​​3月8日，妇女节，半边天们节日快乐。

A股继续反弹，2024年行情确定性较高，若大盘有回撤二次探底，投资人可择机逢低加仓。龙年行情不用急，流动性不会瞬间爆发，而是一个循序渐进的过程。就在前夜，美联储鲍威尔公开表态明确今年必然降息，但市场依然料3月份不会实施，美联储利率转折很缓慢，主要是怕利率降得过快，通胀起飞，美联储功亏一篑。温和的转折态势会给投资人留下充足的准备时间，所以不用急，龙年的牛市所有人都赶得上。

热点板块上，通信、算力板块火爆。受两方面因素影响：

一方面是6G时代将要到来，另一方面是今年各国都在将人工智能技术发展作为核心，而各国人工智能发展的短板是算力，故而工信部提到超前建设算力设施，通信算力大基建将要到来。

6G技术研发已开启千帆竞渡模式，什么是6G？现阶段公开信息看，6G要满足四个条件：

其一、6G提升5G三大基础场景性能。5G时代的低延迟、大流量、海量设备，在6G会持续，通信带宽将有10倍提升，延迟再减少一个数量级。当然，5G三大场景再提升其实存在一些问题，一方面是容量上毕竟香农极限，摩尔定律也接近极限，另一方面应用上存在性能冗余，现有应用，4G足以，5G过剩，6G必须寻求新的应用突破。

其二、6G的特点是通信网络和感知、智能结合。比如马斯克的星链卫星就配备霍尔推进器（氩电推），当某些偏僻区域需要通信卫星，推进器就会向目标区域上方靠拢，此时就需要卫星基站具有一定的智能、感知能力。再比如，西部一些地区部署基站是不合适的，可以通过无人机+光伏充电站+通信中转设备部署，在需要的时候，让无人机基站向目标区域靠近。而换一个角度，这些无人机基站也可以作为当地水文、气候的动态观察站，通过智能、感知来观察环境，也可担任电力等其他基础设施的运行维护巡查。这些功能都需要通信网络和智能、感知结合。需要传感器来搜集信息，需要智能来做出判断。

其三、6G的特点是泛在网络。比如马斯克的星链就是泛在网络，6G的目标是，在5G覆盖不了的区域，同样能够获得高质量的通信，这就需要结合更多的通信辅助设备，比如卫星、无人机、城市公共设备终端等等。

其四、6G是融合网络。不仅连接基站，还要将算力、将智能物联的其他设备融合到通信网络当中，这其中最关键的就是算力中心，当前AI发展，终端算力支撑不了AI开发，必须借助云端算力中心，而连接算力中心和用户的就是通信网络，所以考虑算力中心布局，必须和通信网络建设规划同步推进。

总结什么是6G？是5G三大场景增强（大流量、多设备、低时延），是智能感知+通信，是泛在通信网（天基互联网、低空基站等），是融合通信（融合算力网络）。

当然，这些判断都是从已知的信息出发，未来6G标准启动，预期会有一些差异。关于投资，个人信奉产业龙头，通信中A股龙头是中兴通讯，其他通信企业看你了解程度，只是太多，并不是排除。

算力方面，我们的GPU还没有攻克，相比之下算力服务器和CPO可见度更高，主要围绕和英伟达相关的企业，比如浪潮信息、工业富联、天孚通信、中际旭创等等，潜在的天基互联网也就是中国版“星链”内容很多，如卫星制造、火箭发射、火箭制造、地面设备等领域都有大量的标的，但现阶段，火箭制造、发射板块需要等待火箭回收技术落地，因为商业航空开启的前提就是发射成本降低。而卫星制造需要政府层面做出决策，因为卫星互联网在我国属于政府基建范畴。

 ​​​​