文 / 四海

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手机行业的寒冬仍在持续。7月26日，据天风国际证券分析师郭明錤爆料，安卓手机的最坏时期仍未到来。他的根据来源于上游供应链的业绩表现和对未来的预期。

最近，全球最大的砷化镓代工厂稳懋发布了三季度业绩预期，预计营收将会环比下滑25%左右，而在二季度，营收环比降幅为5%，可见三季度的情况不容乐观；三季度毛利率可能环比最多下降超过9个百分点，预计在21%-23%。

在展望三季度营收时，稳懋提到安卓手机库存调整的影响，指出中国智能手机市场从一季度就开始调整，俄乌冲突、国内疫情和全球高通胀等因素导致手机需求进一步受影响，去库存的速度仍然很慢。

稳懋认为，在手机总体需求偏低的背景下，美国的高端手机客户和以往步调一样下单备货，而安卓手机的库存过高，因此对三季度持保守预期。

其它零组件供货商（如MOSFET、充电器、相机相关等）的观点与稳懋类似，预期库存修正至少持续到2022年第四季度。

郭明錤表示，即便品牌在6-7月砍单放缓，同时中国手机市场6月的出货量同比增长9% ，仍不足以证明Android手机最坏时期已过。

郭明錤的爆料与手机市场最近糟糕的表现有关。据Canalys数据，二季度全球手机市场的出货量下降了9%，一季度同比下降了11%。中国信通院的报告显示，今年一季度，国内市场手机总体出货量累计6934.6万部，同比下滑了29.2%。

在更早的2017年，全球手机市场就进入了下行期，市场的出货量除在2021年实现了5.7%的正向增长外，其余时间都在下滑。出货规模在2018年冲到14.6亿部的高点后就开始回落，2021年下跌至13.5亿部。

在这种情况下，安卓阵营遇到了库存高企和需求不足两方面的夹击。

今年5月，郭明錤再度发布报告称，中国大陆安卓手机市场已大砍2.7亿部订单。《日经新闻》进一步指出，中国大陆安卓手机品牌未来几个季度的订单将会缩减20%。其中，小米已经从原先的目标2亿部下调到1.6亿部至1.8亿部之间。

具体到各品牌的表现之后，还会发现另外两个导致中国大陆安卓阵营需求放缓的原因。

在今年二季度，全球市场前五名为三星、苹果和中国米OV。其中，只有三星和苹果的市场份额实现了同比上涨，且都上涨了三个百分点，三星以21%的份额位列第一，苹果份额为17%位列第二。

而支撑三星和苹果增长的因素各不相同，三星得益于定位中端市场的A系列的热销，苹果得益于性价比更高的iPhone13的热销。

也就是说，国产安卓品牌遇到了高端和全球化两方面的阻力。相比于常年位居行业第一的三星，国产品牌在全球范围内的渗透率还不够，比如OV的海外市场仍以印度为主。而高端市场则被苹果牢牢把控。在手机行业进入寒冬的情况下，这两个短板对国产安卓品牌的掣肘显得愈发明显。

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