近两天A股和港股都出现了反弹，不少投资者从悲观转入相对谨慎，后市估计会进入缓慢磨底阶段，现在满地都是超跌品种，该选什么方向进行投资布局呢？今天逛了研报市场寻找投资机会（路径： 东方财富 网 > 数据中心 > 研报中心），有一个突发事件的解读引起了我的注意，给大家分享一下。

研究报告的标题是《日本本州东部发生强地震，半导体材料供应链安全再度提上案头》（资料来源：东方财富网的研报中心），发文时间是3月17日。研报内容主要围绕日本福岛县附近海域发生 7.3 级地震展开分析，最新最热，大家都在同一起跑线上，你有兴趣看看吗？

1、福岛地震的直接或间接影响

从研究报告可以得出有三家企业受到影响：

A、瑞萨电子：全球领先的微控制器、模拟功率器件和SoC产品供应商，世界十大半导体芯片供应商之一。本次暂停生产的是一家主力工厂，需要确认无尘车间是否完好无损。

B、信越(Shin-Etsu)及胜高(SUMCO)：硅晶圆垄断企业，手握全球逾半的半导体硅晶圆产能。所属工厂超4级，必须进行停机检查。

C、三井化学：生产EUV薄膜等各种半导体所需化学品。暂停了千叶县一家工厂，预计恢复生产需要10-14天。

芯片在我们日常生活中非常常见，比如我们每天都需要用到的手机电脑等各种电子软件全部都离不开芯片。因此在这个科技高度发达的时代，芯片的短缺可以说是最致命的。目前的订单已经订到了一年以后，导致半导体行业产品价格快速上涨，而且预计会持续相当长的时间。

国内某上市公司董秘曾经说过，调研芯片企业很简单，直接灵魂一问就行了：你能抢到多少货！现在日本再次地震 ，“芯片荒”的程度又加重了，行业景气度再度提升，说白了就是估值可以再升一升。

2、硅片、光刻胶的市场分布

日本芯片业仅占全球市场9%，但在半导体材料领域具有垄断地位。信越化学半导体硅片市场份额常年位居全球第一，2020年日本信越化学占 27.53%，日本盛高占 21.51%，两家公司合计市场份额超过 45%。光刻胶方面去年日本福岛发生 7.3 级地震发生后，信越化学KrF光刻胶生产以及海外供货受阻，调涨新合约报价。年中直接向中国大陆多家一线晶圆厂限制供货KrF光刻胶，部分中小晶圆厂停止供货。

除了信越和盛高垄断了硅片和光刻胶外，日本还有14种关键半导体材料，在全球的占比超过50%。在半导体设备与材料两大领域日本企业都在全球绽放出耀眼的光芒，这令我国在多个半导体细分市场中不得不依赖日本企业。参照2021年经验，这次日本发生地震，会引发市场对半导体设备与材料供应的担忧。

3、国产替代是必经之路

国内半导体光刻胶主要以低端产品为主，技术水平与国外差距甚远。但在多项国家政策支持和大基金注资的背景下，今后国产替代将成为长期趋势，从目前看国内在下游晶圆厂已有布局或订单的企业有比较好的先发优势。

总体来说，半导体行业一直以来都是机构看好的板块，一方面有长远的宏伟目标，另一方面，近年来由于“芯片荒”，对半导体行业的业绩来说有明显的利好刺激，本来就属于戴维斯双击，只不过近期A股市场出现信心缺失，市场估值一降再降，让不少好公司出现了比较低的价格，这个时候重新关注半导体行业不失为一个捡漏机会。

特别提示：

1，以上内容仅仅是个人的投资日记，不具有指导功能。

2，观点仅供参考，是否跟随思路操作需要投资者自行判断。

3，创作不易，如果觉得喜欢的话，欢迎点赞、评论+关注，这是对作者最大的支持。

​