Q：隆基被爆亏损17亿，这个消息确定吗？大跌的话是错杀还是爆雷呢？

A：不可能的，因为主营硅片是赚钱的，而组件是小幅亏损，那么合计肯定是赚钱的。我们内部给的预测是个位数增长，在几周前已经说了。


Q：华测50倍对应的价格应该怎样计算呢？
A：它历史均值在56倍，这一次回调，刚好跌到这里就不跌了。计算方式上，就是这个行业，长期增速还是挺高的，但现阶段增速就没爱尔眼科高，所以参考历史去看，给予50多倍也是合理的。就是假定长期稳定增长，每年赚20%左右的业绩增长的钱。


Q：迪安诊断可以进了吗？
A：管理层魄力不够的，这个行业金域医学已经是龙头了。


Q：汇川多少可以入？
A：这个我近期没密切跟踪，短期估值不低，这对业绩会有较高要求的。


Q：中免怎么样？
A：这个没什么变化，近期核心资产波动会加大，那在合理估值去买即可。


Q：斯达半导怎么看？刚公告年报。
A：这个方向我没咋研究，因为它们都太贵了，韦尔股份相对来说，估值还是比较合理。


Q：科斯伍德有没关注过？
A：这个还可以的，就是扩张学校，但能不能在西安之外持续扩张，不好说。


Q：酱酒会使得五粮液在高端的竞争压力变大，五粮液这块要调整吗？
A：那只是一种观点吧，目前酱酒除了茅台，其他公司距离一千元还有差距。茅台之外的酱油，体量还比较小，短期还谈不上什么竞争。


Q：恒生电子最近跌幅较大，可以买入吗？
A：因为今年核心资产的机会，还是在于景气度超预期吧。我没动


Q：华东医药估值怎么算？
A：现在大家就是预期很乐观，所以都是按照乐观的来给。华东医院的医美业务很散，主要是代销，所以看情绪给估值吧。至于利拉鲁肽，这东西有隐患的，打了之后让人不开心。


Q：这一波调整下来，如果资金有限的情况下，建材四剑客，谁更加值得布局呢？
A：按照空间看，坚朗五金 东方雨虹 三棵树 北新建材，按照现阶段PEG看，应该是北新建材 三棵树 坚朗五金 东方雨虹，看你的需求。


Q：3月份新能车销量和电池装车量数据的不匹配能否解读一下。
A：三月都是不匹配的，因为从电池厂到装机，是需要时间的。主机场让电池厂先做，等到发现卖不动了，就快速砍单，这里有一个小的库存周期。所以，不能单纯看电池，去预测汽车销量，电池是滞后的。


Q：美的应该估值比较合理？
A：近5年的历史平均市盈率也是18，按照2020年的利润算是67，21年是75的合理估值。要是能掉到75这个价格还是很有吸引力的。 叶城 回复 香～：是挺合理的，20倍就是合理，目前刚好20倍。这个位置买，预期收益率12-15%，这是公司未来一年的预期业绩增速。


Q：周大生的合理估值怎么算呢？
A：当时给的时候估值15倍，现在21倍，看PEG的话，这里参与预期收益要降低。我认为公司15-20倍合理，是按照PEG来给的，因为它未来三年的增速应该就在20%水平，毕竟珠宝品类增速也不高，只是公司有个集中度提升的逻辑。


Q：反垄断阿里被罚了180亿，极兔的超低经济单也被监管叫停了，是不是悲观预期可以修复一下？
A：不会暂停的，私下照样价格战。纯市场行为，监管只是让大家别过度就好。谁敢停，对手直接抢走份额。

我是你们的九点君，这里有故事、有观点、有态度。正文就这么多，没有聊到的，或者大家有什么想聊的，我们留言区见。

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