前天的内容我们反复强调当下市场环境轻指数重轮动，才是关键，底部白马结构走出后，担心风险和市场的逻辑都是没有逻辑的，从当下的结构和市场情绪来说也是如此，市场维持在结构箱体段落和参与的过程内，题材和白马的轮动为主，当下白马抄底资金已经进场，参与上关注底部连续起量的白马进行关注，同时注重板块联动效应，高位股关注风电等相关新能源的内在逻辑，芯片半导体市场情绪来说考虑减持不断，暂时不做系统性研究，只是短线为主即可

综合来说市场维持箱体内在逻辑的同时，市场也进入结构性的反复行情，关注情绪反复和内在逻辑的结构判断，指数维持3620修复，今天有望迎来修复行情，关注转换和市场情绪结构

北水看市场： 超跌白马已经成为市场的香饽饽，从参与角度来说，超跌白马宁德时代五天被曝买50亿​

三大报看机会：

1. 老旧风电场“以大代小”改造提速、叶片回收循环利用迎机遇

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宁夏近日发布老旧风电场“以大代小”更新试点通知，提出按照“以大代小”等基本原则开展老旧风电场更新试点工作，提出研究建立老旧风电场回收再利用机制，探索叶片等特殊废弃材料循环利用。

通知提出具体目标，到2025年力争实现老旧风电场更新+增容规模合计400万千瓦以上，占宁夏全区当前风电装机的近29%。随着宁夏试点启动，业内预期国家能源局牵头制定的《风电机组更新、技改、退役管理试行办法》即将出台，风电叶片回收再利用等行业将随着老旧风机大规模退役迎来爆发式增长。

据测算，一座5万千瓦的老风电场更新后可获得原有2-3倍容量，4-5倍的发电量，因此业内将老旧风场“以大换小”更新视为中国风电发展史上又一里程碑。老旧风机的回收再利用则成为更新顺利推进的核心，尤其是最难处理的纤维增强复合材料制成的风电叶片，填埋无法自然降解并污染土壤，焚烧产生大量有毒有害气体和飞灰。

据估算，2018年国内退役叶片约3400吨，到2029年将达72万吨，增长超过210倍。风电叶片的绿色循环利用势在必行，相关公司将迎来重大发展机遇。

南京化纤（600889）控股子公司上海越科在废旧风电叶片回收方面拥有多项专利技术，公司主营产品PET结构泡沫夹芯材料具有重量轻、强度高、可回收利用等优点，在绿色风电叶片制造中对传统PVC泡沫形成替代；

九鼎新材（002201）从去年开始关注叶片回收的政策和技术发展，提前布局叶片回收市场。

2）医药巨头积极布局叠加FDA加速批准、偶联药物正在冉冉升起

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据医药观澜报道，抗体偶联药物（ADC）已成为当下重要研究领域之一，全球范围内已经有多个ADC产品获批。与此同时，科学家们正在探索更多的药物递送方式，多肽药物偶联物（PDC）是研究进度相对较快的一种。

2021年，PDC产品领域迎来了新的进展。2月26日，生物医药公司Oncopeptides宣布，FDA加速批准了其PDC药物Pepaxto（melphalan flufenamide，也被称为melflufen）上市。近期，另一家名为Theratechnologies的生物医药公司也公布了其研发管线中两款PDC的研究进展。截止目前，全球范围内已有两款PDC产品获批，另有多款PDC产品已进入临床阶段。目前，这一领域已吸引包括诺华（Novartis）、阿斯利康（AstraZeneca）、罗氏（Roche）等在内的国际医药巨头相继布局。国内创新药企业盛诺基医药、主流生物等公司也开始进行PDC的研发。

PDC是一类靶向治疗药物，由归属肽（Homing Peptide，即细胞靶向多肽）、连接子、有效载荷三部分组成，这三个部分协同将细胞毒性药物通过特定受体递送至肿瘤细胞。PDC的多肽具备天然的优势，PDC被认为是ADC之后最有希望取得治疗突破的偶联药物。除了用作治疗的药物之外，携带放射性核素的PDC还被成功开发为一类疾病诊断工具。基于多功能性和优势性，PDC是一个发展前景广阔的研究领域。随着更多的创新生物医药企业加入，PDC药物望实现快速发展。

仟源医药（300254）+7.05%、昆药集团（600422）+4.72%投资的盛诺基医药公司产品SGN1005已经进入3期临床。该产品由AngioChem公司研发，由盛诺基医药引进并在中国开展新肿瘤领域的临床研究。根据盛诺基医药公开资料，SNG1005是一款肽偶联药物，由紫杉醇分子与能和LRP-1（低密度脂蛋白受体相关蛋白）受体特异性结合的小片段肽段结合形成。

3. ○iPhone新品或全面转向无线充电、设备商迎来机遇

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据媒体报道，苹果2021秋季新品发布会预计定档9月14日（北京时间9月15日凌晨）。iPhone13充电口或被移除，采用了无线充电功能。

华创证券认为，无线充电具备明显的便捷性优势，三星、华为、苹果、小米等头部手机厂商的旗舰产品均已支持无线充电。权威机构IHS Technology的消费者调查显示，超过90%的用户希望下一部手机提供无线充电功能，预计仅消费电子领域，无线充电市场总规模有望达到百亿美元。

东尼电子（603595）的无线充电感应线圈专为苹果公司配套研发生产，公司是该类产品主要供应商；

海能实业（300787）已经取得苹果公司MFi制造商授权，无线充电器是公司成熟产品。

4. 吉利全球低轨卫星星座即将建成、自主研发我国首个

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据报道，位于青岛上合示范区的吉利卫星互联网项目已进入主体施工阶段，预计今年11月份主体封顶，2022年年底可建成启用。据悉，该项目总投资41.2亿元，属于我国首个自主研发的全球低轨卫星星座，将打造世界领先的天地一体化卫星互联网示范项目。该项目由吉利科技集团旗下浙江时空道宇有限公司投资兴建。

点评：卫星互联网已被纳入“新基建”范畴，2021年有望成为国内卫星互联网建设元年。政策推动及市场需求的催生，卫星互联网正迎来加速产业化。据权威预测，2025年，全球卫星网络接入设备将达2亿台套，市场规模约6000亿美元。

A股公司中，天银机电（300342）、上海沪工（603131）子公司均与浙江时空道宇有合作。

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