在全球“碳中和”的大背景下，ESG基金在全球范围内成为新的投资风口。

ESG是环境、社会和公司治理（Environment、Social Responsibility、Corporate Governance）的缩写，指的是一种关注环境、社会、公司治理绩效而非仅着重于财务绩效的价值理念、投资策略以及评价的工具。

由于其通用、量化、全面、系统等特征，成为国际上被不同行业普遍认可和接受的评价方法，也是投资机构考察投资标的重要策略。

为何大机构都在说ESG？

ESG实践包括公司治理及信息披露、评估评级和投资指引三个方面，是社会责任投资的基础，是绿色金融体系的重要组成部分。近年来基于ESG的投资理念和评价方法，受到越来越多投资者的偏爱。

据中证报数据显示，今年截至9月14日，中国的ESG概念基金成立数量比去年同期增长了43%；“纯”ESG基金今年以来成立的数量比去年同期增长了30%。目前，中国公募市场ESG投资基金产品（包括纯ESG基金与泛ESG基金）的合计规模已经超过4000亿元。

而放眼全球市场，据全球可持续投资联盟（GSIA）发布的数据，2020年全球 ESG 资产规模逾35万亿美元，占全球总资产管理规模的三分之一，相比2016年的22.8万亿美元和2018年的30.6万亿美元保持持续提升趋势。即便按照过去五年增速的三分之一来计，2022年全球 ESG 资产规模也将突破41万亿美元。

ESG 评级结果对于企业的重要性正在凸显，它对公司资本成本的确定展现出了巨大影响，不佳的评级表现还将对企业获取投资造成阻碍。2021年，有92%的标普500公司发布了 ESG 报告。可以预见，全球 ESG 资产规模还将继续快速提升。

香港市场的ESG基金

相对于欧美经济体，香港在ESG市场发展方面起步较晚，但近年奋起直追。为推动香港成为可持续金融中心，香港证监会加大了对ESG基金的认证力度，以扩大ESG投资标的，吸引全球ESG投资者汇聚香港。

截至2022年5月，经香港证监会认可的ESG基金已达131只，管理资产规模为1435亿美元，占全球ESG基金总规模的5%。在这些基金中，126只为公募基金，资产规模约1431亿美元；另外5只为ETF，资产规模约4亿美元。按资产规模计算，87%的ESG基金为股票型基金，债券基金不足5%，混合型基金占比约为8%。

从发行机构来看，在香港发行的这些ESG基金中，欧洲公司最多，达到76只，其次是北美公司发行了35只。从投资方向来看，在这131只ESG基金中，有63只投资于全球市场，资管总规模为788亿美元（占比55%）；20只专注于欧洲市场，10只专注于北美市场，资管规模占比分别为24%和5%；聚焦于中国市场的基金仅有9只，例如海通国际的MSCI中国A股ESG ETF，以及未来资产环球投资的恒生ESG ETF、中国洁净能源ETF。

包括中国在内的全球主要经济体，都已明确提出“双碳”目标，这给ESG投资者提供了投资机遇，基于该类主题的ETF也将迎来发展浪潮，帮助投资者把握相关的机会。