​​今天是11月15日，市场持续向上突破，宏观面利好越来越多，很多人已经看到了资本市场再次崛起的曙光，尤其是H股，腾讯控股进入11月以后从200港元/股如今已经上涨到285港元/股附近（还记得我专门提醒腾讯10倍PE以下是大机会吗，按照估值买入，可比老段的买点可精准多了），恒生指数进入11月后已经有3次涨幅超过5%。

当前宏观消息面利好也很多，扩大民间投资的政策，鼓励金融支持的政策，放开和开放的政策，中概股退市风险解除的利好。多个利好在此刻叠加，其中一些利好还附带预期反转，过去这些事件是压制资本市场的利空，而反转之后，如今这些信息成为推动股价上涨的利好。这就是转折点，股市有可能已经从戴维斯双杀转向戴维斯双击，反身性已经开始产生作用，所以，我们坚定认为医疗板块有大机会。

20条新政策出来之后，部分城市有松动的迹象，我们这里建议大家出门还是要戴口罩，平时多多锻炼身体，可以吃点维生素C提高免疫力,预防感染。同时，如果真的放开后，家里可以提前储备一点常用药，比如退烧药和抗流感或病毒的中成药，三九感冒灵，连花清瘟，金花清感，快克等，有备无患。对应的公司今天也是上涨很好，市场是聪明的。

目前港股市场反弹急先锋还是互联网。并不是其他板块不好，而是因为互联网外部环境存在逆转现象，从极度悲观转向极度乐观。H股的科技指数大幅度跑赢恒生指数，就是互联网股崛起的外在表现。诚然互联网行业还有很多事情令人担忧，但无可否认的是，当前的技术创新依然集中于互联网，当前最有活力的产业也依旧是互联网产业。

我国互联网企业以模式创新见长，很多人对模式创新有偏见，认为模式创新不如技术创新硬碰硬，甚至偏颇的认为模式创新就是借助资本力量，大鱼吃小鱼。但凡事还是结果说话，之前国外大型互联网公司垄断着海外市场，但现在中国的模式创新正在冲击硅谷巨头的市场份额。诸如Tik Tok这几年在海外的成功是有目共睹的，同样是赚外国人的钱，有什么必要分个三六九等？中国的游戏产业出海也是如火如荼，《原神》国内玩家喜欢，国外玩家也喜欢。

不仅仅是传媒互联网（短视频、游戏），最近又有一个新的中国模式创新登录欧美。那就是PDD的海外版Temu。Temu在9月登录欧美，10月18号，Temu 超过亚马逊、SHEIN，成为 App Store 单日购物应用下载榜一，之后多日Temu稳定在下载榜第三，紧跟在 SHEIN 之后。PDD的“砍一刀”美国人也喜欢，且欲罢不能，看到9块9包邮也两眼放光。你觉得这就是中国互联网产业的全部了吗？回头看看前三里面的千年老二SHEIN，这家企业又是一家广州的跨境电商公司。合着当前 App Store里面购物应用的前三有两家中国企业。

中国互联网的强大，其实也是依托于我们的实体经济产业。诸如电商里面，不管SHEIN和Temu在海外如何表现，不可否认的是他们都是中国制造业外放的结果，没有国内企业高效供应链的运转，就没有跨境电商性价比优势。诸如传媒互联网，实际上支撑传媒互联网的是广告，自媒体平台的衣食父母是品牌。互联网无法脱离实体产业，比如阿里为什么在杭州起步，而不是在其他城市？因为当时杭州有个四季青市场，卖服装的，服装也是淘宝平台最早的产品品类。而距离杭州不远的义乌就有个小商品城。一开始淘宝就是为了解决这两个市场的销售问题，互联网连接信息的效率是最高的，当年淘宝店主就是因为靠近批发市场，能够拿到高性价的产品，从而奠定了发展基础。

双11很多平台都没有公开数据。数据可能不好看。但凡事祸福相依，正因为双11表现不佳，进入11月后政策利好更加密集，对经济的重视程度到达了新的高度。

虽然互联网和医疗板块从底部已经有反弹，但是我们认为后面还有机会。此时投资人要克服恐惧和犹豫，很多人过于追求完美，想要在最低的位置上买入股票，一旦错过就扼腕叹息，犹豫不决。但实际上作为市场价格被动接受者，投资人要摆正自己的位置，不要追求“过度完美”的抄底，而是要在底部区域果断出手，无论是底部的左侧还是右侧，价值投资的大原则就是估值合理。

巴菲特投资了台积电，人们认可台积电在芯片领域的技术能力，谁都知道台积电存在很高的技术壁垒，所以巴菲特看好台积电并不稀奇。人们惊讶的是92岁的老股神，还在不断拓展自己的能力圈，去理解技术产业，真正的活到老学到老。投资的本质是投资企业的未来，投资人自己的知识结构必须根据科技的发展持续迭代，而不是模仿巴菲特，所以，保持学习进取很重要。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】​​​​