​​传了很多天的荷兰最新的半导体出口管制新规算是落地了。ASML官网发表声明，荷兰政府当日发布针对半导体设备出口的管制新规（EUV销售已经被限制）。ASML表示，最先进的浸没式DUV系统（NXT：2000i及之后型号）需要申请荷兰政府的出口许可。高端DUV光刻机出口限制情况与今年3月ASML预期的一致。荷兰这次宣布的半导体设备出口管制新规，浸没式1980Di型号还可以向中企出货。2000i及后的型号需要向荷兰政府申请出口许可证，虽然说是向荷兰政府申请，可能过申请下来的概率应该很小。荷兰和日本都是把光刻机限制标准为45nm以下，不同的是荷兰还要满足另一个条件，就是DCO值小于或等于15nm。这样看或许有些不好理解，我们详细拆分，来看看对我们的芯片产业影响有多少？

  详细来看，这次管制的产品多是涉及先进的芯片制造技术和设备，像技术领先的沉积设备和浸润式光刻系统，

芯片半导体设备上用来做EUV技术的所有设备、技术、材料，难以出口，像EUV光刻机，EUV光罩保护膜、EUV光罩保护膜生产设备。

          
         
    光刻机产品里，波长小于193nm的光刻机，不能出口，这类代表像EUV光刻机。         
    波长为193nn的光刻机，也有限制，如上文所述，若是可以生产45nm或更小分辨率，且小于或等于1.50nm最大专用卡盘覆盖值（DCO值）的光刻机，就不能出口。         
    浸润式光刻机，使用的是193nm光线，分辨率小于45nm，DCO值小于等于1.5nm，那么也是不能出口。1980Di型号的DCO值正好小干等手1.6nm。所以ASML的1980系列能够不受荷兰出口限制影响。

除了这些，像一些原材料技术设备也不行，比如用来制造金属剥离的原子层沉积（ALD）设备、设计用于硅（Si）、碳掺杂硅、硅锗（SiGe）或碳掺杂SiGe外延生长的设备，以及一些先进的设备、技术、软件等，都被限制出口。         
    能看出来，荷兰的这次限制出口的产品多是聚焦14nm及以下的工艺，对于成熟工艺，好像限制还少一些。         
  这个规定等着生效的时候，像阿斯麦在内的荷兰芯片制造设备厂商想要出口一些产品，得经过荷兰政府点头才可以。即便是没说针对哪些的国家，但这个措施一看就知道是针对我们来的。荷兰是光刻机设备设计制造生产的大国，荷兰的阿麦斯公司每年对华出口的设备份额，占其全球市场份额的15%以上。就拿去年数据来看，我国大陆是ASML第三大市场，去年全年为ASML贡献了29.16亿欧元的收入，占总营收的14%。紧接着中国台湾、韩国、美国、日本也是ASML的大市场，而这涉及的产品占ASML营收的34%以上。

之所以选择对华出售光刻机，很大程度上也是由于我们是全球最大的半导体消费市场。阿斯麦卖给我们也是需要寻找了一个新的增长点。

那么对我们来说，之前ASML研发的最先进极紫外光（EUV）设备就已经禁止销往我国。现在限制更进一步，ASML将对华限制出口深紫外（DUV）光刻机等半导体技术。我们相关厂商可能将无法得到新的最先进芯片所需的光刻机设备和软件服务，没有荷兰的光刻机，对我们进口制造先进半导体的关键设备有很大的影响。毕竟在半导体制造领域，DUV光刻机可以用于制造7nm及以上制程的芯片，这就包含了很多数字芯片和几乎所有的模拟芯片，随着先进制程向5nm及以下进化，EUV成为未来光刻技术和先进制程的核心，主要用于7nm及以下先进芯片制造工艺，荷兰ASML是唯一的供应商。

国内半导体设备国产化率仍然较低，截止2022年仅为22%，其中薄膜沉积等环节国产化率不到10%，其实封是不可能完全封住的，只能是减缓了我国芯片半导体产业升级的速度。

全球芯片半导体产业链已经发生了细微的变化，从全球化向区域化、自主化转变， 各国寻求建立国内半导体生态系统。

前一阵有传美国将会正式宣布限制英伟达的人工智能芯片对我国的出口，这条消息得到一个修正，英伟达直接发表相关的说明，英伟达首席财务官科莱特·克雷斯表示，“从长远来看，禁止向中国出售我们的数据中心图形处理单元(GPU)的限制一旦实施，将导致美国产业在全球最大市场之一，永久失去竞争和领先的机会，并影响我们未来的业务和财务业绩。”

英伟达是不愿意放弃中国的这个大市场，毕竟AI芯片上我国能贡献五分之一左右的营收，要是禁止出口，那么也会影响英伟达的全球市场份额，或许会降低英伟达在全球最大市场当中的竞争和领先能力。

真正意义上全球特别中美之间彻底的脱钩是非常困难的一件事情，不是限制企业产品出口就可以形成。相关芯片厂商也不愿意放弃这么赚钱的市场，把这篇市场拱手让人，一些国产的大模型全去购买其他厂商的AI芯片之后，一个是自己的地位下降，另一个是给了对手占领市场的机会。若是没有其他厂商进来，等到我们的AI芯片厂商做起来之后，国产的大模型全去购买自己的产品，这也是有利于建立我们自己的产业链，设备制造以及应用生态，要是这些产业链都做起来了，那么国产的企业的模型跟系统相互建立起生态之后，就没英伟达什么事了。

但是我们也要意识到，一些产业想要脱钩，在限制一些企业芯片产品出口中国之后，有些芯片厂商开始在美国以外地区投资建厂，想要建设新的多元化芯片产业链，有些国家也在竞相引进芯片巨头，实施产业“再全球化”。像欧盟、美国、日本等国家开始颁布一些激励和补贴政策，吸引一些芯片厂商拿到政府补贴去投资，重复性建厂。像台积电之前计划在美国亚利桑那州建造两座晶圆厂，制造3nm、5nm芯片。要投资四百亿美元，这成为美国史上规模最大的外国直接投资案之一。还计划在日本九州岛熊本、德国等地非本土投资建厂。

美光计划今后数年对日本投资最高5000亿日元（约合人民币254亿元），在日本广岛工厂引进最尖端制造设备极紫外线（EUV）光刻装置，生产新一代DRAM（动态随机存取存储器）芯片等。还要在印度投资10亿美元以上（约合人民币71.3亿元），设立一家芯片封装工厂。

英特尔也要在以色列投资建厂，包括2021年的100亿美元在内，总额达250亿美元，以在以色列基耶盖特市建设一家芯片制造厂，这将是英特尔在以色列建设的第三家工厂，计划于2027年运营。当然了，英特尔也会利用外国政府的补贴，作为与以色列达成协议的一部分，英特尔很可能获得一笔占其总投资12.8%的重要政府补助。若是真的，那么英特尔这次新建厂花费的金额可能也就100多亿美元左右，剩下一部分是政府补助，另一部分是此前承诺的100亿美元的阶段性投资。这两年对我国芯片半导体的封锁以来，我国芯片半导体进口方向也有了细微的变化，我们也在积极吸引现金的厂商到国内建厂，比如意法半导体集团和三安光电股份有限公司已经找到了答案。两家公司联手，携手投资32亿美元（约合人民币228亿元）要在重庆打造一家专注于8英寸碳化硅（SiC）器件大规模生产的工厂。荷兰半导体企业KMWE之前宣布，将要在我国建设一座工厂，预计选址将会落户无锡。大家可能不熟悉KMWE，KMWE是ASML的上游供应商之一，在全球光刻机产业链中有着举足轻重的地位，可以提供包括CNC加工、超声波清洗等多种加工和制造解决方案。海关总署6月发布相关数据以来，这次荷兰实施出口管制新规传闻前后，今年5月，中国从荷兰进口大量的半导体与集成电路制造设备，总额达3.84亿美元，年增长66.44%，使荷兰取代日本成为中国最大的集成电路制造设备进口国。详细来看，同期荷兰、日本、新加坡、美国和我国台湾地区占中国集成电路制造设备进口量的近90%。马来西亚已经成为我国第六大芯片制造设备进口国，但是进口份额不多。