久违的放量，市场量能站上了1.25万亿。

即使1年期LPR没降，但周末三季度货币执行报告里实实在在的流动性利好预期还是让市场情绪爆发。

放量带来的最明显的改善，就是今天市场没有出现很明显的跷跷板的效应，多点开花；冲高大幅回落很少；核按钮基本都有人在捞。

之前市场的节奏是板块间快速轮动的，若这会市场量能重新放大，也许意味着又到了拥抱核心赛道可以放心格局的节奏里了，跨年行情值得期待。

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大家都知道今天市场最靓的仔是新能车和半导体方向。

新能车这边，主要是美国政策这里，市场预期其实还不够充分，有券商分析师认为现在锂电材料公司给的排产指引里，都没有包含美国的预期。若美国政策最终能够落地，锂电板块将获得EPS和估值全面上调。

锂电行情始于2019年底欧洲的补贴政策，确立了电动化这条路线，2021年底美国补贴政策落地，锂电会不会走最后的狂欢（让渗透率提升预期加速兑现）？美补贴这重磅催化落地进展值得跟踪。

半导体这边，仔细去看看今天半导体领涨的几个分支（IGBT，Sic，CIS，半导体设备材料），其实都是和新能车这个主题脱不开关系。

这几个分支背后其实隐含着新能车的下一个大主线，也是市场正在发酵的最强分支，也是今天要说的重点——汽车智能化。

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周末比亚迪集团董事长兼总裁王传福就在2021年广州车展开幕式上说道，在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。电动车是上半场，智能车是下半场，智能车对半导体的需求更大。

广州车展亮相的智能新车型，以及王董事长的这番话直接引爆了今天汽车智能化的大行情。

激光雷达、HUD、智能座舱、汽车设想头、华为合作汽车，以及上游的半导体、车用PCB，以及受益半导体未来扩产的设备&材料，都出现了板块联动性的爆发。

前一波炒汽车零部件贝塔行情，可能里面还混着一些部分传统车零件业务下滑，部分新能车业务增量的公司。但受益智能化的汽车零部件，汽车电子公司，在智能化这块上绝对是完完全全的增量。

汽车智能化大幕才徐徐揭开，未来5年这块还会很多超预期的进展，目前市场才把焦点转到这块不久，若后续这方向的标的有调整的机会，都可以重点关注。

特别关注下图中2020-2025年投资力度大的几块方向，以及受益的上游半导体等材料。

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其他要说的，

1. MiniLed

最近消费电子板块明显企稳，MiniLed分支今天随着科技的风潮回归明显走强，主要原因是MiniLed是明年最值得期待存在创新点的稀缺消费电子分支，更有市场观点认为明年的MiniLed是今年的IGBT。MiniLed这里的确是长期看好的大方向，基本面拐点上需要一款爆量的MiniLed消费电子产品点燃市场，让MiniLed产业链上的公司敢于大胆砸钱扩产，但目前还没有看到这个明显的拐点，还在预期阶段。

2. 白酒

今天消费分支里白酒有走强迹象，核心原因是最近白酒批价开始企稳微升。马上12月中下旬白酒企业将举行一年一度的经销商会议，在会议上白酒企业将传递出第二年的增长目标。以及每年春节，白酒企业的动销都会很好，白酒行业也将在12月下旬开始逐渐备战春节。所以券商预计12月白酒的行情值得期待。

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后续方向上，继续看好昨天看好的，氢能依然只是分歧，预期还没落地。市场放量走赛道方向进攻的话，成长科技属性更为占优，关注明天半导体是否能从应用领域往上大幅发酵到设备材料领域。以及新能源方向继续走强的话，利好预期的光伏板块（预期硅料价格后续会回落）是否会有资金回流。

地产银行方面，只是因为短期纠偏政策没落地发生了调整，叠加市场风格转向进攻，偏防守的估值修复板块暂时被资金冷落。可是预期纠偏政策落地应该是迟早的事，所以地产银行再往下的空间不大。

券商这边，最大的利好就是上证和创业板指数都摆开了向上进攻的态势，指数要上攻离不开券商，若有跨年行情，券商就值得期待。

盘后发酵最猛的是《电机能效提升计划（2021-2023年）》，文件提到目标为到2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上。主要利好电机系统、稀土永磁（稀土永磁电机是大力发展方向）等，但发酵挺猛，今天踏空资金可能猛怼，高开过多不好参与。

今天就说这么多吧，没提到的我们留言区交流。