创业板突破3100点背后的逻辑：电池革新+AI数据中心共振！

【盘面分析】

欧美股市轮番新高，带动外围市场出现共振牛市的行情，这也导致了A股出现指数高开的情况。不过场外看热闹，场内才知“底细”，指数高开并未带动个股的集体高开，反而很多票都是没有怎么跟随指数的，然而最难的是指数一旦高开低走，个股就会稀里哗啦，所以相对于7月和8月而言，9月份赚钱难度是在不断增加的。现阶段成交量有所回升，维持在2.5万亿元之上，机会并不少，但是板块轮动规律变小了，连板股变少了，趋势股开始吃香了！

骑牛看熊发现8月中国内地动力电池装车量延续增长，出口维持稳健。得益于厂家优惠政策陆续推出 （年款增配、调整车主权益等），叠加以旧换新政策，8 月全国乘用车市场零售 199.5 万辆，同/环比+4.6%/+8.2%，创月度历史新高。固态电池是下一代高性能电池的发展方向，氧化物半固态电池需求逐步释放，硫化物全固态电池有望示范装车，产业的持续进展有望带来固态电池行情的趋势增强。固态电池正逐步从实验室走向量产验证阶段，同时，低空飞行、机器人和AI 等新兴场景正在为固态电池打开新的市场空间，加速产业化落地，建议关注固态电池产业化进度及其带来的投资机会。

三大指数集体高开，两市开盘红盘个股涨跌互半，题材板块方面电池、渔业、家电零部件等板块表现较强，广播电视、短剧游戏、特钢等板块表现较差。电池概念股震荡拉升，天赐材料涨停，湖南裕能、百利科技等跟涨，今年以来，海外储能需求爆发式增长，头部电池厂订单饱满、产能紧缺，部分头部厂家2026年电池订单已接近排满。当前固态电池正逐步从实验室阶段到量产验证阶段发展，预计2025 年底小批量装车试验，2026-2027 年普遍装车试验，此外，低空、机器人、AI 等新兴应用场景打开固态电池市场空间，产业化落地有望提速。

芯片股大面积高开，圣邦股份、思瑞浦等多股涨停，晶华微、芯朋微等多股涨超10%，依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条的规定，商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。智能驾驶概念活跃，索菱股份、山子高科等多股涨停，豪恩汽电涨超10%，八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。方案提出，推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入。

机器人概念异动拉升，腾亚精工、方正电机等多股涨停，浙江荣泰涨超7%再创历史新高，征和工业、上纬新材等跟涨，特斯拉创始人马斯克在All-In峰会上谈及擎天柱（Optimus）机器人的最新情况。称目前正在设计的第三版Optimus将解决手部灵活性、拥有AI大脑，并且有望实现量产，这三个优势是其他所有同行都达不到的。储能概念日内持续拉升，宁德时代、阳光电源涨超10%，齐创历史新高，海博思创、湖南裕能等多股涨停，《方案》提出的总体目标为：2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（即180吉瓦）以上，带动项目直接投资约2500亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一出现回调走势，看来又是要去5日线寻求支撑，最近的走势是“小跌大涨”，很多个股却是“大跌小跌”的区别！据CME“美联储观察”：美联储本周降息25个基点的概率为96.4%，降息50个基点的概率为3.6%。美联储10月累计降息25个基点的概率为16.0%，累计降息50个基点的概率为81.0%，累计降息75个基点的概率为3.0%。接下来注意上证指数能否在3900点之上稳住。

创业板指数周一再创新高，指数进一步走高，但是个股没有跟风，牛哥记忆中这不是“牛市”的节奏，反而有点害怕“赶顶”的走势了。在“长钱”大步进场的同时，调研活动日趋频繁，显示出外资正在依托深度研究进行布局，“买入中国”正从交易性机会演变为结构性趋势。这股资金流入不仅体现在数额的扩张上，更反映出国际资本对中国经济基本面和中长期增长潜力的系统性重估。接下来注意创业板指数能否在3030点之上稳住。

【淘金计划】

海外“长钱”对中国资产的高度青睐态势愈发显著，近期披露的多份全球权威机构数据共同印证这一趋势。高盛研究部最新数据显示，8月份，全球对冲基金对中国的净买入创去年9月份以来新高，对冲基金对中国的毛头寸达到两年来新高；国际金融协会（IIF）最新发布的报告显示，8月份外国投资者向新兴市场股票和债券投资组合投入近450亿美元，创下近一年来的最高规模。

题材板块中的电池、游戏、光伏设备等概念是资金净流入的主要参与板块，房产服务、特钢、短剧游戏等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现近期固态电池产业化进程持续推进，政策端，近日工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025—2026 年稳增长行动方案》，提出通过国家重点研发计划相关领域重点专项，支持全固态电池等前沿技术方向基础研究。随着固态电池产业化进程持续推进，设备厂商作为产业链上游，有望最先受益，看好设备端需求。

2027年系技术实现节点，2030年或迈向产业化固态电池具备本征安全性与极高能量密度，有望成为动力电池终极技术路线。硫化物全固态电池为当前国内外最重视路线，预计国内在2027年突破电解质技术链，后续先后优化负极和正极，2030年迈向规模化。国内政策大力支持固态电池发展，电池和新能车龙头全面布局。

固态电池凭借着在安全性、能量密度等方面的优势，将成为未来高性能电池重点的发展方向，在消费电池、新能源汽车、低空等领域有着广阔的市场空间。看好前瞻布局固态电池及关键材料与设备的企业。全固态电池方面，根据众多车企、电池企业对2027 年全固态示范性装车的量产规划节点往前倒算，全固态电池的研发迭代需求迫切，时间紧迫性和头部企业加快“落子”有望带来固态电池行情趋势增强。

上半年储能电池出货量增长显著，头部电池企业启动新一轮扩产。2025年储能行业需求强劲，InfoLink 数据显示，1H25 全球储能市场电芯累计出货240.2 GWh，同比+106.1%，并预计全年出货460.0GWh。据CESA 储能应用分会统计，1H25 中国企业新签海外储能订单总规模超160GWh，同比+220.28%。从各电池企业半年报数据看，得益于储能电池出货量大幅增长，1H25 多数企业储能电池业务收入增速显著，其中，中创新航/亿纬锂能的储能业务收入同比+109.7%/+32.5%。基于订单强劲，头部电池企业开启新一轮产能扩张，如中创新航在常州、成都、厦门和葡萄牙启动项目建设，有望在2026 年迎来产能集中释放。

全球电池产业进入加速发展阶段。根据国际能源署《2025 全球新能源汽车展望》公布的数据，2024 年，全球电池需求首次突破1TWh，电动汽车占比超过85%，电池包平均成本降至每千瓦时不足100 美元，达到与燃油车竞争的关键成本区间。受益于矿价回落和制造效率提升，全球电池产能已达3TWh，预计未来五年仍有望再翻两倍。产业正在由区域性小规模市场转向全球化、规模化，技术路线趋于标准化，行业整合与供应链重构成为大趋势。