新股君敲黑板：

快手于1月26-29日招股，每股发行价105-115港元，每手100股，最小认购金额11615.89港元，预期将于2月5日上市。

此次IPO分配至公开发售部分最多将增至2191.32万股，占总发售股数的6%（于超额配股权获行使前）。

快手为全球最大的直播平台，第二大的短视频平台及第二大的直播电商平台。目前平台日活用户已突破3亿，其内容社区活跃度在中国头部视频社交平台中排名第一。

富途资讯1月26日消息，本周二$快手-W(01024.HK)$发布公告，将于1月26-29日招股，公司拟发行约3.65亿股股份，其中公开发售913.05万股，国际发售约3.56亿股，每股发行价105-115港元，每手100股，预期将于2月5日上市。

根据招股书披露，香港公开发售初步可认购发售股份数目占总发售股数的2.5%，若公开发售认购倍数达到13倍及以上，则触发回拨机制，发售股份将从国际配售重新分配至香港公开发售。当认购倍数达到95倍及以上，香港公开发售股份总数将增至约2191.32万股，占总发售股数的6%（于超额配股权获行使前）。

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快手科技成立于2011年，已发展为短视频行业的先驱以及全球领先的内容社区和社交平台。目前公司已建立多元业务结构，涵盖娱乐、线上营销服务、电商、网络游戏、在线知识分享等板块。根据招股书显示，腾讯持股占比21.57%，为公司第一大机构股东。

快手于2018年推出电商业务，基于高活跃的社区和用户粘性，目前已成为中国第四大电商平台，累计订单总量仅次于淘宝天猫、京东、拼多多。

根据艾瑞咨询，截至2020年9月30日，全球范围内，快手是以虚拟礼物打赏流水及直播平均月付费用户计最大的直播平台，以平均日活跃用户数计第二大的短视频平台，以及以商品交易总额计第二大的直播电商平台。

财务数据方面，快手近年来营收呈现快速增长状态，由2017年的83亿元增长至2019年的391亿，复合年增长率高达117%，2020年前九个月录得收入近407亿元，同比增长49%，主要得益于线上营销服务的大幅增长以及电商、网络游戏等业务的大规模展开。

公司经调整净利润由2017年的7.7亿元增长至2019年的10.3亿元，复合年增长率达15.6%，2020年前9个月由于推广、人才引进及研发基地等方面的投入，录得经调整净亏损72.4亿元人民币。

行业方面，中国移动互联网用户2015年日均在线时长为2.90小时，2019年提升至4.35小时，预计到2025年将达5.73小时。2019年，日均在线时长中大约29.7%用在基于视频的社交及娱乐平台上，这个比例到2025年预计将达36.3%。

短视频和直播是社交平台上越来越受欢迎的两种显著的视频形式。根据艾瑞咨询，中国移动互联网用户于短视频及直播平台的短视频和直播方面的日均使用时长占其总移动互联网日均使用时长的平均比例从2015年的1.7%增至2019年的15.6%，该比例预计将于2025年达到25.1%。

快手是全球两个专注于短视频和直播内容形式的大型视频社交平台之一。截至2020年9月30日止九个月，以平均日活跃用户数计，公司为世界第二大短视频平台。

基石投资者方面，多名基石投资者同意按发售价认购可供认购的发售股份数目，总额约24.5亿美元，包括Capital Group、淡马锡旗下的Aranda Investments、新加坡政府投资公司(GIC)、景顺投资(Invesco)、富达国际、贝莱德(BlackRock)、加拿大退休金计划投资局(CPP Investments)、Sunny Festive、 摩根士丹利旗下的MSAL及MSIM Inc，以及阿联酋最大的主权财富基金阿布扎比投资局(ADIA)。

筹资用途方面，以发售价的中间价110港元计算，此次IPO预计自全球发售收取所得款项净额约394.77亿港元（经扣除包销佣金及与全球发售有关的其他估计开支）。公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约35%将用于增强生态系统；约30%将用于加强研发及技术能力；约25%将用于选择性收购或投资与公司业务互补及符合其理念和增长策略的产品、服务及业务；约10%将用作营运资金及一般企业用途。

编辑/Aurora

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