周末消息面比较多，光头着重说一些重点和几个值得关注的方向。

1、2022年给定的GDP目标是5.5%左右，高于此前市场给出的一致预期5.2%！

去年的目标是6%，给出的措词是实现难度较低，实际同比增长8.1%。相较而言，今年政府报告对于GDP增长目标的描述转变为：要努力踮起脚尖甚至蹦一蹦才能够到。说明今年目标实现有难度！但是越有难度，我们越可以期待。

因为从历史上来看，近20年来政府设置的经济增长目标几乎均能完成，所以对于后续稳增长政策的力度是可期的，上半年尤其是一季度将是稳增长密集出台期。相关稳增长预期实施方向的板块仍能关注，比如新老基建，建议新基建，毕竟也叠加了数字经济。

2、再看货币政策的定调，删掉了“合理适度”，明确“加大稳健的货币政策实施力度”“扩大新增贷款规模”，货币宽松信号十分明确。对于外围干扰因子，比如俄乌冲突、美联储加息，国内货币政策的基调是“以我为主”。

因此，预计上半年我国货币政策有望维持稳中偏松的格局，降准降息依旧可期。要知道宽松之下无熊市，即使外围市场有收紧的预期，A股也不会太差的。若有指数级别的行情，必先启动大金融，中期角度值得关注。

再说，在这次政府工作报告中首次提及全面实行股票发行注册制。基本意味着全面注册制已经箭在弦上，预计会议后就会发布时间表，年中前后有望正式实行。另外，政府报告也首提设立金融稳定保障基金，这将提振市场信心，护盘又添一员。

3、对于房地产，报告继续强调房住不炒+因城施策，促进房地产业良性循环和健康发展。今年楼市调控的力度转折点可以观察年中之后，经济增长情况。

地产作为经济中的关键成分，稳增长离不开稳地产，但指望全面放松楼市调控不现实，也不可能。“因城施策”对今年地产行业更具指示意义，实际从近期的各地楼市调控政策变化上已经可以明显看出，比如下调房贷利率、首付比例等。

在年初时，光头对地产行业的定调就是今年看并购！头部企业将会是强者恒强，有没有首例并购出来，将是地产行业是否有大机会的催化剂。对地产格外偏好的，可以遇调整逐步打底仓。

4、报告在消费方面也提出推动消费持续恢复，继续支持新能源汽车消费。工信部部长肖亚庆在接受采访时表示，今年前两月我国新能源车销售情况非常好，均增长了一倍多，预计今年能达到预期目标，可能大幅超出预期目标。

对于新能源，我认为这是今年仍能关注的一大板块，尤其我们一直看好的锂资源类企业。据上海钢联发布的最新数据显示，电池级碳酸锂的均价已经达到50万/吨，明显看出今年锂电产业链里上游的话语权更强。

5、在这次提交的政府预算草案报告中，中国今年军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，较去年上调0.3个百分点，迎来“两连升”。

目前军工行业整体估值已回落至过去5年均值的30%，多数核心上游标的2022年估值仅30-35倍，而今明两年增速预计维持在45%左右。当前军工行业受到市场风格和整体风险偏好影响，相对弱势，但在市场趋稳后，值得关注。

6、从题材角度，建议关注多胎概念，这点在会前就强调过。这次报告首次提出鼓励生育，3岁以下婴幼儿照护费用将纳入个税专项扣除，从政策支持到经济支持，三孩生育政策配套措施完善从理论走向现实，切实减轻养育成本。

周末消息面多数都在预期内，所以会有预期兑现、冲高回落，也会有反转的，得到资金进一步强化，走出超预期表现。叠加欧美股市上周五大跌，今天的盘面会以消化周末消息为主，博弈预计也会比较激烈。但大体上，不用太担心，市场最坏的时候已经过去。信心+耐心！

本文作者可以追加内容哦 !