文/周 苏

上交所最新公告显示，原定于今日（6月25日）科创板上会的青岛中科英泰商用系统股份有限公司（下称“中科英泰”）被取消审核。此次IPO，中科英泰拟募资4.95亿元，保荐机构为浙商证券，审计机构为中汇所。此前，中科英泰曾于2014年12月16日起在新三板挂牌公开转让，自2019年8月19日起终止挂牌。

核心技术人员兼职存隐患

中科英泰成立于2004年4月8日，主要从事智能商用终端设备和系统的研发、生产、销售和服务，主要产品包括智能终端和应用软件。

招股书披露，2017年至2019年，中科英泰营业收入分别为18,265.20万元、29,677.75万元、27,902.38万元；同期净利润分别为2,634.14万元、4,212.17万元、3,712.12万元。2018年，中科英泰的营业收入和净利润分别同比增长62.48%、59.91%，但在2019年分别同比下降了5.98%和11.87%。

而上述业绩的波动或与自助交易终端的销售情况有关，招股书披露，中科英泰2017年、2018年、2019年来自自助交易终端的销售收入分别为192.19万元、8,066.80万元、3,303.70万元，收入波动较大。

对此中科英泰表示：2018年，公司与蚂蚁金服签署了采购自助交易终端的合同，导致当年来自自助交易终端的销售收入较2017年大幅增加，而上述采购合同大部分均已在2018年执行，导致2019年来自自助交易终端的收入较2018年有较大幅度的下降。

据招股书，中科英泰2018年对蚂蚁金服（海南）数字技术有限公司（下称“海南蚂蚁金服”）的销售金额达7,138.01万元，销售占比24.05%；而2019年对蚂蚁金服（包括海南蚂蚁金服、蚂蚁金服（杭州）网络技术有限公司）的销售额仅有1,387.86万元，销售占比4.97%。

除了报告期内的业绩波动外，中科英泰核心技术人员迟迟未能如愿退出兼职公司、研发人员流失的情况值得关注。

截至招股书签署日，中科英泰共有8名核心技术人员，其中柳美勋、焦丕敬、殷良策分别在青岛中科英泰科技有限公司（下称“英泰科技”）担任董事、监事等职务。

据招股书，英泰科技成立于2002年2月8日，但自2010年以来已无实际经营，柳美勋、焦丕敬、殷良策曾多次尝试联系英泰科技及其控股股东方相关人员转让所持有股权并辞去董事、监事职务，但均未与相关人员取得联系。

而英泰科技的经营范围包括计算机外围设备、智能卡设备的开发、生产、销售和维修；计算机软件开发、网络系统集成、技术服务和转让，这与中科英泰的经营范围有所重合。

两家同以“中科英泰”为商号的公司到底是何关系也值得关注，是巧合还是故意为之？

另据问询回复，中科英泰2018年至2020年各期末的员工总数分别为285人、328人、365人；当期研发人员分别有100人、126人、105人，其中2020年的员工数较2019年增加了37人，但研发人员却减少了21人。

招股书与官网、年报信披“打架”

对于高新技术企业来说，研发能力和专利技术至关重要。招股书披露，中科英泰及其子公司共拥有59项专利，其中19项专利的取得方式为受让取得，中科英泰子公司自中科英泰处受让取得，该问题也被上交所关注。

值得注意的是，中科英泰全资子公司青岛英泰信息产业有限公司（下称“英泰产业”）除了受让自母公司的1项实用新型专利外，仅有1项外观设计专利而没有发明专利，其也自2019年起因研发费用占比未达到高新技术企业要求，不再享受高新技术企业所得税优惠。

中科英泰官网宣传其目前拥有专利技术70项（包括发明专利20项）以及软件著作权80项，其中发明专利数量与招股书披露一致，但专利技术和软件著作权比招股书披露的分别多了11项和23项。

除此之外，中科英泰招股书披露的销售、采购金额也出现了与公开信息数据不一致的情况。

从2017年前五大客户来看，中科英泰年报披露对第一大客户CHINA-ISRAEL（D.L.S.）LTD（下称“海外客户1”）的销售金额为1,451.33万元，对第三大客户石家庄百合友路科技有限公司（下称“百合友路”）的销售金额为931.38万元，对第四大客户Dreamkas LLC（下称“海外客户3”）的销售金额为776.51万元。

但在招股书中，中科英泰2017年对海外客户1的销售金额为1,643.11万元，比年报中的销售金额多了191.78万元；对百合友路的销售金额为904.11万元，与年报披露的数据少了27.27万元；对海外客户3的销售金额为1,055.70万元，比年报数据则是多出了279.19万元。

而中科英泰2017年年报披露的前五大客户的销售金额为4,740.84万元，年度销售占比25.52%，计算得出总销售金额为18,576.96万元。招股书对海内外前五大客户销售金额进行计算，中科英泰2017年度的销售总额为18,263.46万元，比年报披露的金额少了313.50万元。

尽管招股书中对几位大客户的销售金额有所增加，但中科英泰的销售总额却有减少。中科英泰也在招股书中做了会计差错更正，因销售价格调整、订单变更以及出口已发货未确认收入导致未及时结转收入等影响，调减2017年营业收入308.10万元。

2018年的情况也是如此。

在2018年年报不具名披露的前五大客户中，中科英泰对第三、第四名客户的销售金额分别为1,333.95万元、1,091.50万元；而招股书中与之最为接近的分别是海外客户1的1,386.18万元和济南速德信息技术有限公司的1,096.53万元，分别比年报第三、第四客户的销售金额多了52.23万元、5.03万元。

（来源：2018年年报）

（来源：招股书）

根据两文件中披露的销售金额及占比进行计算， 中科英泰2018年年报披露的销售总额为28,468.19万元；招股书披露的销售总额为29,675.76万元。中科英泰则表示因为收入与成本抵消错误，分别调增了2018年的营业收入和成本1,215.23万元。

另据招股书，中科英泰2017年对深圳市康士达科技有限公司（下称“康士达科技”）的采购额为695.88万元，对深圳市慧为智能科技股份有限公司（下称“慧为智能”）的采购额为584.29万元，对北京励骏在线科技有限公司（下称“励骏在线”）的采购额为444.63万元，对上海浦项通讯技术有限公司（下称“浦项通讯”）的采购额为442.31万元，对常州毗安电子设备有限公司（下称“毗安电子”）的采购额为424.86万元。上述采购额合计2,591.98万元，占比25.02%，总采购金额为10,359.63万元。

同期年报披露对康士达科技、慧为智能、励骏在线、浦项通讯、毗安电子的采购金额分别为809.86万元、594.22万元、444.63万元、532.89万元、458.58万元，除励骏在线外，对应的采购金额均不一致。上述采购金额合计2,840.18万元，占比25.10%，总采购额为11,315.46万元。

而在2018年，中科英泰招股书披露对济南锐拓科技有限公司（下称“锐拓科技”）、慧为智能、康士达科技、深圳市信步科技有限公司（下称“信步科技”）、深圳蚂里奥技术有限公司（下称“蚂里奥技术”）的采购额分别为1,404.10万元、1,183.51万元、1,071.68万元、939.24万元、722.36万元，合计金额5,320.90万元，占比24.99%，采购总金额为21,292.12万元。

同期年报披露的前五大不具名供应商采购额分别为1,546.55万元、1,404.72万元、1,187.13万元、1,048.13万元、837.94万元，合计6,024.47万元，占比25.62%，采购总金额为23,514.72万元。除了因调增收入和成本导致的采购总额差异外，对前五名供应商采购的金额也均不一致。

中科英泰临上会前按下了暂停键，显然是有重大问题需要进一步的核实，而对上述信息披露所存在的问题也应一并引起注意，未来其上市的进程发展我们也继续跟踪关注。