目前市场主线依然在稳增长的基建方向，在新老基建的PK中，今天新基建以数字经济代表的方向胜出，这里主要原因一方面是老基建前面几天涨多了，另一方面是昨晚新基建方面有重磅消息催化（昨晚夜报文末也有提到），加之节前就开始连续调整的新基建方向在情绪转暖情况下有反弹诉求，于是在这个时间点爆发。

数字经济这条稳增长细分分支预计后面仍会有很多催化剂，今天稍后我也会给大家梳理下近期市场投资数字经济板块的路线图。

先说回来，数字经济板块的集体爆发，其实也在打开超跌反弹路线的赚钱效应，如下图所示，有很多类似这样形态的个股，在这两天连续收了两根下影线企稳后上涨，预示着这里可能会是一个比较强支撑的底部。今天几个超跌的高景气方向，包括军工、新能源、半导体、汽配、培育钻等都纷纷走出超跌反弹的气势。

昨天我也有提过，创业板在明天无利好加持下，且被证伪是GJD救市而是依靠合力在昨天下午完成探底修复，其实是很强势的好现象。今天创业板再度在无明显利好加持下收放量阳线，更是一大信心鼓舞。既然很多个股都完成了超跌反弹修复，那么超跌的创业板这里也理应走出超跌反弹修复。所以在这里可以乐观点了朋友们。

特别最近几天连续的3000+家个股上涨，肯定是很难持续的，今天情绪上有点明显高潮迹象，涨停96家，跌停0家，明天注定会要明显分化。这时被持续压制的权重大票特别是创业板权重大票也该到表现的时候了，情绪修复完也该到指数修复了。

不过这里就算创业板会有修复，其实依然会是超跌反弹有赚差不多就跑的行情，要从这里直接启动一轮新行情几乎不可能，需要耐心等待真正走出一浪后再说，反而如果这里创业板反弹几天把稳增长方向压下去的话，就又是低吸稳增长主线的绝佳机会。

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好，下面先来说下近期资金炒作数字经济的路线图。

我理解数字经济其实分为三大块，分别为生活服务数字化、企业数字化以及产业数字化。

所谓生活服务数字化，就是我们日常的生活中享受的各种服务完成数字化，之前购物、身份认证、观看出版内容等等都已经完成数字化，但还有很多东西需要完成数字化，比如资产数字化、交易数字化、人的身份数字化等等，所以在这块市场炒作的是数字货币、NFT、元宇宙、数据交易所等方向。

而企业数字化，目前有三大看点，分别是政务信息化下沉、央企数字化和城乡数字化新基建。这几个方向都是ZF主导的目前能有资金实力做支出的分支。其中软件的弹性是最大的，这里资金主要炒作的是智慧城市、智慧政务财税分支。

再到产业数字化，其实在过去几年各大产业一直在走向数字化转型，民营企业在市场经济主导下是循序渐进推进的，所以这里并不会有特别大的增量。可是从顶层设计者角度，如果想推进产业数字化加快推进，那么基础设施是需要先行的，所以基础设施规划成为了短期爆发的抓手。

关于数字经济的基础设施，可以看下面的这张图：

在软件端，以华为信创为代表的自主可控链条是重中之重，同时为了辅助数字货币的开展，金融IT基础设施的完善必不可少，所以这是昨天金融标准化文件的重要意义。

而在硬件方面，数据中心、国资云是绕不开的重要基石，从受益链条上，景气度还会传导到上游的服务器，以及服务器上游的芯片、光模块、PCB等也会受益，运营商也是这个链条上的重要一环，所以也看到了中国移动的表现。除了服务器外，光纤光缆、数据存储等环节也是核心受益。

最后，随着基础设施的加快完善，智能网联汽车、智能家居、虚拟现实等产业也能加快完成数字化，于是这里物联网模组核心受益，同时智能汽车、智能家居、虚拟现实等产业也会受益。

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一些重要的信息：

1. 雷电微力披露了总价24亿元的订货合同，这公司2020年收入才3.4亿元，2021年收入估计也就8亿左右，大力验证了军工行业的景气度，特别是导弹产业链；

2. 这两天生猪养殖板块的上涨可能和正邦科技出栏量大幅低于预期的暴雷有关；

3. 监管要求地方补报一批专项债项目，城市管网建设、水利等领域为补报重点；

4. FGW开稳煤价专题会，要求增产稳价、进一步限价、批评涨价煤矿；

5. 发改委、生态环境部等四部委发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》，对环境基础设施建设提出要求，但目标表述有点偏低；

6. 2月9日，华润电力阿巴嘎旗别力古台500MW风电项目风机（含塔筒、锚栓等）开标，最低报价为中车株洲所的2002元/kW，减去塔筒和锚栓（按450元/kW计算）后，风机折合单价约1550元/kW，再次刷新行业新低；

7. 1月社融数据预期这两天会要披露。

今天就这样，上面没提到的我们留言区交流。