半导体题材热点

1、国产GPU

周五盘后消息，摩尔线程IPO申请获通过，88天过会的背后，已经代表了监管部门的态度。

美国政府试图推动“制造业回流”之际，三名消息人士透露，特朗普政府正在考虑根据每台外国电子设备中的芯片数量征收关税。此前，特朗普已宣布对未在美生产半导体的企业征税，承诺在美投资建厂可豁免。

周一，摩尔线程概念股应该会有所修复，叠加特朗普政府的关税消息，资金有望回流半导体。

1）摩尔线程概念股：和而泰、中科蓝讯 、盈趣科技、威星智能、弘信电子

2）沐曦集成概念股：中电港、超讯通信、淳中科技、中科蓝讯、中国长城、光环新网、长电科技

3）长江存储概念股：大众交通、北方华创、中微公司、拓荆科技、精测电子、江丰电子、雅克科技、鼎龙股份 、新莱应材、神工股份

4）壁仞科技概念股：香农芯创、上海临港、辰安科技、神州数码、光环新网、科华数据

2、掩膜版

掩膜版的核心价值在于其是光刻工艺的 “图形母版”，与光刻机形成 “设备 - 耗材” 强绑定关系，具体体现在三重不可替代性：

1）工艺实现的物理载体

光刻机通过将掩膜版上的电路图案投射到硅片实现芯片制造，没有适配的掩膜版，即使突破光刻机硬件技术，也无法完成纳米级图形转移。例如 7nm 制程需 80-100 张掩膜版，是 28nm 的 2 倍，且必须与光刻机的光源波长（KrF/ArF）精准匹配。

2）先进制程的需求放大器

其单价从 28nm 的 1-2 万美元 / 片飙升至 7nm 的 10-15 万美元 / 片，成为先进制程成本占比最高的耗材之一。

3）国产替代的 “最后缺口”

国内高端 KrF/ArF 级空白掩膜版国产化率为 0%，完全依赖日本信越、韩国 SKE，而空白掩膜版占掩膜版总成本的 60%，其供给能力直接决定光刻机产能利用率 —— 设备突破后若耗材断供，将形成 “有枪无弹” 的被动局面。

相关上市公司：苏大维格、石英股份、聚和材料、路维光电、清溢光电

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