5家民营银行2025半年报：总资产合计近2900亿三湘银行业绩“两重天”

作者 | 芳芳

来源 | 新经济观察团

进入八月底，上市公司半年报陆续发布，新网银行、三湘银行、民商银行、客商银行以及华通银行等5家民营银行的2015年中期业绩也揭开了面纱。

整体来看，总资产层面，行业整体增速放缓。营收层面，三湘银行、民商银行营收下滑，同时5家银行净利润增长率均超过了20%。而三湘银行，净利润同比猛增254.41%，营收却大幅下降近29%，成为五家银行中独特的存在。

下半年，伴随“助贷”新规正式落地，叠加外部多变环境和激烈竞争，特别是中尾部民营银行将面临巨大的挑战。

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资产规模增速放缓，仅三湘银行下滑

首先来看5家民营银行的总资产规模变化情况。

2025年上半年，五家民营银行总资产合计近2900亿元，但增速整体放缓趋势明显。

其中，新网银行资产规模超千亿，至1056.96亿元，较年初上升了1.99%。三湘银行和民商银行的总资产超过了500亿元。

截至2025上半年末，三湘银行的总资产为517.44亿元，增长-1.94%，是五家民营银行中唯一下滑的一家。

民商银行则以511.95亿元的总资产位列第三，相比年初增长了4.92%，在五家银行中增速最高。

客商银行和华通银行的总资产不足500亿元。截止上半年末，客商银行以430.95亿元的总资产排名第四，较年初增长了3.12%。客商银行通过与第三方互联网平台的合作，在个人贷款领域发展迅猛。该行助贷业务占比如今已超八成，成为零售转型的重要推动力量。

华通银行总资产为375.66亿元，较年初增长了2.23%。华通银行的规模相对较小，与新网银行总资产规模相差近3倍。

从资产规模增速上看，民营银行行业整体进入低速增长区间，三湘银行更是进入下行通道，即使是资产规模增速最高的民商银行，增速也仅为4.92%。

02

营收首尾差距7倍，净利润增幅均超20%

2025年上半年，五家民营银行合计实现营业收入56.18亿元，相较资产规模分化更加显著。

具体来看，2025上半年，五家民营银行中，三家营收正增长，三湘银行和民商银行出现负增长。

其中，新网银行以34.12亿元的营业收入遥遥领先，同比增长14.19%。作为已公布业绩中的头部银行，新网银行的营业收入几乎是排名最后的华通银行的7.6倍，后者虽然实现了8.45%的增长，但在规模上仍远远落后。

相比之下，三湘银行的表现则不尽如人意，上半年营业收入仅为6.51亿元，同比大幅下滑28.85%。值得一提的是，这已经不是三湘银行业绩首次下滑。在此之前，三湘银行营业收入曾从2023年的19.35亿元下滑至2024年的17.07亿元。净利润更是连续三年下滑，2022-2024年，分别实现净利润3.53亿元、3.29亿元、1.32亿元。财报显示，计提信用减值增加是三湘银行近年来净利润大幅下滑的原因之一。

客商银行则以6.3亿元的营业收入紧随其后，同比大幅增长了35.19%，居于五家银行之首。该行营收的大幅增长，主要得益于个人贷款业务的迅猛扩张，但与此同时，也给该行带来了在风险管理和内控层面的不小挑战。（梅州客商银行被罚87万背后：个人贷款八成依赖助贷，全部由融担公司担保）

民商银行的营业收入为4.76亿元，同比下降了14.70%。与三湘银行类似，民商银行此前也经历了营收、净利润的双下滑，2024年，该行营收、净利润分别下滑了1.02%、43.32%。

华通银行以4.49亿元的营业收入排在最后，同比增长8.45%，但整体营收水平较低，仅为新网银行同期营收水平的七分之一左右。

相比各家银行的营业收入表现各异，在净利润方面，五家民营银行均表现亮眼。但相对于营收上的巨大差距，五家银行净利润首尾差距仅为3.7倍。

其中，新网银行以4.86亿元的净利润位居首位，同比增长率为21.80%。民商银行以3.3亿元的净利润位列第二，同比增长达到23.60%。

三湘银行的净利润为2.41亿元，虽然绝对值处于五家民营银行中游水平，但同比增长率高达254.41%，营收净利表现可谓“冰火两重天”。这一惊人的增长率一方面是去年同期基数较低，另一方面是银行克服困难、改善经营状况方面的努力取得了初步成效。

客商银行的净利润为1.95亿元，同比增长34.48%。得益于助贷业务的快速发展和个人贷款市场的持续扩张，客商银行在提高盈利水平方面取得了较大进展，但个人贷款比重过大，也给客商银行未来发展埋下隐患。

华通银行以1.29亿元的净利润排在最后，但同比增长率为21.70%。随着该行在地方经济中的角色日益重要，华通银行有望在未来实现更大的突破。

03

行业监管趋严，客商银行首当其冲领罚单

近年来，金融行业的监管环境日趋严格，并且未来基调将持续加强和完善金融监管、提升金融风险防控能力。在2025年上半年，部分民营银行在内部控制方面暴露出问题。

首当其冲的就是客商银行。据客商银行披露的互联网助贷合作名单，其中包括25家合作导流获客机构，不仅有百信银行、马上消金等持牌机构，还有深圳大数信科等腰部助贷公司。此外，梅州客商银行还公布了31家融资担保公司。

正因为大量的中小助贷方合作伙伴，梅州客商银行面临较大的客诉压力。在黑猫投诉上，针对该行的投诉量过百，涉及到违规收取担保费服务费综合年化率36%、催收违规等问题。而根据该行在官网公布的社会责任报告，其近两年投诉量分别为223个和255个，地区在广深等省内，涉及业务主要是贷款中的催收、息费等。

业内专家表示，借助于助贷机构的担保增信模式，中小银行短期内得以快速做大资产规模，但其弊端在于，银行让渡了本应自身主导的客户筛选、风险定价与贷后管理等核心职能，蜕变为单纯的资金提供方，其风控能力逐步萎缩。

就在8月8日，央行广东省分行公布的行政处罚决定信息显示，梅州客商银行因违反货币金银业务、征信业务及反洗钱业务管理规定而受到监管警告，并被处以87万元的罚款。

三湘银行虽然在2025上半年未领罚单，但与客商银行一样，依赖助贷公司展业。截至2024年末，三湘银行个人消费贷款余额149.98亿元，其中自营业务余额30.71亿元，占比仅为20.48%，互联网机构合作业务余额119.27 亿元，占比高达79.52%，过渡依赖助贷机构合作业务，也给该行未来的合规管理埋下隐患。

此外，三湘银行上半年还经历了频繁的高管更迭。3月3日，夏博辉因到龄退休，辞去三湘银行执行董事、行长等职务；3月11日，三湘银行聘任万洁女士为行长，其任职资格已于2025年4月22日获监管核准。

3月4日，宋源又因个人原因辞去三湘银行副行长行职务；原蚂蚁集团数字科技副总裁、金融解决方案总经理汪涛加盟三湘银行，拟任副行长。

汪涛到任后，三湘银行高管团队将调整为6人：行长万洁，副行长孙健、汪涛，行长助理刘汐，首席信息官张春阳，董事会秘书荣海军。

面对三湘银行上半年“增利不增收”的业绩现状，新的管理团队能否力挽狂澜，目前还是一个未知数。

华通银行同样如此。除了自营贷款产品，华通银行还与我来数科、吉客有钱等多家助贷平台合作放贷，多位网友在黑猫平台反馈，华通银行与多个借款APP合作发放年利率36%的贷款。

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