【概述】

9月14日晚间，东方电热（300217.SZ）公告，公司及东方九天与东山精密签署了《框架合作协议》，在锂电池钢壳预镀镍钢基带领域的产品开发及技术合作、产品供货、供应链共同开发以及股权合作等方面进行长期框架合作。

在协议有效期内，甲方东山精密承诺向乙方公司及子公司东方九天采购总量不低于5万吨锂电池钢壳预镀镍钢基带，具体以每年的采购合同为准。协议有效期为2022年9月8日-2028年12月31日。按目前市场报价，5万吨预镀镍钢基带合同金额约为11亿元；本框架协议若能顺利实施，将对公司2023年度至2028年度的经营业绩产生积极影响。

【科普】

东方电热是国内最大的空调辅助电加热器制造商，同时也是国内市场上极少数实现规模化生产多晶硅电加热系统的供应商。

【解读】

5万吨锂电池钢壳预镀镍钢基带合同金额约为11亿元，约占东方电热2021年营收27.87亿元的39.46%。不过，合同履约期为2022年9月8日-2028年12月31日，周期超过6年，平均每年超4亿元。

此前6月，东方电热、东方九天与无锡金杨签订协议，采购总量不低于8万吨锂电池钢壳预镀镍钢基带，有效期为2022年6月30 日-2028 年12月31日。

上述两项协议获得优质客户锁量，合计采购量高达19万吨，采购时间高度重合，预计对东方电热2023年-2028年业绩产生积极影响。

合同采购重点产品为预镀镍钢基带，其主要应用于4680大圆柱电池。

根据2020年特斯拉电池日首次公开发布的资料，相比较此前采用的2170电池，4680电池的电芯容量是2170电池的5倍，能够提高续航里程16%，输出功率是2170电池的6倍，大大提升了电池性能。因此特斯拉认为，4680圆柱电池是未来新能源汽车发展方向。

其中，预镀镍技术可以大幅提升电池壳性能，是4680电池外壳的必备工艺，随着新能源汽车市场的高速增长和4680电池的产业化进程加快，预镀镍钢基带的需求缺口将迅速扩大。

中金公司预计，2023年4680电池装机量有望超过20GWh，2024年将超100GWh，从而带动新型材料需求高增。

东方电热拥有成熟的预镀镍线，技术规模已超过国内同行，与外资相比具备一定的价格优势。此前，公司已有一条预镀镍产线主要用于中试，0.3mm厚度电池钢基带年产能约为7000吨。而“年产2万吨锂电池预镀镍钢基带项目”预计2022年底建成并试生产，2023年上半年达到满产，有望打破日企、韩企垄断实现国产替代。

根据EVTank统计，2021年圆柱锂电池外壳材料市场需求约为18.5万吨，目前国内预镀镍钢科材料绝大多数来自日韩进口，国内国产替代空间巨大。

信达证券表示，东方电热作为国内为数不多掌握预镀镍技术企业，有望受益于国产替代进程。未来若圆柱型电池需求放量，新能源车锂电池预镀镍需求有望进一步扩大。

【相关企业业绩近况】

2022年上半年，东方电热实现营业总收入17.31亿元，同比增长28.45%；归母净利润1.46亿元，同比增长219.95%。

来源：泡财经