因胜通集团债务违约事件，洛肯国际就一审驳回起诉的裁定提出上诉。同时，受诉讼案件的影响，胜通集团债务违约事件后续，洛肯国际提出上诉粤开证券2021年大额计提预计负债，净资产和归母净利润均出现下降。

近年来，债券违约现象频发，不少中介机构暴露出业务中未勤勉尽责的问题，也有债券持有人起诉券商。3月23日，粤开证券股份有限公司（以下简称：粤开证券，830899.NQ）发布涉及诉讼进展公告，公司于3月18日收到青岛市中级人民法院送达的上诉状，关于洛肯国际投资管理（北京）有限公司（以下简称：洛肯国际）提起的对粤开证券的诉讼案，洛肯国际就一审驳回起诉的裁定提出上诉。

此前粤开证券披露的诉讼进展公告显示，青岛市中级人民法院审查认为上述案件符合涉及经济犯罪嫌疑的情况，裁定驳回起诉。值得注意的是，洛肯国际起诉粤开证券是源于山东胜通集团有限公司（以下简称：胜通集团）虚增业绩并致债券违约，此情况也导致粤开证券被中国证监会罚没720万元。

对于上述诉讼案件，粤开证券在2021年计提了相应的预计负债。同时，粤开证券发布的2021年年报显示，公司归母净利润同比下降30.54%，管理费用和营业外支出同比增长。

针对上述情况，发现网向粤开证券发送了采访函，粤开证券在对发现网的回复中表示，上述诉讼未对公司的经营情况造成重大不利影响，同时行政处罚事项为公司控股股东入主前的历史风险事项，当前公司多次开展债券承销业务自查工作，进行深入自查自纠。

洛肯国际再次上诉，诉讼及仲裁金额占净资产近四成

公开资料显示，粤开证券成立于1988年6月，前身为联讯证券股份有限公司。2014年8月1日在全国中小企业股份转让系统挂牌，注册资本31.26亿元。2019年公司控股股东变更为广州开发区控股集团有限公司（以下简称：广开控股），公司名称变更为粤开证券。

3月23日，粤开证券发布涉及诉讼进展公告，洛肯国际诉称，其管理的“洛肯国际安泰一期私募投资基金”持有17鲁胜01债券到期无法兑付，向青岛市中级人民法院起诉包括粤开证券在内的债券发行中介机构和发行人高级管理人员等，要求各被告就债券发行人的虚假陈述行为承担其合计10.76亿元损失的连带责任。

公告显示，2月28日青岛市中级人民法院裁定驳回洛肯国际的起诉，3月18日，洛肯国际就一审驳回起诉的裁定提出上诉，请求撤销青岛市中级人民法院（2021）鲁02民初2234号民事裁定，指令青岛市中级人民法院继续审理。

（图源：wind，公司公告）

公开资料显示，17鲁胜01债券由胜通集团发行，粤开证券为主承销商。2016年12月1日,粤开证券与胜通集团签订《承销协议》,由粤开证券担任胜通集团非公开发行公司债券“17鲁胜01”“18鲁胜01”“18鲁胜02”的主承销商。周华是粤开证券债券融资部时任总经理,陈峰、田启云为项目负责人。根据《承销协议》约定,粤开证券共计收到承销费用660万元。

2013年度至2017年度，胜通集团通过虚构购销业务、编制虚假财务账套，以及直接修改审计报告的方式，共计虚增营业收入615.4亿元，共计虚增利润总额119.11亿元，扣除虚增利润后，胜通集团各年利润状况均为亏损。上述行为导致胜通集团“17鲁胜01”“18鲁胜01”“18鲁胜02”的募集说明书存在虚假记载。粤开证券出具的《核查意见》《承诺函》也存在虚假记载。

（图源：wind，公司公告）

2021年9月30日，因粤开证券在胜通集团发行债券承销业务中涉嫌未勤勉尽责，中国证监会对粤开证券进行立案调查。2021年12月20日，中国证监会发布对粤开证券的行政处罚决定书，粤开证券尽职调查过程中存在四项未勤勉尽责情况，中国证监会对粤开证券责令改正，予以警告，没收违法所得660万元，并处以60万元罚款；对周华、陈锋、田启云给予警告，并分别处以20万元罚款。

（图源：wind，公司公告）

对于上述情况，粤开证券对发现网表示，该事项为公司控股股东广开控股入主前的历史风险事项，控股股东入主公司以后，积极处置收购前的历史风险事项，多次开展债券承销业务自查工作，进行深入自查自纠，始终坚问题导向，通过完善投行类业务相关制度，建设专业投行业务团队及中后台支持团队等措施开展整改工作，不断加强投行类业务的内部控制，确保投行类业务在合法合规、风险可控的前提下开展。

值得注意的是，2021年末粤开证券预计负债1.94亿元，同比增长17410.71%，变动原因主要是民事诉讼预计损失增加，其中洛肯国际诉讼案件计提预计负债1.09亿元。同时，2021年全年粤开证券涉及诉讼及仲裁累计金额18.66亿元，占期末净资产比例36.72%。粤开证券表示，年报披露诉讼情况包括部分已圆满完结的诉讼，目前公司经营情况正常，上述诉讼未对公司的经营情况造成重大不利影响。

（图源：粤开证券2021年年报）

历史风险事项短期摊薄净利润，公司净资产下降

2021年年报显示，粤开证券的营业收入为12.04亿元，同比增长26.84%；利润总额1.44亿元，同比下降29.94%；归属于挂牌公司股东的净利润1.06亿元，同比下降30.54%。

（图源：粤开证券2021年年报）

在营业收入方面，粤开证券的手续费及佣金净收入为5.13亿元，同比增长7.32%；其中经纪业务手续费净收入同比增长23.63%，但投资银行业务手续费净收入和资产管理业务手续费净收入分别同比下降6.21%和42.10%。而2020年粤开证券的手续费及佣金净收入同比增长率为30.86%，2021年增速放缓。

（图源：wind）

同时，2021年年报显示，粤开证券的营业利润3.5亿元，营业外支出2.07亿元，上年同期1159.5万元，同比增长1683.87%，计入了当期非经常性损益。营业外支出中，公司赔款支出1.95亿元，上年同期仅为10.08万元。

对于净利润下降，粤开证券对发现网表示，公司审慎研判历史遗留风险的具体情况，上述事项短期内摊薄了公司净利润。从长远来看，将推动公司后续轻装上阵，有利于公司的持续经营和发展。

（图源：粤开证券2021年年报）

除了影响净利润外，粤开证券的历史遗留风险也影响了公司的资本补充。2021年8月3日，粤开证券发布《股票定向发行说明书（修订稿）》，为进一步补充公司的资本金，优化公司财务结构，公司拟发行股票不超过83.33亿股，预计募集资金总额不超过人民币150亿元。募集资金主要用于投资与交易类业务等业务活动发展，以及偿还次级债及其他债务。

（图源：wind，公司公告）

2021年8月11日，粤开证券股票定向发行申请获中国证监会受理；2021年11月12日，粤开证券收到《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》，因公司被立案调查，中国证监会决定中止对该行政许可申请的审查。

定增计划被暂停，截止2021年年末，粤开证券的净资本52.85亿元，同比下降9.2%；其中核心净资本39.35亿元，同比下降8.71%，附属净资本13.5亿元，同比下降10.6%。

（图源：粤开证券2021年年报）

针对净资本的下降，粤开证券在与发现网的交流中表示，公司2021年净资本下降主要原因在于此前公司资金被冻结。截止2022年3月3日，公司被冻结资金已完成解冻，不再对公司净资本产生负面影响。目前公司财务稳健，流动性充足，公司日常业务开展正常。公司正在通过适合的债务工具和权益工具，保障公司经营需要，提高公司风险抵御能力。

（发现网记者罗雪峰 实习记者刘利香）