热点聚焦

1、李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会

中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，分析经济形势，就做好下步经济工作听取意见建议。李克强说，要推进改革开放，通过更大激发市场主体活力顶住困难压力。持续推进“放管服”改革，优化营商环境，维护公平竞争，对各类市场主体一视同仁，让他们各显身手、尽显身手，带动更多就业和居民增收，促进消费扩大；在保持政府投入力度、推动重点建设的同时，要用改革的办法调动社会投资积极性，发挥好国内巨大市场优势、释放内需潜力。要进一步扩大对外开放，完善进出口支持政策，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，支持发展跨境电商、海外仓等外贸新业态。抓住RCEP生效实施的契机，深化和扩大国际合作。发挥自贸试验区等开放平台作用，更大力度吸引外资。真抓实干、开拓创新，推动中国经济在改革中发展、在开放中前行。

2、刘鹤：金融机构要加大对制造业企业的金融信贷支持 保证企业合理资金需求

2021世界制造业大会11月19日在合肥开幕。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤作书面致辞。刘鹤指出，制造业是大国经济的“压舱石”，对推动经济增长和提高就业质量至关重要。我国正在经历经济发展模式的深刻转变，高质量发展的基础，是更高水平、更有竞争力的制造业。必须不断增强产业竞争力，提高劳动生产率，保持制造业和生产性服务业的合理比重。各地方、各部门要切实为制造业企业解决当前的现实难题。金融机构要加大对制造业企业的金融信贷支持，保证企业合理的资金需求。

3、央行报告传递货币政策“稳”基调 保持流动性合理充裕

中国人民银行日前发布《2021年第三季度中国货币政策执行报告》。报告指出，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，以我为主，稳字当头，把握好政策力度和节奏，处理好经济发展和防范风险的关系，做好跨周期调节，维护经济大局总体平稳，增强经济发展韧性。完善货币供应调控机制，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。密切跟踪研判物价走势，稳定社会预期，保持物价水平总体稳定。与上一季度货币政策执行报告相比，此次报告没有出现“管好货币总闸门”和“坚持不搞大水漫灌”的字眼。对此，光大证券固定收益首席分析师张旭对《经济参考报》记者表示，这并不意味着货币政策要由稳转为松，甚至是全面宽松。他说，今年以来的货币政策一直是“稳字当头”，这一点从未发生变化，变动的只是市场的预期而已。

4、央行：目前房地产市场风险总体可控 保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性

央行周五发布的2021年第三季度中国货币政策执行报告指出，目前房地产市场风险总体可控，房地产市场健康发展的整体态势不会改变。坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性，实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度，配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者的合法权益。

5、上交所发布营业收入扣除指南 精准打击空壳公司

上交所周五发布《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号—财务类退市指标：营业收入扣除》《科创板上市公司信息披露业务指南第9号—财务类退市指标：营业收入扣除》，自发布之日起实施。《指南》旨在明确财务类退市指标中营业收入具体扣除事项，提升财务类退市指标可执行性，落实落细退市新规。上交所在《指南》制定过程中，对于不具备持续经营能力的空壳公司进行了摸排，提炼出此类公司利用做大营业收入保壳的常见手段，以目标为导向，有的放矢地制定出相关扣除标准，旨在精准打击空壳公司，力求实现“应退尽退”。

6、广州二手房贷松动？中介：只要评估价能过审 可不按指导价

网上突然传出“广州二手房贷可以不用参考指导价”的消息，并指出上述消息已获几家大银行确认。记者向中介机构求证，得到的消息是：广州二手房贷，只要评估价能够通过银行评审，就可以按评估价贷款，而不是按指导价。该消息尚未获得官方证实。

7、银保监会：房地产合理贷款需求得到满足 10月末银行业金融机构房地产贷款同比增8.2%

银保监会周五称，前10个月，各项贷款新增17.9万亿元，同比多增783亿元，资金供给合理充裕，有效满足了实体经济合理资金需求。其中，房地产合理贷款需求得到满足。10月末，银行业金融机构房地产贷款同比增长8.2%，整体保持稳定。个人住房贷款中90%以上用于支持首套房，投向住房租赁市场的贷款同比增长61.5%。

8、我国可再生能源发电累计装机容量突破10亿千瓦

国家能源局周六消息，据行业统计，截至2021年10月底，我国可再生能源发电累计装机容量达到10.02亿千瓦，突破10亿千瓦大关，比2015年底实现翻番，占全国发电总装机容量的比重达到43.5%，比2015年底提高10.2个百分点。其中，水电、风电、太阳能发电和生物质发电装机分别达到3.85亿千瓦、2.99亿千瓦、2.82亿千瓦和3534万千瓦，均持续保持世界第一。

9、中国结算：10月新增投资者98.07万 同比降12.45%

中国结算数据显示，10月新增投资者98.07万，同比下降12.45%，环比下降39.4%。

10、工信部部长肖亚庆：探索建设数据交易平台

11月20日，在2021中国5G+工业互联网开幕式上，工信部部长肖亚庆在致辞中表示，推动工业互联网平台进企业、进园区、进产业集群；加快研制工业数据交互等基础共性标准，探索建设数据交易平台。肖亚庆表示，加快新型基础设施建设，打通信息“大动脉”。将加强规划谋划，统筹布局协同，加快5G基站建设和行业虚拟专网规模化发展，增强工业互联网标识解析体系公共服务功能。支持企业运用5G等新型网络技术和先进适用技术改造建设企业内网，支持企业设备上云，推动工业互联网平台进企业、进园区、进产业集群。

11、市场监管总局通报43起反垄断案件 罚款阿里、腾讯、滴滴、百度

11月20日上午，市场监管总局官方显示，市场监管总局对43起未依法申报违法实施经营者集中案件立案调查，对涉案企业分别处以50万元罚款。涉案企业主要包括阿里巴巴、腾讯、京东、百度、滴滴、美团等公司。其中阿里巴巴与腾讯的涉及到的收购案最多，都是12起，阿里的被处罚案件包括收购高德、收购饿了么等知名并购案。其余百度3起，京东、滴滴、美团均为2起。

主题机会

1、新能源车产销量大幅增长 电子元器件需求将提升

据媒体报道，比亚迪董事长王传福日前表示，在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。电动车是上半场，智能车是下半场，智能车对半导体的需求更大。被动元器件作为电路的基础元件，在汽车中的应用非常广泛，包括驾驶辅助系统、汽车电子安全系统、车身电子系统等。兴业证券认为，汽车电子、IoT持续拉动被动元器件行业需求，中高端产品国产替代空间广阔。同时，被动元器件也充分受益于国产化和汽车电子化的景气共振。目前已有不少优秀供应商切入到车规级等高端市场，国产化份额有望大幅提升。可关注顺络电子、三环集团。

2、多省规划新增人类辅助生殖机构 产业链壮大可期

随着“三胎”支持政策在各地落地，高龄生育困难、不孕不育等问题愈加凸显，辅助生殖技术随之受到重视。近日，上海、河北、河南、天津、贵州、安徽、陕西、山西等多个省市发布了“人类辅助生殖技术应用规划(2021-2025年)”。随着辅助生殖体系的壮大，产业链公司明显受益。

3、美国新能源车税收抵免或升级 行业将迎高速发展

当地时间19日上午，美国众议院通过了1.75万亿美元刺激法案，该法案包含5500亿美元用于应对气候变化。新能源车税收抵免最高至1.25万美元，其中补贴基础金额为4000美元。若电池容量在2027年前为40kwh以上，2027年后50kwh则额外获得3500美元。若涉及车企为美国工会单位则额外获得4500美元，若零部件50%美国化且电池本土生产则额外获得500美元。长江证券电新团队表示，除了税收抵免，美国EPA制定了严苛的CAFE油耗标准，同时美国新能源车型周期即将开启，预计2022年将迎来翻倍增长，2025年前保持50%复合增速。可关注宁德时代、华友钴业、容百科技。（证券时报）