周末消息面比较多，我们主要还是说三点：

1、十四五规划以及2035年远景目标纲要发布。

这是一个中长期发展规划，站在投资的角度来说，这就是中长期投资的主要大方向。我国经济发展方式出现了重大的转变，从数量经济变为质量经济。总结两个词，一个是效率，另一个是和谐发展。再进一步拆分的话，涉及三个词：科技、绿色、人口。

这其中涉及的机会不言而喻：

1）科技创新地位持续推进。自主创新，国产替代保持完整供应链。这是一个中长期的机会，但从短期来看目前市场风口并没有在这边，可能还需要等一等。不过整体来看短期科技整体的位置并不高，景气度又好，可能就等一个环境催化剂。

说到科技创新，大家不自觉只会想到芯片，半导体其实不仅仅是这些方向。这次规划重点提及了7个重要关键方向：新一代人工智能，量子信息，集成电路，生命健康，脑科学，生物育种，深空深地深海和极地探测等前沿领域。这是十四6五规划重点提到了中国战略性新兴产业增加值占GDP比重超过17%。这个比重是比较高的，这也体现了我国对新兴产业的重视程度之高。

2）绿色也就是新能源、碳中和关键方向。涉及的板块，比如说新能源汽车、光伏、风电、环保、高耗能行业需要节能减排带来的机会等。

3）老龄化、二胎概念。老龄化产业是个朝阳产业，这句话已经不是一次两次提及了。其中的机会也是非常广泛的，大家首先想到的是医疗医药板块，高端医疗器械、慢性病、创新药等都是有很大的机会。眼科是医疗器械当中非常重要的一个方向，现在的年轻人近视率非常高。

4）制造业大升级。

制造业虽然比较发达，但存在较多短板，尤其是基础零部件，元器件，基础软件，基础材料，基础工艺和产业技术基础等。因此，我们接下来要重点发展高端新材料，重大技术装备，智能制造与机器人技术，航空发动机及燃气轮机、北斗产业化应用、新能源汽车和智能汽车、高端医疗装备和创新药等。

对制造业板块的投资机会，我们认为今年是一个非常好的元年，不少品种已经走出了牛市的第1波，后续调整，尤其是在高端装备、智能制造等方向会涌现一批非常具有竞争力的企业。

2、锂电池供需缺口超20%，碳酸锂价格持续上涨。

涨价还是涨价，其中背后就是供需，经济恢复。从年初1月份至今碳酸锂价格上涨了60%，氢氧化铝涨35%，磷酸铁锂涨价20%。

一方面是供需的问题，另一方面是全球货币资金大泛滥，带来的再通胀交易。这里我们需要考虑两个问题，这些涨价能持续多久呢？涨价之后提升利润，而下游能否接受呢？

不要看到涨价就立马跑步入场，三思而后行，多考虑一下利弊关系是没有错的。

这里简单梳理一下锂电需求变化，涨价带来的传导情况。2021年新能源汽车大幅增长是确定性的。去年机构预测增速在40~50%，但今年1~2月份的数据来看，可能要超预期新能源汽车全年销量有望同比增长50%~80%。

这就说明锂电装机量将大幅增长，进而带来了原材料供应缺口，推升产品涨价。原材料端正极、前驱体厂商能很好的把涨价往下顺延，其中机会还是值得看的。

电解液、铜箔供不应求，价格传导也是非常顺利，通过采购数据显示的涨价情况在15~20%。其中机会也是很明显。

负极材料存在产品降价的风险，有竞争性的企业可能更好一些。整体机会并不是非常明显。

隔膜-原材料价格影响比较小，如果产能能提升的话，也能带来较为明显的机会。

3、一季报预告家数逐渐增加。

利尔化学一季度净利润同比增长91~139%；

高德红外一季度净利润同比增长40%~70%；

天顺风能一季度净利润同比增长140~215%；

双星新材一季度净利润同比增长180~200%；

杨杰科技一季度净利润同比增长120~150%。

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业绩大幅增长，估值合理的品种，股价近期没有怎么大涨的品种，后续可以重点关注。一季报已经慢慢的拉开序幕，我们可以重点挖掘其中机会，同时也要严加防范踩雷风险。

市场观点：上周市场先抑后扬，持续大跌之下，终于迎来了反弹，但这个反弹高度各大机构其实都不是很乐观的。所以我们也要做好中长期煎熬的准备。市场的信心以及K线技术形态都已经走弱了，修复起来需要花时间，不可能急跌之后就急反弹就开始走强，这是非常不现实的，也不符合投资心理修复曲线。

接下来指数的走势大概率是震荡反抽后继续二次下探。对于市场的机会，我觉得不要太悲观，当然也不能太乐观。毕竟有些行业的景气度真的很高，经历持续下跌之后，机会明显大于风险。

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