春节长假即将结束,外围市场纷纷上涨。

港股于大年初五开盘,连收三根阳线,恒生指数周涨3.77%,恒生科技指数周涨6.89%,颇有一番龙腾虎跃的热闹。富时中国A50指数5天内收了4根阳线,周涨幅2.76%,表现亦不错。这些都对A股的龙年开盘日有积极、正向的作用。

如果认为这些都是外在、间接的影响,那么还有一个内在、直接的价值200亿的大利好。

10家基金公司旗下中证A50ETF将集体于龙年首个交易日至3月1日发售,首募规模均为20亿元,合计有望为市场带来200亿增量资金。

中证A50指数已于今年初发布,汇聚了各行各业最具代表性的50家龙头上市公司,增量资金进场买入龙头股,有助于龙年资本市场健康发展。

除了这些以外,还有一个积极因素被很多人都忽视了,春节前最后一周,大资金非常积极,上交所股票型ETF的净申购额超过了1000亿,本文将对这部分数据进行统计,供参考。

整体概况

春节前最后一周,上证指数大涨4.97%,上交所ETF净申购1019.22亿,此两项数据都非同寻常。

上证指数周涨4.97%,看似形势一片大好,实则两极分化明显。一边是沪深300、中证500、中证1000等,这些指数以及其所包含的成分股在上涨,另一边是除此以外的3500只非成分个股,跌幅中位数超过了5%。

而造成这种分化盘面的主要原因,正是因为上交所净申购的这1019.22亿。

很多人对此数据没有概念,这里简单说明一下。

在今年之前,上交所单周净申购的最高纪录为359亿;

今年1月26日那一周净申购额创出526亿的新纪录,较之前大幅提高了47%;

春节前最后一周,只有4个交易日,再次创出1019.22亿的单周净申购纪录,比起上月刚创出的新纪录接近翻了一倍,可想而知这里的强度有多大!

沪深300指数、中证500指数、中证1000指数、上证50指数等,分别净申购473.69亿、281.61亿、215.58亿、58.08亿,合计1028.96亿,超过了全周的总额。

在政策的引导下,资金疯狂地扑向头部的1800只成分股,从而形成了某种虹吸效应,后面的3500只个股失血严重,被动卖出,不得不下跌。

所以,盘面会出现明显的分化。

很多人都关心春节后会如何走,数据方向的观点始终如一,散户应该学会做减法,尽量不要去碰尾部的这些非成分品种,能够把头部的1800只,甚至800只玩明白,已经非常不容易。

行业和主题

申购榜

标普中国A股大盘红利低波50指数、红低低波100、300红利LV、中证红利、中证煤炭等,5个与红利相关的指数,合计净申购4.99亿

与全周超过1000亿的总额比起来有些微不足道,但是,红利相关,是行业和主题里面唯一保持了较好持续净申购的品种。

赎回榜

证券公司,净赎回11.93亿

长假期间的各种传言,看来有几分可信度,800多家排队IPO的公司全部要查,虽然港股涨得不错,但里面的证券公司却在下跌。

半导体、中华半导体芯片人民币,合计净赎回12.24亿

这个方向的分歧比较大,是北向资金今年买得最多的二级行业,但ETF一直在赎回。

个人以为,半导体行业的国产替代是大势所趋,但是在初期的时候,技术迭代的频率会比较高,带来较高的成本,而且产品卖不出好价钱,暂时不具备主线的品质。