（*股市有风险，投资需谨慎，以下内容仅供参考!）

现在盘面火爆的还是科技之流板块，让人感觉热浪袭人。相反冰冷的如食品饮料、消费、医疗、三傻等，也让人感觉到彻骨寒冷。这种情绪，让每个处于在市场中的主体被动感染着。

如最近卖方机构都在推荐新能源，光伏，半导体，同时也在研究报告中不断地抬升目标价。从二季度基金财报和盘面上也可以看出有不少机构，在砍消费，加仓这些热门板块。

从政策导向上看，高端制造业确实要大力发展，但投资角度谈一致性预期太强，一般会适得其反。从另一个角度看问题，难道食品饮料、消费、医疗里面一些优秀企业估值真的不如一些三四线制造业小公司吗？

长期看，回归常识，冷静思考，等待机会，比头脑发热，冲动交易要好。

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8月三季度的第二个月份，虽是新的开始。预期的走势，还属于先抑后扬或不破不立的阶段。3300点破了，才有新的开始。而这里谈的开始，或许是某种风格上的结束。

但万变不离其宗的是，资本对价值的追求，以及贪婪与恐惧的人性。

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机会的准备，还是右侧成长；左侧价值。

成长按照自上而下分析流程（政策导向-行业景气度-企业成长预期）展开；价值按照自下而上分析流程（DCF现金流贴现）找价格明显低于价值的行业中的蓝筹白马（家电、金融）。

当前成长赛道如：半导体、新能源汽车、工业互联网/物联网、5G 通信及应用等。