甲辰龙年以来，金融领域反腐持续进行中，总会隔三差五地看到某某银行的高管被处分的消息。中孚君根据中央纪委国家监委网站所披露的“执纪审查”一栏进行不完全统计，2024年自1月份以来，已有25位金融系统干部被党纪政务处分。

可见金融反腐持续升温，“打虎”节奏颇为密集。日前，中央纪委国家监委网站显示，据河南省纪委监委消息：河南省人大财政经济委员会副主任委员徐诺金涉嫌严重违纪违法，目前正接受河南省纪委监委纪律审查和监察调查。

图片来源：中央纪委国家监委网站

值得一提的是，徐诺金曾任中原银行股份有限公司（下称“中原银行”，01216.HK）董事长，2023年4月辞去该行董事长一职，其担任董事长的时间不足一年半。然而在徐诺金之前，曾担任中原银行董事长的窦荣兴已被“双开”。除此之外，还有其他高管频繁变动。

由此，作为河南首家万亿城商行——中原银行也再次引起市场关注。连续两任董事长都被调查是否说明该行的“内控顽疾”难治？成为万亿“金融航母”后的中原银行情况如何？“1+3＞4”实现了吗？中原银行曾确立突破万亿、回归A股的目标，如今资产万亿目标已实现，但距离回A之路还有多远？

根据中原银行官网的简介介绍，该行成立于2014年12月23日，由开封、安阳、鹤壁、新乡、漯河等辖市的13家河南省城市商业银行，通过新设合并的方式组建而成，总部位于河南省郑州市。

2017年7月19日，在香港联交所主板挂牌上市。2022年5月25日，经中国银保监会批准，正式吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行。至此，河南首家超万亿“金融航母”诞生。

中原银行从成立到现在，其发展速度堪称“迅猛”。在首任董事长的管理之下，中原银行的资产规模从2000多亿扩张至7500多亿，并在2017年成功于港交所上市；同时，在第二任董事长的管理下，中原银行的发展更为迅猛，总资产突破1.2万亿，跻身城商行前八。

在中原银行资产规模快速扩张的背后，却是高管层的频繁变动。中孚财经根据东方财富Choice数据统计显示，中原银行上市至今，已有24位董事和高管离职。2023年离职人数最多，有10位，其中最引人关注的是前副董事长王炯和前董事长徐诺金的离职。

具体来看，2023年10月8日中原银行收到执行董事王炯的辞呈，因工作调整，王炯辞任中原银行第二届董事会副董事长、执行董事等相关职务，并同时辞任中原银行第三届董事会执行董事候选人。同时，王炯是中原银行的首任行长，在该行任职已有9年。

而徐诺金是2021年11月起担任中原银行董事长，在任职时间不到一年半后，徐诺金于2023年4月突然辞去中原银行董事长一职。当时中原银行还发布公告，徐诺金因“工作调动”提交辞呈。

细心的投资者发现，徐诺金与中原银行首任董事长窦荣兴的辞职理由是一致的，皆因“工作调动”，也都是突然辞职。

2021年8月，“掌舵”中原银行7年之久的原董事长窦荣兴突然辞职，他曾负责中原银行的筹建工作，并是该行的首任党委书记、董事长。窦荣兴于2021年下半年被留置调查。

如今，徐诺金在正接受河南省纪委监委纪律审查和监察调查，成为中原银行第二名落马的“一把手”。除了上述窦荣兴、徐诺金外，2022年以来，中原银行多名高管接连被查：中原银行原副行长赵卫华于2022年4月、原副董事长魏杰于2022年6月、副监事长贾继红于2023年2月接连“落马”。

两年多的时间，两名“一把手”纷纷落马、多位高管被调查，中原银行资产规模扩张“后劲”有点大。

有分析师指出，中原银行高管频频变动的原因有内部调整、个人因素，亦有因高管被调查导致的系列变动。多位主要高管相继落马反映出中原银行存在一定的内控问题，部分业务开展过程中存在一定的违规行为。

巴菲特曾说，我们对于以“便宜”的价格购买一家糟糕的银行毫无兴趣，相反，我们仅仅对于以合理的价格购买管理优良的银行感兴趣。

金融业兼具同质化、高杠杆、周期性的特点，管理层的优势会随着时间被慢慢放大，直至差距拉开，难以追赶。

正因如此，不少投资者在选择金融股时，除了看财务指标、估值指标之外，会重点关注管理层的稳定性和能力。银行业本身就是一个厚积薄发的行业，也是一个战略前瞻性、战略定力要求非常强的行业，主要领导的长期稳定，是上市银行优秀的重要原因之一。

反观中原银行上市以来，管理层变动甚是频繁，也因如此，即使有“万亿城商行”头衔傍身，其股价依旧难见起色。

通过东方财富Choice数据获知，中原银行自2021年12月10日起开始步入“仙股”，当天的开盘价是1港元，收盘价为0.99港元。原以为“万亿城商行”的消息能够带动股价，何曾想，不仅没带动反而股价越来越“仙”。

截至3月15日，中原银行的收盘价为0.275港元。算下来，中原银行沦为“仙股”已有两年多时间。何以至此？或许可以从该行的财务数据中找到部分答案。

根据中原银行2023年半年报，该行资产总额13624.96亿元，较上年末增长2.7%；负债总额12665.24亿元，较上年末增长2.7%；营业收入135.51亿元，同比增长30.2%；净利润20.62亿元，同比下滑3.6%；归属于该行股东净利润20.02亿元，同比下滑4.4%。

在资产总额、负债总额均增长的情况下，中原银行增收不增利。易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮曾表示，银行增收不增利，主要源于成本或营收相关抵减项因素，例如费用支出上升、收到监管罚单等。

提及监管罚单，中原银行可谓是“常客”。从近年来收到的罚款金额来看，最高的2024年1月3日，中原银行股份有限公司新乡分行因项目贷款资本金审查不到位；未按工程进度发放固定资产贷款等多项事由被国家金融监督管理总局新乡监管分局罚款360万元。

其次是2023年4月3日，中原银行股份有限公司安阳铁一路支行因贷款“三查”不到位、未经任职资格核准实际履行高管职责被罚款215万元。

还有2023年5月22日，中原银行周口分行因未按规定报送案件信息、内控管理不审慎致使发生案件被原周口银保监分局罚款70万元。同时，中原银行周口分行因个人贷款贷后管理不审慎致使贷款资金被挪用、流动资金贷款贷后管理不审慎致使贷款资金回流、企业划型不准确导致数据错报被原周口银保监分局罚款80万元。

中原银行前董事长徐诺金曾在接受媒体采访时称：“吸收合并完成后，新中原银行也难免会遇到一些问题和障碍，不良资产处置便是其中之一。整体来看，新中原银行不良资产呈现出分布集中、成因复杂、关联方众多、融资金额大、清收处置难等特征，传统的不良资产处置方式已难以应对，需要开拓思路、寻找新突破。为此，新中原银行按照‘分类施策，统筹推进’的原则，加大了对不良资产盘活重组力度。”

截至2023年6月30日，中原银行不良贷款余额为人民币158.71亿元，不良贷款率为2.19%，较上年末上升0.26个百分点，远高于国家金融监管总局公布的1.62%的上半年行业平均水平。业内人认为，不良率上升说明中原银行的业务范围存在更大的经营压力。

数据来源：中原银行2023年半年报

根据中原银行2023年半年报数据显示，按产品类型来划分的贷款及不良贷款情况是，该行公司不良贷款余额87.67亿元，较上年末增加18.52亿元，不良贷款率较上年末上涨0.3个百分点至2.16%；个人贷款余额70.94亿元，较上年末增加8.2亿元，不良贷款率较上年末上升0.12个百分点至2.76%。

中原银行表示，公司不良贷款余额增加主要是由于按照监管部门关于金融资产风险分类的最新精神，本年度执行了更加审慎的五级分类标准，不良贷款余额有所上升。个人不良贷款增加主要是由于当前经济下行，居民收入不稳定，导致个人不良贷款率有所上涨。

数据来源：中原银行2023年半年报

从行业来看，2023年上半年中原银行贷款不良率较高的行业主要集中在农林牧渔业、房地产业和制造业，不良贷款率分别为8.21%、6.44%、4.24%。农林牧渔业不良贷款余额较上年末增加0.75亿元，不良贷款率上升1.1个百分点，主要是因为该行业授信客户经营受影响，导致行业不良率有所上升。

房地产业不良贷款余额较上年末增加1.88亿元，不良贷款率上升0.61个百分点，主要是因为房地产业销售困难导致还款能力减弱；制造业不良贷款余额较上年末增加7.2亿元，不良贷款率上升0.81个百分点，主要是由于制造业订单和产能减少，原材料价格波动较大，造成营收减少。

此外，中原银行信用卡的不良资产处置就遭遇波折——在银登网上的三期不良贷款转让公告发出去后，没有成功交易，最终不得不再次挂牌。

中孚君查看银登网上中原银行挂牌的7期信用卡不良贷款转让公告，未偿本息总额超过10亿元。其中2023年12月13日，中原银行再次将3、4、5期信用卡不良贷款转让公告重新挂牌。除了竞价时间上有一些变动外，其他主要信息并未有太多改动。

直至今年2月28日才转让成功，具体来看，银登网公布的转让结果公告显示，其2期转让给江苏资产管理有限公司；4、5期转让给黑龙江国瑞金融资产管理有限公司；6、7期转让给辽宁富安金融资产管理有限公司。

未来中原银行针对不良贷款的处置方式将有怎样的新思路？如何找到新的突破方向？这依旧是该行认真思考的问题，倘若不解决这一难题，那就只能继续在处置不良资产的路上负重前行。

结语 愿新的领导班子能够带领中原银行突出重围

如今，中原银行也迎来第三人“掌门人”，鹤壁市市长郭浩正式接棒董事长，其与刘凯组成“70后”董事长+行长的新组合。

根据东方财富Choice数据显示，当前中原银行的高级管理人员中，多为70后，甚至还有85后（行长助理王天奇）。

都说新年新气象，新的领导班子能否内强风控、外强业绩，让这艘万亿巨轮乘风破浪？这一副沉重的担子，如今交在了新的领导班子肩上。

毕竟，前任董事长在上任之际，曾提出中原银行“三小一大”战略目标，其中，三个小目标为“突破万亿、回归A股、打响品牌”，即资产规模突破万亿、实现在A股上市、三年内基本形成中原银行的品牌优势；一个大目标为“打造百年基业、百年中原”，即要将中原银行当作一家百年银行来经营。