9月的第一天，以大A股的个性，应该会开个开门红，果不其然，A股收红了！

一方面，沪指和沪深300指数大幅走强，保险、券商、酿酒大涨。没有只跌不涨的股票，也没有只涨不跌的股票，今天赛道的隆基股份、天齐锂业，赣锋锂业等闪崩，茅台、平安，三一、海螺四大傻归来！

另一方面，创业板和科创板疲弱，有色等板块大幅走弱，年内主线“宁组合”则遭遇强震，新能源有色煤炭化工满屏跌停。

话说，令人惊呆的是，今日A股又放量成交1.7万亿，创下了2015年以来新高！

来看看A股市场发生了哪些大事。

1、白酒股又反弹了

今日，白酒股集体拉升走强，贵州茅台盘中涨幅一度扩大至逾5%，迎驾贡酒、皇台酒业涨停，水井坊、泸州老窖双双涨超7%。

天风证券认为，上周高端白酒板块整体有所回暖。在白酒的核心逻辑中，白酒企业提价及产品结构升级的能力没有出现本质变化，故据此判断白酒只是短期受到大环境的影响。9月中旬起是验证动销的关键时点，在短期里超预期可能性较大，季度间增速也有持续环比提升的可能性，预计次高端下半年仍具业绩弹性。

2、热门赛道全线崩跌，光伏、半导体重挫

捷佳伟创、迈为股份、阳光电源、天合光能、大全能源等前期热门光伏公司股价跌逾10%。

半导体板块延续昨日弱势，三安光电大跌。8月31日晚，三安光电公告，国家集成电路产业投资基金拟减持2%股份。资料显示，此次减持为大基金一期，今年已有多只个股遭其减持

近期芯片板块颇不平静。8月30日，北方华创跌停，成交额达40.68亿元。

8月31日，兆易创新跌停，前一日晚间，公司公告称，控股股东朱一明和一致行动人香港赢富得有限公司拟在未来6个月内分别减持不超过总股本的2%和1.21%。

韦尔股份也在近日披露了控股股东虞仁荣因个人资金需求，计划减持不超过790万股，占公司目前总股本的0.91%。

3、头部券商客户保证金突然猛增

近期，市场上钱多的令人震惊。

据某头部券商的消息人士透露，他们公司最近四个交易日，客户保证金突然猛增，增长幅度接近10%。

而9月1日的增幅就接近5%。而二季度，许多证券公司的客户保证金规模相比一季度是有明显下降的。而从市场的成交量来看，二季度的确也是交易相对比较清淡的时间段。

随着三季度的开启，市场的成交量与日俱增，这意味着增量资金规模在逐渐增长。然而，从本周一开始，市场成交金额突然增长了数千亿元，这意味着有大批量的资金涌入股市。

那么，这些资金空间来自何方呢？有业内人士认为，二级市场的钱主要来自三个方向：

一是一级市场。由于金融反腐、去杠杆、去结构化等动作，目前资金很难通过信托等通道加杠杆进入一级市场，导致一级市场特别缺钱。

二是房地产市场。由于房地产调控，炒房的资金也无资产可投。当下，资金出海也存在较大难度，债券市场也是雷声不断，整个市场一定程度上出现了资产荒。在这种情况之下，二级市场的钱就显得特别充沛。

三是银行理财市场。据券商中国此前报道，理财产品2021年9月1日之后新增的直接投资和间接投资资产，均应优先使用市值法进行公允价值计量，这意味着银行理财层面的资金可能也会减少。而目前，二级市场上的蓝筹股估值并不高，可能会相应地吸引一部分资金。

4、市场风格是否会切换？

分析人士认为，短期风格的漂移可能会发生，但从中长期来看，还很难判断是否会发生类似于今年二月份之后那样的行情。

首先，从行业的景气度来看，二季度消费开始调整，除了估值原因，很重要的一点是与监管和行业景气度预期有关；但从目前的新能车、光伏和稀土来看，估值高是一方面，但行业景气度暂时还未看到变化，从政策层面来看，新能车上游材料的不断上涨的确是已经造成了整车企业毛利的下滑，但对于新能车的鼓励并未消失；光伏和稀土亦是如此，稀土的价格可能还有上涨空间。而整个与碳中和有关的板块，都是未来数年最有确定性的投资方向。因此，很难说，资金就会完全离开这些赛道。

其次，从传统蓝筹的角度来看，估值是优势。但成长性、政策变数却也是个问题。以基建为例，未来传统基建究竟还有多少潜力？以银行为例，金融让利的政策要持续到何时？房地产市场的调整会给银行带来多大规模的坏账？以消费为例，消费数据持续下行，消费税一直悬而未决，这些不利因素何时能够消除？分析人士认为，短期可以看估值修复，但中长期依然要看到预期转向积极才能吸引到资金。