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01申购须知

光庭信息（股票代码：301221，申购代码：301221）将于12月13日进行网上申购，发行总数为2316万股，网上发行590.45万股，发行价69.89元，发行市盈率99.42倍，申购上限5.5万股，顶格申购需配市值5.5万元。

超达装备（股票代码：301186，申购代码：301186）将于12月13日进行网上申购，发行总数为1820万股，网上发行1820.00万股，发行价28.12元，发行市盈率35.99倍，申购上限1.8万股，顶格申购需配市值18.00万元。

有意向申购的投资者请于下周一9:30--11:30，13:00--15:00时间段内, 进行新股申购操作。

02新股上市定位分析

光庭信息（301221）：汽车智能化软件供应商

主营业务：为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务。

经营机遇： 随着“软件定义汽车”时代的到来，智能网联汽车将成为汽车行业发展的主要趋势，而智能网联汽车的发展离不开汽车电子软件技术的发展，软件在汽车整车内容结构中的比重将逐步提高，汽车电子软件数量、代码数量快速增长，软件复杂程度不断提升，汽车电子软件产业进入快速发展期。

2018年汽车软件定制市场规模约为65.40亿元，2023年全球汽车软件定制市场空间有望达到275.42亿元，汽车电子软件市场规模快速增长，市场需求旺盛 。

作为国内汽车电子软件领域的重要参与者，发行人的客户包括日本电产、延锋伟世通、佛吉亚歌乐、电装、马瑞利、安波福、麦格纳等全球领先的汽车零部件供应商以及日产汽车、上汽集团、雷诺三星、长安汽车等国内外知名的汽车整车制造商。除此以外，该公司还与佛吉亚歌乐、上汽集团、电装成立合资公司，共同探索汽车电子软件发展的新技术与新模式。总体来看，该公司在整个行业内实力较强。

业绩表现：2021年1-9月实现营业收入2.77亿元，同比增长36.91%，实现归属于母公司股东的净利润4219.30万元，同比增长19.59%，市场需求旺盛带动公司业绩持续增长。

光庭信息，市盈率99.42倍，这一数值在应用软件行业属于偏高，行业市盈率60.24倍，谨慎申购。

超达装备（股票代码：301186）：国内领先的汽车内外饰模具供应商

主营业务：从事模具、汽车检具、自动化工装设备及零部件的研发、生产与销售。

经营机遇：汽车工业的快速发展、国内整车厂以及汽车零部件供应商模具国产化步伐加 快以及国际知名整车厂、汽车零部件供应商扩大国内模具采购规模等利好因素，带动我国汽车模具市场旺盛的需求，为整个汽车模具行业发展提供了巨大的发展潜力。

随着未来新能源汽车的发展及市场竞争加剧，新能源汽车内外饰的多样化需求将进一步扩大，从而为汽车内外饰模具供应商带来广阔的发展空间。

经营风险：由于超达装备的产品结构单一，整体抗风险能力较差，当下游行业的景气度下行时，超达装备的经营业绩明显遭受不利影响。

未来，若全球宏观经济增速继续放缓、汽车行业发展持续低迷、出口贸易国贸易争端进一步加剧，而超达装备未能有效持续开拓客户和市场，该公司未来业绩可能出现进一步下滑的风险。目前来看，已经出现毛利率连续下滑。

业绩表现：2020年同期由于疫情等原因，业绩出现下滑。2021年1-6月，公司实现营业收入 21,802.83 万元，较上年同期增长 23.44%，实现净利润 2,647.98 万元，较上年同期增长 26.35%。

超达装备，市盈率35.99倍，这一数值在其他专用机械行业属于正常，行业市盈率42.93倍，可以积极申购。

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