民银行的第三支柱信息披露延迟问题同样严重。根据《商业银行资本管理办法》规定，季度、半年及年度第三支柱信息需“不晚于同期财务报告发布”，且因特殊原因需要延迟披露需提前15个工作日向监管部门申请。

但江西裕民银行的披露节奏完全背离监管要求：2024年第四季度第三支柱信息直至2025年6月21日才公布，较季度末（2024年12月31日）滞后近6个月，远超“季度末后1个月内披露”的同期财报节点；2025年一、二季度的第三支柱信息披露时间分别为8月21日、10月23日，同样已经超出了信披法定时限，且未查询到任何监管批准延迟的公开文件。

不仅从时间点看，还是从披露内容的形势来看，江西裕民银行第三支柱信息披露相当随意，你看看下图显示的2025年一季度第三支柱信息，乍一看还以为遇到乱码了。

这种在时间点上的拖延、内容上的随意，不仅剥夺了市场主体的知情权，更暴露了该行内部合规管理的薄弱。

股权结构的稳定性是商业银行稳健经营的基础，但江西裕民银行的核心股东已相继陷入信用危机。

第二大股东江西博能实业集团（持股29.5%）已被列入失信被执行人名单，在中国执行信息公开网上，目前还存在的就足足有29条失信执行记录。天眼查数据显示，其累计被执行总金额高达12.13亿元，旗下多家子公司股权被司法冻结，浦发银行、上饶银行、建行上饶分行等多家金融机构均为其债权人，债务风险已实质性传导至银行股权层面。

更值得警惕的是，博能实业作为持股比例仅次于南昌金控（30%）的第二大股东，其股权价值缩水及偿债压力可能引发该行股权质押、处置等连锁反应，进而影响资本充足率水平。

另一大股东中恒建设集团有限公司（持股9.7%）的风险同样不容忽视。该公司自2025年10 月起成为被执行人，累计被执行金额达2800余万元，虽规模小于博能实业，但进一步加剧了该行股东层面的信用风险敞口。

两大股东合计持股 39.2%，其债务违约与失信状态不仅削弱了银行的资本补充能力，还有可能因股东关联交易等问题引发隐性风险，这与民营银行 “股东资质优良、股权结构清晰” 的监管要求严重不符。

在信披违规与股东风险的双重背景下，江西裕民银行的财务表现持续疲软。公开数据显示，该行2019-2020年连续亏损，分别亏损0.92亿元、1.07亿元，2021年短暂扭亏实现净利润6182.24万元后，2022 年净利润同比下滑19.03%至5005.5万元。2023由于年报缺失，还得从该行2024年年报中去找回溯，当年实现3.71亿元营收、录得2820万元亏损。

这意味着裕民银行在成立以来，实在是亏的年份多赚的年份少。该行在去年实现营业收入4.72亿元、净利润0.1亿元。据《财经》杂志统计数据显示，裕民银行该业绩在全国19家民营银行中排名倒数第二，营收仅好于新安银行、利润表现仅好于亿联银行，盈利质量与可持续性存疑。

值得注意的是，即便是2024年这份年报，也并不合格，许多法定应披露项在该年报中并未查询到，比如不良贷款的期初数、期末数；逾期贷款规模及账期分析、重组贷款；贷款损失准备的期初数、期末数，资本净额情况以及三项资本充足率情况、资产收益率、贷款集中度等等，均没有披露。

此外，值得注意的是，江西裕民银行2024年的手续费及佣金支出高达5223万元，手续费及佣金净收入是亏损4318万元，这也意味着有大量的渠道费用流向了裕民银行的助贷机构。这不，今年11月份，该行在官网上公布了21家互联网助贷机构，甚至还有部分机构被投诉较多的。不过这笔费用可比年度利润多多了！

江西裕民银行的多重乱象，本质是合规意识缺失与风险管控能力不足的集中体现。信息披露作为金融机构的法定义务，其持续违规可能面临监管处罚：根据《商业银行信息披露管理办法》，未按规定披露信息的银行可能被责令改正、处以罚款，情节严重的还将影响市场准入。而股东层面的债务危机与业务合规风险，已形成“风险共振”——股东失信可能导致银行声誉受损、存款流失等问题。

值得注意的是，江西裕民银行2024年引入南昌金控作为国资第一大股东，本应借助国资背景强化合规与风控，但从2025年的信披表现与业务乱象来看，改革成效恐怕未达预期。

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