继“美国例外”信仰破灭后的“东升西降”市场叙事之后，市场叙事主线已切换至“东稳西荡”。2025年4月初，特朗普政府宣布对贸易伙伴征收 “对等关税”，在这场你来我往的关税博弈中，中国没有被动挨打，而是主动抓住机会，大力推动全面国产化替代，增强关键领域的自主可控能力，积极应对关税升级带来的各种不确定性。
短期来看，中美关税政策的频繁调整确实让供应链陷入混乱，但从长远视角分析，这种不确定性反而成为倒逼中国加速国产替代进程的强大动力。如今，中国依靠 “自主创新” 推动 “进口替代”，持续对产业链进行升级，将外部压力成功转化为产业升级的内在动力。
这场始于贸易领域的摩擦，正在深刻重塑中国科技产业的底层逻辑。当外部供应链的不确定性成为常态，以信创（信息技术应用创新）为代表的自主可控产业，已从单纯依靠政策推动的替代选择，转变为市场与技术共振的增长主线。
据了解，微软对华为的Windows授权许可已于3月底到期，也即华为PC后续将无法继续使用Windows操作系统。早在去年9月，余承东就在央视采访中透露，由于制裁影响，“Windows PC可能停止供货了，可能是最后一批了，以后只有用我们的鸿蒙PC了”。
5月8日，华为在深圳举办鸿蒙电脑技术与生态沟通会，“鸿蒙电脑”正式亮相，意味着国产操作系统在个人电脑（PC）领域迈出关键一步。华为终端BG平板与PC产品线总裁朱懂东宣布，华为终端全面进入“鸿蒙时代”，华为智慧办公全新升级为鸿蒙办公。当手机、平板、车机都已接入鸿蒙生态，PC端的缺席始终像道无形的墙壁，把完整的智能体验拦在门外。外部断供的持续施压，反而让这面墙裂开了缝隙——华为选择自研PC系统完成最后的突围。你看，压力之下反而逼出了韧性。核心技术突破：从 “能用” 到 “好用” 的质变
信创产业的突破口，首先是操作系统。据了解，鸿蒙电脑历经五年布局，集结了一万名顶尖工程师，联合20多家研究所，已经积累超2700项核心专利。从操作系统看，鸿蒙电脑搭载了HarmonyOS5，采用鸿蒙内核，依托分布式软总线技术，鸿蒙电脑可以提供自然、无缝、无感的跨设备互联体验，支持与华为手机、电脑、平板三设备键鼠共享。今天亮相的鸿蒙PC不仅是鸿蒙生态的重要拼图，也填补了30多年来主流国产电脑操作系统的空白状态。这场破壁之战，或将改写中国操作系统的生存法则。从应用生态来看，目前已有300多个融合生态应用完成了与鸿蒙电脑的适配，预计今年底将有超过2000个应用完成适配。从设备兼容方面来看，鸿蒙电脑已支持超1000款外部设备连接，包括超800款标准外设，覆盖键盘、鼠标、显示器等20多个品类，同时鸿蒙电脑还支持超250款非标准外设，覆盖打印机、手写板、扫描仪等品类。目前，鸿蒙操作系统生态设备已经突破10亿台，相关注册开发者达到720万，代码超过1.1亿行，鸿蒙已经实现从操作系统内核、文件系统到编程语言和大模型等环节的全部自研。从市场份额来看，鸿蒙系统已经跨越了“生死线”。曾任华为消费者BG软件部总裁的“鸿蒙之父”王成录说过：“我们分析了过去二十年电脑产业和移动产业的生态发展，发现16%的市场占有率是一个分水岭，超过16%的生态基本就成功了。”据CounterPoint数据，2024年第四季度，鸿蒙系统在中国手机系统中的市场份额达到19%，而iOS市场份额为17%，鸿蒙系统已经连续四个季度市场份额超越苹果iOS，稳居中国市场第二大手机系统。信创产业能起来，靠的是国家战略和市场力量一起使劲。自2020年信创产业进入规模化推广阶段以来，国家政策持续加码。2022年9月底下发的79号文更是为信创替代按下了“快进键”，明确要求到2027年央企国企100%完成信创替代，涵盖芯片、基础软件、操作系统、中间件等关键领域。从地方政府政策层面来看，自2021年底开始，多地信创政策开始从宏观支持政策转向更为具体、针对性更强的专项政策。广州、天津、武汉、苏州、北京等地相继推出信创专项奖励政策，针对信创项目引入、企业培育、自主研发、应用创新、人才引入、生产销售等环节，进行补贴支持。信创行业政策从中央到地方逐渐趋于完善和成熟。这种自上而下的推动，正在激发市场活力。政策不再是单纯的 “保护盾”，更像是产业升级的 “助推器”。（来自慧博智能策略终端）
近期，慧博智能策略终端显示多家券商看好信创、鸿蒙概念。其中财信证券5月5日指出，在海外不确定性增加、资本市场大力支持科技创新的背景下，国内自主可控进程有望加速，建议逢低关注信创、华为鸿蒙生态等领域。5月7 日中信建投研报认为，“一揽子金融政策” 积极应对贸易战和金融战，将改善市场风险偏好与流动性，尽管 A 股整体或维持震荡，难复刻9.24行情，但短期仍可关注成长（含 AI、鸿蒙、自主可控等）、金融及军工板块。银河证券认为，美国“对等关税”对全球贸易格局产生较大扰动，中美关税反复博弈或成为常态，以信创为代表科技内需型以及自主可控产业迎来发展契机，短期来看，关税摩擦降低美国产品在中国市场竞争力，为中国信创产业创造了更广阔空间；长期来看，美国对中国科技持续封锁倒逼中国加快自主创新步伐，国产化进程有望迎来加速，所以美国对等关税对中国信创产业影响较为有限，以信创为代表的科技自主可控将成为最确定性主线。此外，2025年作为“十四五”迈入“十五五”承上启下之年，信创将迎来关键提速之年，党政信创下沉叠加行业信创在关键行业的深入应用，有望带动其他领域应用推广，为行业增长持续提供动力。
随着数字经济浪潮奔涌与国产化替代加速推进，华为鸿蒙产业链上、中、下游均迎来重大发展机遇。上游软件生态领域，在国家信创政策支持与市场需求升级驱动下，互联网广告、办公软件等应用将加速适配鸿蒙系统，通过与 AI 技术深度融合，打造差异化服务，开辟新的营收增长点。中游操作系统层面，随着鸿蒙 PC 版的推出与智能终端场景的拓展，移动、车载、家居等多端操作系统有望实现跨设备无缝协同，重构行业竞争格局。下游硬件生态端，智能家庭网关、智能座舱等产品将借助鸿蒙分布式能力，实现万物互联的深度整合，不仅推动传统硬件厂商升级转型，更有望催生智能家居、智慧出行等万亿级新兴市场。从软件到硬件，鸿蒙生态正以全链条协同之势，开启国产科技产业高质量发展的新篇章。
