信音电子拟2.2亿对外并购上半年“增收不增利”

《电鳗财经》电鳗号/文

信音电子近日宣布以2.2亿元溢价对外并购，引发市场关注。10月23日晚间，信音电子发布公告披露，拟将使用2.2亿元IPO超募资金收购东莞市国联电子有限公司(以下简称国联电子)80%股权。

公开资料显示，信音电子的主营业务为连接器的研发、生产和销售，公司的连接器产品主要应用于笔记本电脑、消费电子和汽车等领域。

2022年至2024年，信音电子营业收入分别为8.74亿元、7.74亿元、7.87亿元，而归母净利润分别为0.96亿元、0.73亿元、0.7亿元。2025年上半年，该公司营收同比增长11.62%，但归母净利润却同比下降10.98%。

相关媒体报道显示，2023年7月，信音电子登陆A股创业板，实际募资9.03亿元，超募3.11亿元。根据招股书，信音电子IPO募资主要用于扩建 58000 万件连接器项目、建研发中心项目，分别拟投入募资金额分别为4.54亿元、0.57亿元，两个项目的预定可使用状态时间为2024 年 7 月。

公告显示，2024年、2025年1-5月，标的公司国联电子分别实现营收12593.42万元、11907.07万元，实现净利润1630.94万元、1615.25万元。

信音电子在公告中称，上市公司的主营业务为连接器的研发、生产和销售，连接器产品主要应用于笔记本电脑、消费电子和汽车等领域。标的公司国联电子的主营业务为汽车连接器线束的制造、研发和销售，下游客户主要为立讯精密、泰科电子、正业电子、浙江大华科技等国内知名企业，服务的终端汽车品牌包括比亚迪、零跑、小米等，已形成长期稳定的合作关系。此次交易有利于双方整合产品、技术、市场及客户、 供应链等资源，显著增强上市公司在汽车连接器领域的竞争能力。此次交易完成后，上市公司与标的公司在汽车连接器市场可以发挥协同效应。

根据北方亚事评估出具的以2025年5月31日为基准日的评估报告，标的公司国联电子100%股权评估值为27,587.00万元，与标的公司所有者权益的账面价值6,661.24 万元相比，评估增值率为314.14%。此次交易完成后，国联电子将纳入信音电子合并报表范围，信音电子合并资产负债表 中将形成一定金额的商誉。

另一方面，此次交易业绩承诺期间为 2025 年度、2026 年度、2027 年度三个会计年度。业绩承诺方承诺国联电子在业绩承诺期内各年度(2025 年、2026 年、2027年)实现净利润分别不低于2,400 万元、2,600 万元、2,900 万元，同时业绩承诺期内累计实现净利润总额不低于7,900 万元。

《电鳗财经》将继续关注后续发展。

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