幽兰行天下：9月15日淘金早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘高开震荡下跌0.12%，深市更弱点，领跌的创业板指跌1%。存储芯片、有色和地产等板块相对强势，光模块+PCB、人形机器人等在分化中局部强势，光伏、固态电池、PEEK材料、食品+零售+家电+酿酒、保险+银行+券商等较弱。三分之一多个股上涨，涨停板67个，其中一字板1个，另有20个涨逾10cm，涨停被砸个股23个。跌停板2个，大跌5%以上个股64个。

市场呈现出震荡分化走势，金融权重全线拖累指数，说明无形的手在有意识地调控指数，并不想让市场跑太快。那就主看题材股行情，现阶段仍是AI科技主导的结构性牛市。AI硬件出现了分化，但总体还算良性。从这一周的走势来看这一块仍是市场的核心之所在，涨跌都左右着市场，尚没有能取代其地位的。只是炒久了后不会像前阶段那样全面主升，而是在涨涨歇歇和轮动中前进，要注意个股内部的轮涨轮歇。

最近主打的是海外算力硬件，每次海外链大热后就会轮到国产算力链。周末除了西贝的事情大热外对应模拟芯片反倾销，这会刺激下模拟芯片等半导体。不过不局限于模拟芯片，吹得狠的未必好找切入节奏，而是强化了整个国产替代线的逻辑，当下就是国产算力链。除了算力硬件外AI应用是另一环，应用的大爆发或许是在等算力歇场后，不过应用方向的人形机器人概念一直在伴随，这一块在算力硬件分化时就是很好的补充，甚至在某个时点还会抢戏。

大体而言，AI科技牛市的大方向不动摇，短线驱动因素则牵动着内在节奏。AI科技是趋势性大主线，其他则是轮动或过渡。赚大钱靠主线，控节奏及市场防御高低切方向时也可偶尔看看其他的轮动，譬如固态电池和创新药等。最近有色资源不时也有些动静，那是炒的降息预期，下周有个美联储靴子落地的时点，那这一块到时会倾向于兑现。

大盘小幅回踩但已突破近期新高，如今大涨后没有上冲惯性，这是与过往行情典型的不同。意味着不追求指数性行情，其实这是符合预期的，指数太快了反而不好，震荡慢行才能持久。大盘这里也不是冲个新高就结束了，而是震荡上行的节奏。下周指数过程会有波折反复，先不纠结于方向，在燥热的反弹后控下节奏就好，像周五这样的分歧蓄势倒是不怕。

二、盘中主要热点题材

1、算力硬件

光模块：青山纸业、剑桥科技、兆驰股份

液冷+英伟达+ASIC芯片：淳中科技

数据中心HVDC+液冷：科华数据

甲骨文+数据中心：新炬网络

阿里+算力基建：润建股份

PCB：景旺电子、方正科技

空芯光纤：特发信息

光通信：通鼎互联

2、机器人

人形机器人+参股智元宇树：卧龙电驱

人形机器人+电子皮肤：福莱新材

传重组机器人+固态电池：赢合科技

间接参股宇树+地产：首开股份

间接参股宇树+汽配：雪龙集团

人形机器人+电机：大洋电机

机器人+固态电池：百利科技

建筑机器人+基建：上海建工

清扫机器人+物业：新大正

3、有色：北方铜业、盛达资源、湖南白银、豫光金铅、电工合金、株冶集团

4、地产：苏宁环球、荣盛发展、华夏幸福、南都物业、香江控股

5、其他

影视：金逸影视、中国电影、东望时代

汽车：众泰汽车、联明股份、浩物股份

参股云计算+园林生态：园林股份

股权转让+高铁轨交：必得科技

收购+RISC-V芯片：芯原股份

固态电池+硫铁矿：粤桂股份

存储芯片：德明利、精智达

收购+卫星通信：东珠生态

股份转让+医疗：振德医疗

上海国企+基建：华建集团

高端装备+风电：太原重工

算力+景观照明：罗曼股份

算力租赁+纺织：华孚时尚

参股芯片+汽车：山子高科

创新药+AI医疗：塞力医疗

创新药+宠物药：昂利康

创新药+CRO：昭衍新药

工业缝纫机：中捷资源

RWA+光伏：兆新股份

芯片+照明：飞乐音响

绿色甲醇：嘉泽新能

有色物流：炬申股份

煤化工：阳煤化工

食用菌：众兴菌业

旅游：三峡旅游

服装：美邦服饰

养猪：天域生物

钢铁：八一钢铁

家居：友邦吊顶

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报