前两年我说过集采政策对仿制药企的杀伤力是巨大的，不仅仅是杀估值那么简单，这是对逻辑的根本性破坏。经历过两年的惨淡行情，最近前几次集采结果公布之后，降价没有想象中那么厉害，市场反应也比较良好。
就在我觉得这件事差不多该告一段落了，结果今天集采的大刀伸向了生长激素。东北药茅闪崩，安科生物也是大跌收场。


除了生长激素外，血制品首次划入集采范围，华兰生物大跌。


对集采来讲，我们要有一个基本的认识，开展集采的很大部分原因，是希望国内药企能削减营销费用，将更多的钱投入到研发里，国内药企本身研发能力比不上国外，大部分是做仿制药为主。再加上特有国情的医药销售现状，竞争力是越来越差的。

集采一方面是为了淘汰掉落后的，没有竞争力的仿制药企，然后告诉大家，做原研药、创新药才是最挣钱的合理导向，CXO之前能在医药行业里享受高估值的原因就在这。

另一方面，集采的目的也很简单，要么为了以价换量，要么为了保价换量。医药属于前者，带量是集采的核心，而以量换价才能推动药企降价。


当然想法总是好的，落实到实处是艰难的，药品的研发周期和门槛并不是其他制造业所谓的降本提效那么简单。

今天还有个段子，长春高新的第一大重仓机构是易方达，一家就拿了8%的流通盘，再直白点说，这两年的行情专杀百亿规模的基金...

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你们以为这就完了？还有...网传很帅股份是私募给公募做局接盘，涉嫌内幕交易，直接跌停。

但凡这种时候，人心缥缈，各种传闻满天飞。还有外围大跌，美十债创去年以来新高等等，我就不拿来说了。

大a走成这幅颓样，很大一部分原因是市场在国内降息和老美加息之间不断摇摆，买的人又没卖的人多，金融、地产的涨幅很难对冲掉新能源的跌幅，但至少目前来讲，我还看不到特别大的风险。

明天五年期LPR降不降是个关注点，其实我猜未来很大概率还会有更多的暖风出现，只是大家现在还不信，需要市场自己先走出来才行。

另外就是刚刚央妈说要调整LPR发布的时间，由每月20日上午9:30调整为9:15，这赶脚就差直接说：你们真的别跌了